Información legal importante sobre el correo electrónico que va a enviar. Al utilizar este servicio, acepta ingresar su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a personas que conozca. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un correo electrónico. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del correo electrónico que envíe será Fidelity: Se ha enviado su correo electrónico. Fondos Mutuos y Inversiones en Fondos Mutuos - Fidelity Investments Al hacer clic en el enlace se abrirá una nueva ventana. CBOE: Uso de los griegos para planificar las operaciones de opciones: Tenga expectativas reales sobre los precios de las opciones y cómo cambian es necesario al elegir un precio de ejercicio y fecha de vencimiento. Escuche a Peter Lusk de la CBOE como él discute el pensamiento que entra en la creación de un comercio de opciones. Información legal importante sobre el correo electrónico que va a enviar. Mediante el uso de este servicio, acepta introducir su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a las personas que conoce. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un e-mail. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del e-mail que envíe será Fidelity: Su correo electrónico ha sido enviado. Lecciones relacionadas Aprenda a aprovechar las ventajas de Active Trader Pros para el comercio único, el comercio múltiple, el comercio dirigido y las capacidades multijugales para optimizar su experiencia comercial de opciones. En este curso aprenderá a utilizar las robustas herramientas de análisis de opciones disponibles en Active Trader Pro Platforms SM para generar y validar ideas comerciales. También aprenderá a utilizar los boletos de negociación de opción para ejecutar sus operaciones de opción de una sola y múltiples piernas. Las opciones de la investigación de Fidelity Options ayudan a identificar posibles inversiones en opciones e ideas comerciales con fácil acceso a pantallas predefinidas, herramientas de análisis y comentarios diarios de expertos. Gráficos, capturas de pantalla, símbolos de acciones de la empresa y ejemplos contenidos en este módulo son sólo ilustrativos. El comercio de opciones supone un riesgo significativo y no es apropiado para todos los inversores. Algunas estrategias de opciones complejas conllevan un riesgo adicional. Antes de negociar opciones, lea Características y riesgos de las opciones estandarizadas. Documentación de apoyo para cualquier reclamo, si corresponde, se proporcionará a petición. Los griegos son los cálculos matemáticos utilizados para determinar el efecto de varios factores en las opciones. Gregos ¿Qué son los griegos Los griegos son dimensiones de riesgo involucrados en tomar una posición en una opción u otro derivado. Cada variable de riesgo es el resultado de una suposición o relación imperfecta de la opción con otra variable subyacente. Se utilizan diversas estrategias sofisticadas de cobertura para neutralizar o disminuir los efectos de cada variable de riesgo. ROMPIENDO a los griegos Neutralizar el efecto de cada variable requiere una compra y venta sustanciales y, como resultado de estos altos costos de transacción, muchos comerciantes sólo hacen intentos periódicos para reequilibrar sus carteras de opciones. Con la excepción de vega. Que no es una letra griega, cada medida de riesgo está representada por una letra diferente del alfabeto griego. Delta (Delta) representa la tasa de cambio entre el precio de las opciones y una variación del precio de los activos subyacentes, es decir, la sensibilidad a los precios. Delta de una opción de llamada tiene un rango entre cero y uno, mientras que el delta de una opción de venta tiene un rango entre cero y negativo. Por ejemplo, supongamos que un inversor es una opción de compra larga con un delta de 0,50. Por lo tanto, si el stock subyacente aumenta en 1, el precio de las opciones aumentaría teóricamente en 50 centavos, y lo contrario también es cierto. Theta (Theta) representa la tasa de cambio entre una cartera de opciones y tiempo, o sensibilidad de tiempo. Theta indica la cantidad de un precio de las opciones disminuiría a medida que disminuye el tiempo de vencimiento. Por ejemplo, supongamos que un inversionista es una opción larga con una teoría de -0.50. El precio de las opciones se reduciría en 50 centavos cada día que pasa, todo lo demás siendo iguales. Si transcurren tres días de negociación, el valor de las opciones disminuiría teóricamente en 1,50. Gamma (Gamma) representa la tasa de cambio entre el delta de una cartera de opciones y el precio de los activos subyacentes, es decir, la sensibilidad a los precios de tiempo de segundo orden. Gamma indica la cantidad que el delta cambiaría dado un movimiento de 1 en el valor subyacente. Por ejemplo, supongamos que un inversionista es una opción larga de la llamada en la acción hipotética XYZ. La opción de llamada tiene un delta de 0,50 y una gama de 0,10. Por lo tanto, si el stock XYZ aumenta o disminuye en 1, el delta de opciones de llamada aumentará o disminuirá en 0,10. Vega Vega representa la tasa de variación entre el valor de una cartera de opciones y la volatilidad de los activos subyacentes, es decir, la sensibilidad a la volatilidad. Vega indica el monto de un cambio de precio de opciones dado un cambio en la volatilidad implícita. Por ejemplo, una opción con un Vega de 0,10 indica que el valor de las opciones se espera que cambie en 10 centavos si la volatilidad implícita cambia en 1. Rho (Rho) representa la tasa de cambio entre un valor de cartera de opciones y un cambio en el interés Tasa o sensibilidad a la tasa de interés. Por ejemplo, supongamos que una opción de compra tiene un rho de 0,05 y un precio de 1,25. Si las tasas de interés aumentan en 1, el valor de la opción de compra aumentará a 1,30, siendo igual el resto. Lo contrario es cierto para poner options. Get para conocer a los griegos Si usted está buscando opciones de comercio de ayuda, no busque más allá de los griegos. El término griegos deriva del hecho de que la mayoría están representados por letras del alfabeto griego. Los griegos son un conjunto de cálculos matemáticos diseñados para ayudar a los comerciantes a evaluar el riesgo. Permiten la medición del impacto que los cambios en varios factores, como el tiempo y la volatilidad, tienen sobre un contrato de opciones. Mientras que los griegos pueden aplicarse generalmente a otros derivados (valores cuyo valor depende de un activo subyacente), son más bien conocidos como una herramienta utilizada por los operadores de opciones con experiencia. El grande Cuando se trata de los griegos, la discusión comienza con el más utilizado de todos ellos: delta. Esta es la sensibilidad de un precio de opción a la variación en el precio del activo subyacente. Por ejemplo, el delta mediría cuánto cambiaría el valor teórico de una opción de compra en las acciones de XYZ Company, dado un cambio en el valor de la acción XYZ. Cálculo delta La fórmula para delta se calcula como el cambio en el precio de la opción, dividido por el cambio en el activo subyacente. Supongamos que el costo de una llamada XYZ es 3 y la acción subyacente se cotiza a 40. Si la acción subió a 42 y el costo de la opción de compra aumentó a 4,50, el delta sería 0,75 (4,50 3) / (42 40 ). No es tan importante saber cómo calcular el delta (ver la barra lateral si te gustaría saber cómo). De hecho, muchos programas comerciales realizan este cálculo para usted y se puede encontrar en su plataforma de negociación de opciones de Fidelity para contratos individuales. ¿Cómo podría un comerciante interpretar delta En realidad hay algunas maneras diferentes de usarlo. Un delta de 0.75 sugiere que el precio de la opción ganará o perderá 0.75 en un movimiento del dólar para el activo subyacente. Veamos un ejemplo. Suponga que la XYZ Company se negocia a 40 y los 37.50 call costs 3. Si el stock se incrementa a 41, el delta de 0.75 implica que el precio teórico de la opción de compra debe aumentar a 3.75. Para cada movimiento del dólar en el activo subyacente, el precio de la opción se movería aproximadamente por el delta. El delta para una put funciona de manera similar, pero sería un número negativo ya que el precio del activo subyacente disminuye en valor, el precio de la opción aumenta. Suponga XYZ Company se negocia a 40, y los 42 ponen los costos 3. Si la acción iba a disminuir de 40 a 39, un delta de 0,75 implicaría que el precio teórico de opción de venta debería aumentar a 3,75. Muchos comerciantes utilizan el delta de otras maneras también. Algunos piensan en delta, en términos absolutos, como la probabilidad de que una opción esté en el dinero al vencimiento. Otra forma de ver el delta es desde una posición neta sobre el valor subyacente. Por ejemplo, si un operador tiene un contrato de llamada con un delta de 0,75, es equivalente a ser largo 75 acciones del valor subyacente. Del mismo modo, mantener una opción de venta o cortocircuito de una llamada, con un delta neto de 0,75, sería equivalente a ser corto 75 acciones del valor subyacente. Por supuesto, el valor de la opción implicado por delta no es una ciencia exacta. Delta simplemente implica un valor teórico. Los factores influirán en el precio de una opción más allá del precio del activo subyacente. Aún así, el delta sirve como una guía muy útil, representando lo sensible al activo subyacente que podría ser una opción. Aprender a usar delta como parte de su comercio de opciones es importante. Usted puede aprender mucho sobre cómo una opción comercia observando griegos, como el delta, para contratos específicos a través del tiempo. Aquí están algunas pautas útiles para comenzar: Todo lo demás siendo igual, un delta de las opciones de llamada en el dinero se moverá hacia 1 al vencimiento, y un delta de opción de venta dentro del dinero se moverá hacia 1 al vencimiento. Delta puede ser más sensible al tiempo de expiración y volatilidad más en el dinero o fuera del dinero de la opción es. Sopa de alfabeto griego Además del delta, hay algunos otros griegos que son ampliamente utilizados por los comerciantes de opciones. Gamma Este griego está directamente relacionado con el delta. Considerando que el delta cambiará en función de un movimiento de precios en el activo subyacente, gamma es la tasa de cambio, o sensibilidad, a un cambio de precio en el subyacente para el delta. Básicamente, gamma mide cuán bien delta describe una sensibilidad de opciones. El gamma positivo acelera las ganancias y desacelera las pérdidas en los contratos de opciones, esta calidad se puede encontrar en llamadas largas y largas. Alternativamente, el gamma negativo desacelera las ganancias y acelera las pérdidas, y es una característica de las llamadas y puestas escritas. El impacto de las gammas es más notable en las opciones de dinero, y cuando el gamma es grande, el delta puede cambiar rápidamente. Vega Es una medida de la sensibilidad a los precios de las opciones para un determinado cambio en la volatilidad implícita. Un aumento en la volatilidad implícita (es decir, la volatilidad esperada) de una opción aumentará el valor de las opciones de compra y venta y la caída de la volatilidad implícita disminuirá el valor de ambos tipos de opciones. Vega puede ser un griego extremadamente útil, particularmente cuando se espera que la volatilidad aumente o disminuya. Theta Este griego mide el efecto que los tiempos decrecientes tienen sobre una opción a medida que se acerca a la expiración. Esto también se conoce como decay del tiempo. Theta cuantifica cuánto valor se pierde en la opción debido al paso del tiempo. Es típicamente negativa para las llamadas y los put comprados, y positivo para las llamadas y las put vendidas. Tenga en cuenta que no es recomendable para los comerciantes sin experiencia de comercio cerca de la caducidad, ya que puede ser más complejo que cuando hay más tiempo para la caducidad. Rho Hay varios otros griegos secundarios que no son tan ampliamente utilizados como los mencionados anteriormente. Rho es uno de esos griegos. Describe una sensibilidad de las opciones a un cambio en las tasas de interés. Tenga en cuenta que la relación entre las tasas de interés y el valor de la opción no es significativa. En sentido estricto, un aumento en las tasas de interés aumentará el valor de una opción de compra y disminuirá el valor de una opción de venta. Si se esperaba que las tasas cambiaran dramáticamente, algunos comerciantes podrían incorporar Rho en su análisis. En términos prácticos, las tasas de interés influyen muy poco en los precios de las opciones. Ponga a los griegos a trabajar Puede tomar un poco de tiempo aprender cómo interpretar a los griegos y determinar cuáles cree que pueden o no ser útiles. Aprender acerca de los griegos, y cómo los cambios en las condiciones del mercado pueden afectar el precio de sus opciones, puede ayudarle a convertirse en un mejor operador de opciones. Obtenga más información Pruebe Fidelitys Strategy Evaluator para probar estrategias de opciones de una sola y varias piernas Más información sobre opciones de negociación en Fidelitys Learning Center Encuentre contratos de opciones en nuestro Centro de Opciones Research Options Trading implica un riesgo significativo y no es apropiado para todos los inversionistas. Algunas estrategias de opciones complejas conllevan un riesgo adicional. Antes de negociar opciones, debe recibir de Fidelity Investments una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas y llame al 1-800-343-3548 para ser aprobado para negociar opciones. Documentación de apoyo para cualquier reclamo, si es apropiado, se proporcionará a petición. Los griegos son cálculos matemáticos utilizados para determinar el efecto de varios factores sobre las opciones. Las opiniones y opiniones expresadas pueden no reflejar las de Fidelity Investments. Estos comentarios no deben considerarse como una recomendación a favor o en contra de una estrategia de negociación o seguridad en particular. Las opiniones y opiniones están sujetas a cambios en cualquier momento en función del mercado y de otras condiciones. Fidelity Brokerage Services LLC, Miembro NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Información legal importante sobre el e-mail que va a enviar. Mediante el uso de este servicio, acepta introducir su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a las personas que conoce. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un e-mail. Toda la información que usted proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del e-mail que usted envía será Fidelity: Su e-mail ha sido enviado. No es adecuado para todos los inversores. Haga clic aquí para revisar el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene un riesgo inherente debido a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregar 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en toda la orden de las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. TradeKing recibió 4 de 5 estrellas en Barrons 12 (marzo de 2007), 13 (marzo de 2008), 14 (marzo de 2009), 15 (marzo de 2010), 16 (marzo de 2011), 17 (marzo de 2012), 18 (marzo de 2013) , 19th (March 2014) y 20th (March 2015) ranking anual de los mejores corredores en línea basados en tecnología de comercio, usabilidad, móvil, variedad de ofertas, servicios de investigación, informes de análisis de cartera, educación de servicio al cliente y costos. Marca registrada de Dow Jones Company 2015) TradeKing fue calificado como el mejor de su clase por los honorarios de la Comisión, 1 Broker Innovation por TradeKing LIVE y 4 de 5 estrellas por el servicio al cliente por StockBrokers en su Encuesta Broker 2015. De acuerdo con el StockBrokers 2015 Online Broker Review, TradeKing recibió una revisión general de 4 de 5 estrellas y por lo tanto se refiere aquí como una correduría superior. La revisión anual de StockBrokers tomó varios cientos de horas de investigación para completar e incluye calificaciones de broker para nueve áreas diferentes a través de 272 variables diferentes: Comisiones Tarifas, Facilidad de Uso, Herramientas de Plataformas, Investigación, Servicio al Cliente, Oferta de Inversiones, Educación, Mobile Trading , Y Banca. NerdWallet afirma que TradeKing es uno de los mejores corredores online en línea con precios competitivos y las mejores herramientas para su dinero. TradeKing fue dado 4.5 de 5 estrellas por InvestorJunkie en 2015 y fue descrito como un corredor de descuento con un gran servicio al cliente. TopTenReviews puntuó a TradeKing un 9,38 de 10 en 2015, lo que colocó a TradeKing en el segundo lugar entre otros corredores en línea. La documentación que respalda el servicio y herramientas de TradeKings también está disponible bajo petición llamando al 877-495-5464 o enviando un correo electrónico a email160protected. Las cotizaciones se retrasan por lo menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Datos de mercado impulsados e implementados por SunGard. Datos fundamentales de la empresa proporcionados por Factset. Estimaciones de ingresos proporcionadas por Zacks. Datos de fondos mutuos y ETF proporcionados por Lipper y Dow Jones amp Company. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de inversión, no toman en cuenta comisiones, intereses de margen y otros costos y no son garantías de Resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. Si tiene preguntas adicionales sobre sus impuestos, visite IRS. gov o consulte a un profesional de impuestos. TradeKing no puede proporcionar ningún asesoramiento fiscal. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos y los cargos y gastos de un fondo de inversión o ETF antes de invertir. Un folleto de fondos mutuos / ETFs contiene esta y otra información y puede obtenerse enviando un correo electrónico a email160protected. TradeKing selecciona y define como All-Stars ciertos comentaristas de mercado independientes que son reconocidas personalidades de la industria y comerciantes experimentados y que proporcionan comentarios de mercado oportunos a través del blog de TradeKing All-Star en community. tradeking / members / tk-all-star / blogs. Cada bio de los comentaristas de All-Star, calificaciones relacionadas y divulgación en cuanto a su relación con TradeKing se pueden encontrar en la lista de blog All-Star, disponible en community. tradeking / members / tk-all-star / details. La selección de los comentaristas de All-Stars se basa únicamente en la calidad y el estilo del contenido proporcionado. TradeKing no mide, aprueba o supervisa el desempeño o la corrección de cualquier declaración o recomendación hecha por comentaristas independientes de All-Stars en TradeKing. La documentación de apoyo para cualquier reclamación hecha en este post será suministrada a petición del autor de la publicación, quien es el único responsable de las opiniones expresadas en él. Enviar un mensaje privado a All-Stars usando el enlace debajo de la imagen de perfil. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. El uso de TradeKing Trader Network está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de las Condiciones de servicio de TradeKing Trader Network. Los testimonios pueden no ser representativos de la experiencia de otros clientes y no son indicativos del desempeño o éxito futuro. No se pagó ninguna consideración por los testimonios presentados. Los puestos de terceros no reflejan las opiniones de TradeKing y no han sido revisados, aprobados o aprobados por TradeKing. El comercio de divisas (Forex) se ofrece a los inversores autodirigidos a través de TradeKing Forex. TradeKing Forex, LLC y TradeKing Securities, LLC son empresas separadas, pero afiliadas. Las cuentas Forex no están protegidas por la Securities Investor Protection Corp. (SIPC). El comercio de divisas implica un riesgo significativo de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Aumentar el apalancamiento aumenta el riesgo. Antes de decidir el comercio de divisas, debe considerar cuidadosamente sus objetivos financieros, el nivel de experiencia de inversión y la capacidad de asumir riesgos financieros. Cualquier opinión, noticias, investigación, análisis, precios u otra información contenida no constituye asesoramiento de inversión. Lea la información completa. Tenga en cuenta que los contratos de oro y plata al contado no están sujetos a regulación bajo la Ley de Intercambio de Mercancías de los Estados Unidos. TradeKing Forex, LLC actúa como un corredor de introducción a GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Su cuenta forex se mantiene y mantiene en GAIN Capital, que actúa como agente de compensación y contraparte en sus operaciones. GAIN Capital está registrado en la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) y es miembro de la National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, LLC es miembro de la National Futures Association (ID 0408077). Copy 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC, miembro de FINRA y SIPC. Forex ofrecido a través de TradeKing Forex, LLC, miembro NFA. Option griegos ¿Qué son los griegos de opción Las características matemáticas del modelo de Black-Scholes se nombran después de las letras griegas utilizadas para representarlos en las ecuaciones. Estos son conocidos como los griegos de la opción. Los 5 Griegos opcionales miden la sensibilidad del precio de las opciones sobre acciones en relación con 4 factores diferentes. Cambios en el precio de las acciones subyacentes, tasa de interés, volatilidad, deterioro del tiempo. Los Griegos opcionales permiten a los operadores de opciones calcular objetivamente los cambios en el valor de los contratos de opción en su cartera con cambios en los factores que afectan el valor de las opciones sobre acciones. La capacidad de calcular matemáticamente estos cambios da a los operadores de opciones la posibilidad de cubrir su cartera o de construir posiciones con perfiles de riesgo / recompensa específicos. Esto solo hace conocer a los griegos de opción no tiene precio en el comercio de opciones. Para el comerciante aficionado, conocer el delta (símbolo griego 948) de su posición de opciones es el más importante, ya que le da una indicación de cómo el valor de sus opciones cambiará con los movimientos en el precio de las acciones subyacente - todas las demás variables que permanecen iguales. Conocer su descomposición de tiempo (teta 952) le da una indicación de cuánto tiempo de valor de su posición de negociación de opciones está perdiendo cada día - todas las demás variables que permanecen igual. Los profesionales utilizan a los griegos de opción para medir exactamente cuánto necesitan para cubrir su cartera y eliminar quirúrgicamente factores de riesgo específicos de su cartera. Los Griegos opcionales también permiten medir el grado de riesgo al que está expuesta la cartera y dónde se encuentra ese riesgo (con movimientos de tipos de interés o volatilidad, por ejemplo). Tener un amplio conocimiento de las opciones de los griegos es esencial para el éxito a largo plazo en el comercio de opciones. Los 5 griegos optativos son: Delta (símbolo griego 948) - una medida de la sensibilidad de las opciones a las variaciones del precio del activo subyacente Gamma (símbolo griego 947) - una medida de la sensibilidad de los deltas a las variaciones del precio del activo subyacente Theta (Símbolo griego 952) - una medida de una sensibilidad de opciones a la pérdida de tiempo Rho (símbolo griego 961) - una medida de una sensibilidad de opciones a cambios en la tasa de interés libre de riesgo Continúe su viaje de descubrimiento. Haga clic encima de la opción de índice de contenido Griegos - Delta (948) Opción Delta - Introducción El valor de Delta es el más conocido y el más importante de la opción de los griegos. Es el grado en que un precio de la opción se moverá dado un cambio en el precio subyacente de la acción, siendo todos iguales. Por ejemplo, una opción con un delta de 0,5 moverá medio centavo por cada centavo de movimiento en el stock subyacente. Lo que significa que las opciones de acciones con un mayor delta aumentará / disminuirá en valor más con el mismo movimiento en el stock subyacente versus opciones de acciones con un valor delta menor. ¿Por qué es importante Delta Delta Conocer el valor delta de sus opciones es importante para los operadores de opciones que no tienen opciones sobre acciones hasta la expiración. De hecho, pocos operadores de opciones tienen posiciones especulativas a la expiración en el comercio de opciones. Si está especulando una rápida subida en el stock subyacente dentro de unos días y compró opciones de compra con el fin de prepararse para el movimiento, el delta de sus opciones de compra le dirá exactamente cuánto dinero va a hacer con esa oleada. El delta de la opción por lo tanto le ayuda a planear cuánto opciones de la llamada comprar si usted está planeando capturar un valor de efectivo definido en beneficios y le ayuda a calcular el apalancamiento de las opciones implicado. El delta de la opción también es importante para los comerciantes de la opción que utiliza las estrategias complejas de la opción de la negociación de la posición. Si un comerciante de la opción está planeando beneficiarse de la decadencia del tiempo de sus opciones comunes del stock a corto plazo, entonces ese comerciante de la opción necesita cerciorarse de que el valor total del delta de su posición sea cercano a cero de modo que las variaciones en el precio subyacente de la acción no afecten El valor global de su posición. Esto se conoce como Delta Neutral en el comercio de opciones. Características de la opción Delta y la lectura de valores del Delta Una opción muy lejos de la acción monetaria tendrá un delta muy cerca de cero y en la opción de stock de dinero un delta de 0,5 a profundamente en la opción de stock de dinero tendrá un delta cercano a 1. El La imagen de arriba son valores delta reales para las opciones de llamada de MSFT con 29 días a la expiración. Tenga en cuenta que el valor delta aumenta más cerca de 1 como la opción se convierte más In-The-Money y disminuye más cerca de 0 como la opción se vuelve más y más fuera de la moneda. Las opciones de llamada con delta de 1 significan que subirá 1 cuando el stock subyacente suba 1, perfumando perfectamente cada movimiento del stock subyacente. De alguna manera, el delta de una opción de acciones también le dice la probabilidad de que la opción expire In-The-Money. Es por eso que las opciones de Out-of-The-Money tienen un delta de cero, lo que refleja que casi no hay posibilidad de que la opción expire In-The-Money. La imagen de arriba son valores delta reales para las mismas opciones de llamada de MSFT, pero esta vez con 183 días de vencimiento. Tenga en cuenta que a medida que la fecha de vencimiento se aleja, los valores delta para las opciones de compra del mismo precio de huelgo caen también. La opción April27.50Call en la imagen anterior tiene un valor delta de 0.779 pero la opción Oct27.50Call en esta imagen sólo tiene un valor delta de 0.697. Esto demuestra que en términos de rentabilidad, opciones de plazo más cercano son más rentables, ya que son más baratos y tiene un delta más alto, pero también conlleva más riesgo, ya que permite menos tiempo para que el stock subyacente se mueva a su favor. El comercio de opciones tiene que ver con equilibrar el riesgo y la recompensa. STOCK PICK MASTER Probablemente las selecciones de stock más precisas en el mundo. Los deltas de llamada son positivos, los deltas son negativos, lo que refleja el hecho de que el precio de la opción de venta y el precio de la acción subyacente están inversamente relacionados. El delta se denomina a menudo la relación de cobertura neutral. Por ejemplo, si usted tiene una cartera de acciones, divida la cantidad por el delta le da el número de llamadas que tendría que escribir para crear una cobertura neutral - es decir, una cartera que valdría la misma si el precio de las acciones subió por un pequeño Cantidad o se redujo en una pequeña cantidad. En una cartera tan delta neutral, cualquier ganancia en el valor de las acciones mantenidas debido a un aumento en el precio de la acción debería ser compensada exactamente por una pérdida en el valor de las llamadas escritas y viceversa. Eso dio lugar al importante concepto de cobertura Delta Neutral o posiciones. Aprende todo sobre Delta Neutral Hedging ahora ¿Option Delta permanece igual al vencimiento Tristemente, la opción delta cambia todo el tiempo. Opción delta cambia a medida que el precio de la acción subyacente cambia, llevar esa opción más y más en el dinero o más y más fuera del dinero. Este efecto se rige por la opción gamma. Incluso si el stock subyacente permanece estancado, el delta de opciones en las opciones de In The Money aumenta a medida que se acerca la fecha de caducidad y el delta de opción para opciones Out Of The Money disminuye a medida que se acerca la fecha de vencimiento. Opción Delta Formula La fórmula para el cálculo de la opción delta es: Where. C Valor de la opción de compra S t Valor actual del activo subyacente N (d1) Tasa de cambio del precio de la opción con respecto al precio del activo subyacente T Vida de la opción como porcentaje del año ln Registro natural de Rf Tipo libre de riesgo De regreso BEST OPTION TRADING BOOKS Lea los mejores libros de Trading de Opción Recomendado por Hedge Fund Managers Continúe su viaje de descubrimiento. Gamma (947) Gamma - Introducción El gamma de una opción indica cómo cambiará el delta de una opción en relación con un movimiento de 1 punto en el activo subyacente. En otras palabras, el Gamma muestra la opción deltas sensibilidad a los cambios en el precio del mercado. Gamma es importante porque nos muestra qué tan rápido cambia nuestra posición delta en relación con el precio de mercado del activo subyacente, sin embargo, normalmente no es necesario para el cálculo de la mayoría de las estrategias de negociación de opciones. Gamma es particularmente importante para los comerciantes neutrales delta que quiere predecir cómo reajustar sus posiciones neutras delta como el precio de los cambios subyacentes de la acción. STOCK PICK MASTER Probablemente las selecciones de stock más precisas en el mundo. Lectura de valores gamma La imagen anterior representa el valor gamma real de las opciones de llamada de MSFT con 29 días hasta la expiración, mientras que la imagen inferior representa el valor gamma de las mismas opciones de llamada con 183 días de vencimiento. Observaría que a medida que la fecha de vencimiento se aleja, el valor gamma se reduce. Esto hace que las opciones de acciones con vencimiento más largo sean menos sensibles a los cambios delta a medida que cambia el valor del stock subyacente. Opción Gamma Fórmula La fórmula para el cálculo de la opción gamma es: Donde. D1 Véase el cálculo de Delta por encima de S Valor actual del activo subyacente T Vida de la opción como porcentaje del año Griegos opcionales - Vega Vega - Introducción El Vega de una opción indica cuánto, teóricamente por lo menos, el precio de la opción cambiará como Volatilidad de los cambios en el activo subyacente. Vega es cotizada para mostrar el cambio de precio teórico por cada 1 punto porcentual de cambio en la volatilidad implícita. Por ejemplo, si el precio teórico es 2,5 y el Vega muestra 0,25, entonces si la volatilidad implícita se mueve de 20 a 21 el precio teórico aumentará a 2,75. Leyendo el valor de Vega Vega es más sensible cuando la opción está en-el-dinero y se aparta de cualquier lado mientras que el mercado negocia por encima / debajo de la huelga. Algunas estrategias de negociación de opciones que son particularmente sensibles a las vegas son Long Straddle (donde se puede obtener ganancias cuando la volatilidad aumenta sin movimiento en el activo subyacente) y Short Straddle (donde se puede obtener ganancias cuando la volatilidad disminuye sin un movimiento en el subyacente activo). Como se puede ver en la imagen de abajo de los valores reales de vega de opciones de llamada de MSFT, se reduce drásticamente a medida que va en el dinero y fuera del dinero. La imagen de abajo muestra las mismas opciones de llamada MSFT con 183 días de vencimiento y se puede ver que el valor vega es mucho mayor que la imagen anterior con sólo 29 días a la expiración. Esto muestra que las opciones de acciones con vencimientos más largos cambian de valor a medida que la volatilidad cambia que las opciones de acciones a plazo más cercano. Vega es también el griego que más afectan los precios de las opciones en segundo lugar a Delta. Para entender completamente esto, tendrá que entender cómo las opciones de acciones tienen un precio y cómo la volatilidad se tiene en cuenta. Aprenda acerca de la volatilidad implícita aquí. Opción Vega Fórmula La fórmula para el cálculo de la opción vega es: Donde. D1 Consulte el cálculo de Delta sobre S Valor actual del activo subyacente T Vida de la opción como porcentaje del año C Valor de la opción de compra STOCK PICK MASTER Probablemente la selección de acciones más exacta del mundo. Continúe su viaje de descubrimiento. Theta (Introducción) Theta - Introducción Theta mide la rapidez con la que la prima de una opción de acciones se desintegra con hora. Por Time Decay, nos referimos a la depreciación del valor de la prima de un contrato de opción de compra de acciones. Para entender completamente lo que la prima de una opción de acciones es, usted necesita entender cómo las opciones de acciones tienen un precio. El valor theta indica cuánto valor disminuirá un precio de stock options por día con todos los demás factores siendo constante. Si una opción de acciones tiene un valor theta de -0.012, significa que perderá 1,2 centavos al día. Dicho contrato de opciones sobre acciones perderá 2,4 centavos de dólar durante un fin de semana. (Sí, el efecto del valor de theta y de la decadencia del tiempo está activo incluso cuando los mercados están cerrados) Cuanto más cercana a la fecha de vencimiento, mayor es la teta y cuanto más lejos está la fecha de vencimiento, menor es la teta. Algunas estrategias de negociación de opciones que son particularmente sensibles a theta son la propagación de calendario y la propagación de calendario cuando los comerciantes necesitan mantener una teta neta positiva para asegurar un beneficio. Lectura de valor Teta Comparar los valores teta para Opciones de Llamada MSFT con 29 días a la fecha de vencimiento anterior y las mismas opciones de llamada con 183 días a la fecha de vencimiento en la imagen de abajo y notará que las opciones de acciones con una fecha de vencimiento más larga tiene un valor teta inferior Y por lo tanto una menor tasa de decadencia de prima de tiempo que las opciones de acciones con una fecha de vencimiento más corta. Por lo tanto, no es prudente comprar opciones de acciones a corto plazo con un alto valor de prima. Tenga en cuenta también que el valor de theta cae a medida que la opción de acciones se hace más en el dinero y fuera del dinero, ya que hay muy poco valor de prima izquierda en profundidad en el dinero y fuera de las opciones de dinero. Características del valor de Theta Usted pudo haber notado algo perculiar sobre la theta de las opciones de Out of The Money (OTM) al comparar las dos imágenes anteriores y es decir, el valor de theta para las opciones de OTM son más altos con una caducidad más larga y más baja con una expiración más cercana. De hecho, theta se comporta de manera diferente para las opciones ITM / ATM y OTM opciones: ITM / ATM Opciones Theta Expiración adicional. Baja Theta más cercana EXpiración. High Theta OTM Opciones Theta Expiración adicional. Alto Theta más cercano EXpiration. Low Theta Como se puede ver en las ilustraciones siguientes, las opciones de ITM y ATM se desintegran más rápido durante los últimos 30 días hasta la expiración, mientras que las opciones de OTM disminuyen menos durante los últimos 30 días, lo cual también se debe al hecho de que las opciones OTM cerca de la expiración tienen Demasiado poco valor de la prima dejado a la decadencia de todos modos. Opción Fórmula Theta La fórmula para el cálculo de la opción theta es: Donde. D1 Por favor, consulte el cálculo de Delta sobre T Vida de la opción como porcentaje del año C Valor de la opción de compra S t Precio actual del activo subyacente X Precio de ejercicio R f Renta libre de riesgo N (d2) Probabilidad de opción en el dinero Viaje de descubrimiento. Rho (961) Rho - Introducción Rho mide la sensibilidad de una opción o cartera de opciones a un cambio en la tasa de interés. Por ejemplo, si una opción o cartera de opciones tiene un rho de 0,017, entonces para cada aumento de porcentaje de interés, el valor de la opción aumenta 0,017. Sin embargo, normalmente no es necesario para el cálculo de la mayoría de las estrategias de negociación de opciones. Lectura Valor Rho Nota de los siguientes valores reales de rho para MSFT Call Options que rho valores suelen ser bastante bajos y por lo tanto un porcentaje de aumento o disminución de las tasas de interés realmente no hacen gran diferencia en una opción de acciones. Observe también de la imagen de abajo que las opciones de acciones a largo plazo tienen un valor de rho más alto que las de plazo más cercano, sin embargo, incluso las más altas como estas apenas se acercan a incluso 1. Eso significa que un cambio porcentual en las tasas de interés sólo hacer un leve 0.105 cambio En el valor de opción incluso si los valores de rho son tan altos como 0,105 a continuación. Fórmula de Valor Rho La fórmula para el cálculo de la opción rho es: Donde. D1 Por favor refiérase al Cálculo del Delta sobre T Vida de la Opción como porcentaje del año C Valor de la Opción de Compra X Precio de Acción N (d2) Probabilidad de opción en el dinero Continúe su viaje de descubrimiento. Haga clic en Above para el índice de contenido Volver al principio Vaya a Opción Comerciantes HQ Descargo de responsabilidad importante. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Los datos y la información se proporcionan para propósitos informativos solamente, y no se piensan para los propósitos de negociación. Ni optiontradingpedia, mastersoequity ni ninguno de sus proveedores de datos o contenidos serán responsables de los errores, omisiones o demoras en el contenido, ni de las acciones tomadas en dependencia de los mismos. Los datos se consideran exactos pero no están garantizados ni garantizados. Optiontradinpedia y mastersoequity no son un corredor de bolsa registrado y no endosa ni recomienda los servicios de ninguna compañía de corretaje. La empresa de corretaje que selecciona es la única responsable de sus servicios. Al acceder, ver o utilizar este sitio de ninguna manera, usted acepta estar sujeto a las condiciones y renuncias de responsabilidad que se encuentran en este sitio. Advertencia de Copyright. Todos los contenidos e información presentados aquí en optiontradingpedia son propiedad de Optiontradingpedia y no deben ser copiados, redistribuidos o descargados de ninguna manera a menos que de acuerdo con nuestra política de cotización. Tenemos un sistema completo para detectar el plagio y tomaremos medidas legales contra cualquier persona, sitio web o empresa involucrada. Tomamos nuestros derechos MUY seriamente
No comments:
Post a Comment