Stock Options 90 Days

Eventos de trabajo: Terminación Si mi contrato de empleo me da más tiempo después de la terminación para ejercer mis opciones sobre acciones que el plan de acciones y el acuerdo de donación, que controla Normalmente, las reglas del plan de acciones anulan otros acuerdos hechos bajo ese plan. Ejemplo: El plan de acciones de su empresa le da hasta 90 días después de la terminación para ejercitar sus opciones de compra de acciones adquiridas. Su contrato de empleo le da un año. Por lo general, a menos que haya una aclaración adicional del conflicto, su plan de acción controla, por lo que tiene 90 días para hacer ejercicio después de salir. Al negociar un contrato de trabajo, es importante verificar las provisiones relacionadas con sus subvenciones de acciones, como su período de ejercicio posterior a la terminación, para ver si están en conflicto con las reglas del plan de acciones de la compañía. Si existen incoherencias importantes, tanto usted como la compañía deben aclarar por escrito a todos los interesados ​​en lo que se aplicará, y cualquier modificación en el plan. La Corte de Apelaciones de Texas trató esta cuestión en Donaldson v. Sistema General Digital (Corte de Apelaciones de Texas, No. 05-03-01794-CV, 7/22/05). Alerta: Las personas con opciones de acciones de incentivos (ISO) deben ser especialmente cuidadosas. Bajo el Código de Rentas Internas, ISOs no ejercidas se convierten en opciones de acciones no calificadas (NQSO) 90 días después de la terminación del puesto de trabajo. Si eso sucede, pierde el tratamiento fiscal beneficioso que reciben las ISOs cuando las acciones se mantienen durante un período estipulado después del ejercicio y la concesión. Incluso si su provisión de ejercicio posterior a la terminación le da más de 90 días para ejercitar ISOs después de dejar la compañía, las opciones sobre acciones se gravarán como NQSO si espera más de 90 días para ejercerlas. 26 Código de los Estados Unidos 422 - Opciones de compra de incentivos Opciones de compra de incentivos (a) En general, se aplicará la Sección 421 (a) con respecto a la transferencia de una (s) De acciones a un individuo en virtud de su ejercicio de una opción de compra de acciones de incentivo si no se realiza la disposición de dicha acción en un plazo de 2 años a partir de la fecha de otorgamiento de la opción ni dentro de un año después de la transferencia de dicha acción a él, Y en todo momento durante el período que comienza en la fecha de otorgamiento de la opción y que finaliza el día 3 meses antes de la fecha de dicho ejercicio, dicho individuo era un empleado de la corporación que otorgó dicha opción, una matriz o una sociedad subsidiaria de Una corporación o una empresa matriz o subsidiaria de dicha corporación que emita o asume una opción de compra de acciones en una transacción a la cual se aplica la sección 424 (a). (B) Opción de compra de incentivos Para los fines de esta parte, el término opción de compra de acciones de incentivo significa una opción otorgada a un individuo por cualquier razón relacionada con su empleo por una corporación, si es concedida por la corporación de empleador o su matriz o subsidiaria, Pero sólo si la opción se otorga de acuerdo con un plan que incluye el número total de acciones que pueden ser emitidas bajo opciones y los empleados (o clase de empleados) elegibles para recibir opciones, y que es aprobado por Los accionistas de la sociedad otorgante dentro de los 12 meses anteriores o posteriores a la fecha de adopción de dicho plan, dicha opción se otorga dentro de los 10 años a partir de la fecha de adopción de dicho plan o la fecha en que dicho plan sea aprobado por los accionistas Sus términos no son ejercitables después de la expiración de 10 años a partir de la fecha en que se otorga la opción, el precio de la opción no es menor que el valor justo de mercado de la acción en el momento en que dicha opción sea concedida por sus términos no es transferible por dicha persona De otra manera que por voluntad o por las leyes de ascendencia y distribución, y se ejerza, durante su vida, sólo por él y dicho individuo, al momento de otorgarse la opción, no posea acciones que posean más del 10 por ciento del total del poder de voto combinado De todas las clases de acciones de la corporación empleadora o de su matriz o sociedad subsidiaria. Dicho término no incluirá ninguna opción si (a partir del momento en que se otorga la opción) los términos de dicha opción establecen que no se tratará como una opción de compra de acciones de incentivo. (C) Reglas especiales (1) Esfuerzos de buena fe en el valor de las acciones Si una acción de acciones se transfiere de acuerdo con el ejercicio por parte de un individuo de una opción que no podría calificarse como una opción de compra de incentivos bajo la subsección (b) Un fallo en un intento, hecho de buena fe, de cumplir con el requisito de la subsección (b) (4), se considerará que se ha cumplido el requisito de la subsección (b) (4). En la medida prevista en los reglamentos por el Secretario, una regla similar se aplicará a los propósitos de la subsección (d). (2) Ciertas disposiciones de descalificación cuando el importe realizado es inferior al valor en el ejercicio Si un individuo que ha adquirido una acción de acciones mediante el ejercicio de una opción de compra de acciones de incentivo hace una disposición de dicha acción dentro de cualquiera de los períodos descritos en la subsección (a) (1), y dicha disposición es una venta o cambio con respecto al cual una pérdida (si sostenida) sería reconocida a tal individuo, entonces la cantidad que es incluyible en el ingreso bruto de tal individuo y la cantidad que es deducible de Los ingresos de la corporación de su empleador, como compensación atribuible al ejercicio de dicha opción, no excederán el exceso (si lo hubiere) de la cantidad obtenida en dicha venta o intercambio sobre la base ajustada de dicha acción. (3) Ciertas transferencias por parte de personas insolventes Si un individuo insolvente tiene una participación en acciones adquiridas en virtud de su ejercicio de una opción de incentivo, y si dicha acción se transfiere a un fideicomisario, receptor u otro fiduciario similar en cualquier procedimiento bajo el título 11 O cualquier otro procedimiento similar de insolvencia, ni dicha transferencia, ni ninguna otra transferencia de dicha acción para el beneficio de sus acreedores en dicho procedimiento, constituirá una disposición de dicha acción para los fines de la subsección (a) (1). (4) Provisiones permitidas Una opción que cumpla con los requisitos de la subsección (b) será tratada como una opción de acción de incentivo incluso si el empleado puede pagar por la acción con acciones de la corporación que otorga la opción, el empleado tiene derecho a recibir propiedad En el momento del ejercicio de la opción, o la opción está sujeta a cualquier condición no incompatible con las disposiciones de la subsección (b). El apartado (B) se aplicará a una transferencia de propiedad (excepto en efectivo) sólo si el artículo 83 se aplica a la propiedad así transferida. (5) Regla de accionistas del 10 por ciento El inciso (b) (6) no se aplicará si al momento de otorgarse la opción el precio de la opción es por lo menos el 110 por ciento del valor justo de mercado de las acciones sujetas a la opción y Sus términos no podrán ejercerse después de la expiración de 5 años a partir de la fecha en que se otorgue dicha opción. (6) Regla especial cuando está inhabilitada Para los propósitos de la subsección (a) (2), en el caso de un empleado incapacitado (en el sentido de la sección 22 (e) (3)), el período de 3 meses de la subsección A) (2) será de 1 año. (7) Justo valor de mercado Para efectos de esta sección, el valor justo de mercado de la acción se determinará sin tener en cuenta cualquier restricción que no sea una restricción que, por sus términos, nunca caducará. (D) Limitación de 100.000 por año En la medida en que el valor de mercado total de la acción con respecto al cual las opciones de acciones de incentivo (determinadas sin tener en cuenta esta subsección) puedan ser ejercitadas por primera vez por cualquier individuo durante cualquier año calendario De la corporación de empleadores individuales y sus empresas matrices y subsidiarias) exceda 100,000, estas opciones serán tratadas como opciones que no son opciones de acciones de incentivo. (2) Regla de ordenación El párrafo (1) se aplicará teniendo en cuenta las opciones en el orden en que fueron concedidas. (3) Determinación del valor justo de mercado Para efectos del párrafo (1), el valor justo de mercado de cualquier acción se determinará a partir del momento en que se conceda la opción con respecto a dicha acción. Subsec. (C) (5) a (8). Pub. L. 101508. 11801 (c) (9) (C) (ii), pars. (6) a (8) como (5) a (7), respectivamente, y eliminado el par anterior. (5) Coordinación con los artículos 422 y 424 que dice lo siguiente: Los artículos 422 y 424 no se aplicarán a una opción de compra de incentivos. 1988Subsec. (segundo). Pub. Este término no incluirá ninguna opción si (a partir del momento en que se otorga la opción) los términos de dicha opción establecen que no serán tratados como un Opción de acciones de incentivo. Subsec. (B) (7). Pub. L. 100647. 1003 (d) (2) (B), eliminado par. (7) que se lee como sigue: bajo los términos del plan, el valor justo de mercado agregado (determinado al momento de otorgarse la opción) del stock con respecto al cual las opciones de acciones de incentivo son ejercitables por primera vez por dicho individuo durante Cualquier año calendario (bajo todos los planes de la corporación de empleadores individuales y sus empresas matrices y subsidiarias) no excederá de 100,000. Subsec. (C) (1). Pub. L. 100647. 1003 (d) (2) (C), subsección sustituida (d) para el párrafo (7) de la subsección (b). 1986Subsec. (B) (7). Pub. L. 99514. 321 (a), añadió el par. (7) y eliminó el par anterior. (7), que reza como sigue: dicha opción por sus términos no puede ejercitarse mientras exista (en el sentido de la subsección (c) (7)) cualquier opción de compra de acciones de incentivo concedida antes de la concesión de dicha opción a tales Individuo comprar acciones en su corporación empleador o en una corporación que (en el momento del otorgamiento de dicha opción) es una empresa matriz o subsidiaria de la corporación empleadora, o en una corporación predecesora de cualquiera de dichas corporaciones y. Subsec. (B) (8). Pub. L. 99514. 321 (a), eliminado par. En el caso de una opción otorgada después del 31 de diciembre de 1980. En virtud de los términos del plan, el valor justo de mercado agregado (determinado a partir del momento en que se otorga la opción) de la acción para la cual cualquier empleado Puede recibir opciones de acciones de incentivo en cualquier año calendario (bajo todos los planes de la corporación de su empleador y su matriz y sociedad subsidiaria) no excederá de 100,000 más cualquier límite de transferencia no utilizado a dicho año. Subsec. (C) (1). Pub. L. 99514. 321 (b) (2), sustituye el párrafo (7) de la subsección (b) por el párrafo (8) de la subsección (b) y el párrafo (4) de esta subsección. Subsec. (C) (4). Pub. L. 99514. 321 (b) (1), rediseñado par. (5) como (4) y eliminado el par anterior. (4) relativa al remanente del límite no utilizado. Subsec. (C) (5), (6). Pub. L. 99514. 321 (b) (1) (B), pars. (6) y (8) como (5) y (6), respectivamente. Antiguo par. (5) rediseñado (4). Subsec. (C) (7). Pub. L. 99514. 321 (b) (1), rediseñado par. (9) como (7) y eliminado el par anterior. (7) que establecía que para los fines del inciso (B) (7) cualquier opción de compra de acciones de incentivo será tratada como pendiente hasta que dicha opción haya sido ejercida en su totalidad o haya vencido debido a un lapso de tiempo. Subsec. (C) (8). Pub. L. 99514. 321 (b) (1) (B), designado nuevamente par. (10) como (8). Antiguo par. (8) rediseñado (6). Subsec. (C) (9). Pub. L. 99514. 321 (b) (1) (B), designado nuevamente par. (9) como (7). Pub. L. 99514. 1847 (b) (5), sección sustituida 22 (e) (3) para la sección 37 (e) (3). Subsec. (C) (10). Pub. L. 99514. 321 (b) (1) (B), designado nuevamente par. (10) como (8). 1984Subsec. (C) (9). Pub. L. 98369. 2662 (f) (1), sección sustituida 37 (e) (3) para la sección 105 (d) (4). 1983Subsec. (B) (8). Pub. L. 97448. 102 (j) (1), opciones de compra de incentivos concedidas sustituidas para opciones otorgadas. Subsec. (C) (1). Pub. L. 97448. 102 (j) (2), sustituido Los esfuerzos de buena fe para valorar el stock para el ejercicio de la opción cuando el precio es menor que el valor de la acción como par. (1) del encabezamiento y de la frase insertada, siempre y cuando, en la medida en que lo disponga el Secretario, se aplique una regla similar a la ya enunciada en el párrafo a los efectos de la par. (8) del inciso (B) y el par. (4) del inciso (do). Subsec. (C) (2) (A). Pub. L. 97448. 102 (j) (3), sustituido cualquiera de los períodos para el período de 2 años. Subsec. (C) (4) (A) (ii). Pub. L. 97448. 102 (j) (4), opciones de compra de incentivos concedidas sustituidas para opciones otorgadas. Fecha de vigencia de 1988 Enmienda Enmienda por Pub. L. 100647 en vigor, salvo disposición en contrario, como si estuviera incluido en la disposición de la Ley de Reforma Tributaria de 1986, Pub. L. 99514. a la que se refiere dicha enmienda, véase la sección 1019 (a) del Pub. L. 100647. se indica en la sección 1 del presente título. Fecha de vigencia de la Enmienda de 1986 Las enmiendas hechas por esta sección que modifica esta sección se aplicarán a las opciones otorgadas después del 31 de diciembre de 1986. Enmienda por sección 1847 (b) (5) de la Pub. L. 99514, salvo que se disponga lo contrario, como si estuviera incluido en las disposiciones de la Ley de reforma fiscal de 1984, Pub. L. 98369, div. A. a la que se refiere dicha enmienda, véase el artículo 1881 de la Publicación. L. 99514. que figura en la sección 48 de este título. La enmienda hecha por la subsección (a) (1) que modifica esta sección se aplicará a las opciones otorgadas después del 20 de marzo de 1984, excepto que dicha subsección no se aplicará a ninguna opción de compra de acciones de incentivos otorgada antes del 20 de septiembre de 1984. A un plan adoptado o acción corporativa tomada por el consejo de administración de la corporación otorgante antes del 15 de mayo de 1984. Enmienda presentada por el artículo 2662 del Pub. L. 98369 efectiva como si estuviera incluida en la promulgación de las Enmiendas de la Seguridad Social de 1983, Pub. L. 9821. ver sección 2664 (a) del Pub. L. 98369. establecido como una nota bajo la sección 401 del Título 42. La Salud Pública y Bienestar. Fecha de vigencia de la Enmienda de 1983 Enmienda por Pub. L. 97448, salvo que se disponga lo contrario, como si se hubiera incluido en la disposición de la Economic Tax Tax Tax de 1981, Pub. L. 9734. a la que se refiere dicha enmienda, véase la sección 109 de la Publicación. L. 97448. que figura en la sección 1 del presente título. (1) Opciones a las que se aplica la sección. Salvo lo dispuesto en el inciso (B), las enmiendas hechas por esta sección que promulgan esta sección y que enmendando los artículos 421, 425 ahora 424 y 6039 de este título serán aplicables con respecto a las opciones otorgadas a partir del 1 de enero de 1976. O después del 1 de enero de 1981. o pendientes en dicha fecha. (B) Elección y designación de opciones. En el caso de una opción otorgada antes del 1 de enero de 1981. las enmiendas hechas por esta sección se aplicarán solamente si la corporación que otorga dicha opción elige (de la manera y en el momento que el Secretario del Tesoro o su delegado) Las enmiendas hechas por esta sección se aplican a dicha opción. El valor justo de mercado agregado (determinado al momento de otorgarse la opción) de la acción para la cual se le otorgó opciones a cualquier empleado (bajo todos los planes de su corporación empleadora y su matriz y subsidiarias) al cual se aplican las modificaciones hechas por esta sección No excederá de 50.000 por año calendario y no excederá de 200.000 en total. (2) Cambios en términos de opciones. En el caso de una opción otorgada a partir del 1 de enero de 1976. y pendiente en la fecha de promulgación de esta Ley el 13 de agosto de 1981, el párrafo (1) de la sección 425 (h) del Código de Rentas Internas de 1986 IRC 1954 no se aplicará a ningún cambio en los términos de dicha opción (o los términos del plan bajo el cual otorgó, incluyendo la aprobación de los accionistas) hecho dentro de un año después de dicha fecha de promulgación para permitir que dicha opción califique como una opción de acción de incentivo. Para las disposiciones que nada en la enmienda por Pub. L. 101508 se interpretará como afectando el tratamiento de ciertas transacciones ocurridas, bienes adquiridos o partidas de ingresos, pérdidas, deducciones o créditos tomados en cuenta antes del 5 de noviembre de 1990. Para efectos de determinar el pasivo por impuestos para los períodos que terminen después de noviembre 5, 1990. ver sección 11821 (b) del Pub. L. 101508. se consigna como nota en la sección 45K de este título. Tratamiento de Opciones como Opciones de Compra de Incentivos En el caso de una opción otorgada después del 31 de diciembre de 1986 y en o antes de la fecha de promulgación de esta Ley el 10 de noviembre de 1988, dicha opción no será tratada como opción de incentivo si: Los términos de dicha opción se enmendarán antes de la fecha 90 días después de dicha fecha de promulgación para establecer que dicha opción no será tratada como una opción de acción de incentivo. Modificaciones del Plan No Requeridas Hasta el 1 de Enero de 1989 Para disposiciones que dicten que si cualquier enmienda hecha por el subtítulo A o el subtítulo C del título XI 11011147 y 11711177 o el título XVIII 18001899A del Pub. L. 99514 requieren una enmienda a cualquier plan, no se requerirá que dicha enmienda sea hecha antes del primer año del plan comenzando en o después del 1 de enero de 1989. ver sección 1140 del Pub. L. 99514. en su forma enmendada, que figura como nota en la sección 401 de este título. Determinaciones por escrito para esta sección Estos documentos, a veces referidos como Sentencias de Carta Privada, se toman de la página de Determinaciones Escritas del IRS, el IRS también publica una explicación más completa de lo que son y lo que significan. La colección se actualiza (al final) todos los días. Parece que el IRS actualiza su listado cada viernes. Tenga en cuenta que el IRS a menudo los títulos de los documentos de una manera muy simple vainilla, duplicación. No asuma que los documentos con el mismo título son iguales, o que un documento posterior reemplaza a otro con el mismo título. Eso es poco probable que sea el caso. Las fechas de publicación aparecen exactamente como las obtenemos del IRS. Algunos están claramente equivocados, pero no hemos hecho ningún intento de corregirlos, ya que no tenemos forma de adivinar correctamente en todos los casos, y no deseamos añadir a la confusión. Truncamos resultados en 20000 artículos. Las opciones de acciones son valiosas, por lo que puede estar nervioso por evitar los errores que muchas personas cometieron durante los últimos auges del mercado y los bustos . Esta serie de artículos señala los percances comunes con las opciones de acciones que pueden costar dinero. Principales eventos a tener en cuenta Muchos empleados despilfarran el potencial de sus opciones de acciones porque carecen de previsión con ellos y no forman un plan financiero en torno a sus subvenciones. En cambio, simplemente reaccionan ante circunstancias imprevistas y tienen que esforzarse por rescatar sus premios de opción en el último momento. La mayoría de los errores comunes con opciones de acciones surgen de los siguientes tipos de situaciones. Cambio de control: La compañía anuncia una fusión con un competidor. Terminación: Usted decide dejar su trabajo. Expiración: Sus opciones están a punto de caducar. Concentración: Más de 10 de su patrimonio neto está en las opciones de acciones de los empleados. Incapacidad: Un accidente de rafting en aguas bravas te pone en un cuerpo moldeado. División de los bienes maritales: Usted y su cónyuge han decidido divorciarse. Muerte: Vas a la gran compañía en el cielo. Calendario de mercado: Usted trata de adivinar si el precio de las acciones será hacia arriba o hacia abajo cuando se ejercitan sus opciones y vender las acciones. Impuestos: Usted no entiende las consecuencias fiscales de su pago de capital. Con la educación adecuada y la planificación, puede mejorar sus posibilidades de prevenir las pérdidas financieras que de otro modo podrían ocurrir cuando debe reaccionar ante circunstancias imprevistas. Estudie su documento del plan y compártalo con sus asesores El documento del plan regula las reglas y los plazos asociados con cada circunstancia. Idealmente, entenderá cómo el documento del plan de opciones de acciones de su empresa aborda cada uno de estos escenarios y diseñará una estrategia para abordar cada posibilidad. El documento del plan, junto con su acuerdo de subvención. Regirá las reglas y los plazos asociados con cada circunstancia. Solicitar una copia del plan, leerlo y compartirlo con su equipo de asesoría y un miembro de la familia confiable. Cambio de Control Acepte el hecho de que prácticamente cualquier compañía puede ser comprada por, o puede unirse a las fuerzas con, su competidor más cercano en una fusión o adquisición (MA). Planificar como si fuera inevitable El documento del plan de su empresa debe explicar qué pasará con sus opciones sobre acciones en una fusión, adquisición o venta de activos. El documento del plan puede permitir la aceleración de la adquisición de un cambio de control: esto puede darle la oportunidad de ejercer 100 de sus opciones de inmediato en lugar de tener que esperar el período de tiempo que especifica su acuerdo de subvención. La adquisición acelerada es atractiva porque le permite realizar el beneficio de su compensación de acciones más temprano, pero tiene algunas consecuencias fiscales significativas porque no puede extender la tributación durante varios años. Esta oportunidad es limitada: usted puede tener menos de 30 días para ejercitar sus opciones antes de que expire. En una situación de MA, debe tomar otras decisiones de inversión y de gestión de efectivo que dependan de la estructura del acuerdo: ¿Las acciones que compra en su empresa actual se convertirán en acciones de la nueva empresa fusionada? El potencial de apreciación en esa nueva acción que valga la pena para ganancias de capital a largo plazo, o está usted mejor con ejercitar y vender simultáneamente ¿Recibirá opciones de la acción en el comprador a cambio de sus opciones actuales y / o como parte de su paquete de compensación ¿Podría esta fusión dar lugar a la pérdida de su trabajo Si es así, qué sucede con sus opciones de acciones ¿Necesitará efectivo de este ejercicio para apoyarse hasta que encuentre otro trabajo ¿La compañía retenga suficiente Dinero de su ejercicio para cumplir con su obligación tributaria, o necesita reservar efectivo para ese propósito En algunas situaciones, el documento del plan de su empresa puede indicar que no hay aceleración de la adquisición y que se enfrentan a decisiones de planificación relacionadas sólo con su derecho adquirido Opciones. Para obtener más información sobre las opciones sobre acciones en fusiones y adquisiciones, consulte la sección MA en este sitio web. Si su relación con su compañía termina por cualquier razón que no sea la jubilación, la incapacidad o la muerte, el documento del plan especificará el tratamiento de sus opciones sobre acciones. Asegúrese de entender su terminología. Si no lo hace, pueden ocurrir errores costosos. Ejemplo: Su fecha de terminación oficial fue el 19 de septiembre, pero recibió un paquete de indemnización hasta el 31 de diciembre. El documento del plan le permite ejercitar sus opciones de acciones adquiridas durante 90 días después de la terminación (es decir, hasta el 19 de diciembre). No confunda la longitud de su paquete de indemnización con su ventana de ejercicio posterior a la terminación. La ventana estándar para el ejercicio después de la terminación es de 90 días (o tres meses), pero lea el plan de su empresa cuidadosamente para las excepciones. Para obtener más información, consulte la sección Eventos del trabajo: Terminación. Con la concesión de opciones sobre acciones, su empleador, en efecto, le ha dado un uso o perderlo cupón de compensación. Youve se ganó el derecho de comprar un número determinado de acciones de la compañía, a un precio determinado, dentro de un período específico. Hay una tendencia, particularmente con NQSOs. Para retrasar cualquier actividad de ejercicio hasta el último momento. Ese enfoque no está necesariamente alineado con sus objetivos financieros y el rendimiento de sus acciones de la compañía. Revise los objetivos de tiempo y de precios asociados con su compensación de capital al menos dos veces al año. Ejercitar una combinación de subvenciones en el dinero al mismo tiempo, en un esfuerzo por minimizar los impuestos y maximizar lo que usted pone en su bolsillo, no es raro. Las condiciones de mercado, los precios de ejercicio, el número de opciones adquiridas y sus objetivos financieros generales deberían tener más influencia sobre el momento de su estrategia de ejercicio que el hecho de que una subvención en particular expirará en un futuro próximo. Para obtener más información, consulte los artículos y las preguntas frecuentes en Planificación financiera: Estrategias. Las emociones pueden sobrepasar el sentido común. Esto conduce a algunos de los errores más costosos. Para muchos empleados, las opciones sobre acciones tienen problemas emocionales, no financieros: son leales a su empresa y quieren creer en un futuro brillante para ella y su precio de las acciones. Las emociones pueden superar el buen sentido desapasionado en detrimento de los objetivos financieros de la familia. Esto conduce a algunos de los errores más costosos. La sabiduría convencional aconseja no tener demasiado de su cartera invertida en una sola acción de la compañía. Pero no es inusual encontrar empleados con 60 a 90 de su patrimonio neto en acciones de su compañía a través de una variedad de programas: opciones de acciones y / o acciones restringidas, planes de compra de acciones de empleados y acciones de la compañía compradas o dadas como complemento a aplazamientos salariales Mediante el plan 401 (k). Los asesores financieros suelen advertir a los clientes contra tener más de 10 a 15 de sus activos de inversión en acciones de una sola compañía o un sector específico de la economía. Lea más sobre cómo diversificar y por qué, en Planificación Financiera: Diversificación. Enron y Lehmans Suceden: Prepárese Cuando Enron se declaró en quiebra, sus empleados perdieron más de 1.000 millones de dólares en ahorros para la jubilación como resultado directo de la inversión en sus acciones. Muchos tenían 50 o más de sus ahorros de jubilación en acciones de la compañía. La implosión de Enron no fue un monstruo extraño. Durante el decenio siguiente, a lo largo de dos importantes recesiones en el mercado, los empleados de otras compañías respetadas, como Lehman Brothers, experimentaron una caída devastadora similar en su patrimonio neto debido a la rápida caída de los precios de las acciones. Las fallas en el mercado y las caídas corporativas no son excepciones. Son una parte ineluctable del ciclo económico y deben considerarse como una realidad intermitente de los mercados de capitales. ¿Qué está haciendo para prepararse? Pregunte a The Tough Questions Las opciones sobre acciones concentran rápidamente el patrimonio neto. Los titulares de opciones deben prestar atención a los riesgos que aumentan con cada subvención adicional. ¿Cómo saber si su riqueza está demasiado concentrada en las acciones de su empresa Responda a algunas preguntas sencillas desarrolladas por el Dr. Donald Moine, un psicólogo industrial que se especializa en la compensación: ¿Cuánto vale tu casa? ¿Cuánto vale tu automóvil? (En un plan 401 (k), a través de ESPPs, en una cuenta de inversión externa, etc.) Si la respuesta a la pregunta 3 es más de 1 o más de 1 2, su riqueza Está muy concentrado, y usted está en riesgo de sufrir un grave revés financiero si el precio de las acciones de su empresa se desploma. La siguiente pregunta que el Dr. Moine pide es: ¿Le gustaría un seguro gratuito para proteger el valor de sus opciones de acciones y sus acciones de la compañía? ¿Quién no está ya asegurando su casa y automóviles porque el costo de reemplazarlos podría ser devastador. ¿Por qué no estaría interesado en estrategias de gestión de riesgos gratuitas (o casi gratuitas) para proteger a otro contribuyente importante a su patrimonio neto? Para los titulares de opciones de alto valor neto, existen estos tipos de estrategias de cobertura (por ejemplo, ), Como se explica en la sección Planificación Financiera: Patrimonio Neto. Existen tácticas de diversificación y liquidez. Busque la ayuda de asesores expertos en la gestión de su posición concentrada. Deje que alguien que no está emocionalmente unido al precio de las acciones de su empresa evalúe los méritos de su compensación de capital de acuerdo a los criterios de inversión, las consecuencias fiscales, la tolerancia al riesgo establecida para su declaración de política de inversión personal y el papel que su empresa debe desempeñar en su Estrategia global de creación de riqueza. La Parte 2 cubrirá el impacto que los eventos importantes de la vida, la oportunidad de mercado y los impuestos pueden tener sobre las ganancias de las opciones. Beth V. Walker. CRPC, RFC, fue un entrenador de riqueza con Private Advisory Group / Sagemark Consulting en Las Vegas, Nevada, en el momento de escribir. Este artículo fue publicado únicamente por su contenido y calidad. Ni el autor ni su firma nos compensaron a cambio de su publicación. Compartir este artículo: Obtengo esta pregunta mucho de los clientes. Solía ​​ser una situación muy simple: las empresas contrataban empleados y les otorgaban opciones sobre acciones como incentivos para el trabajo esperado. Si los empleados dejan de fumar, es lógico pensar que ya no están prestando servicios valiosos. Por lo tanto, los términos esenciales de la opción de compra de acciones incluyeron (i) la adquisición de la opción basada en el tiempo empleado como empleado, y (ii) la cancelación total de la opción. Las reglas del IRS codifican ambas reglas. Las opciones de compra de incentivos (el tipo con ventajas fiscales) sólo están disponibles para empleados de W-2 y no pueden ejercerse más de 90 días después de la terminación. El otro tipo, opciones no estatutarias, no están sujetos a esa restricción, pero muchos o la mayoría de los planes de opciones de acciones dicen que todas las opciones caducan 90 días después de la terminación del servicio independientemente. La mayoría de las empresas que trabajo con contratar a un grupo básico de personal, pero subcontratar cantidades sustanciales de trabajo (y creación de valor) a los contratistas no empleados. El modelo anterior tiene defectos sustanciales en ese caso, porque es difícil decir cuándo un contratista realiza el servicio. Por lo tanto, los términos del plan de opciones de acciones son incorrectos ISOs están bloqueados por el estatuto del IRS, pero debe NSOs ser más flexible para permitir la terminación de más de 90 días después de la terminación Mi respuesta es generalmente no, pero de vez en cuando sí. Las opciones sobre acciones toman mucha atención a administrar. Pueden terminar fácilmente con personas que ya no proporcionan valor a una empresa. Por esta razón, animo a mis clientes a adoptar una política de expiración de opciones después de la terminación. El período de 90 días facilita el manejo de ISOs y NSOs sin poder intelectual excesivo. Al mismo tiempo, hay ocasiones en que una empresa puede desear permitir que los contribuyentes ejerzan opciones después de la terminación. Una empresa privada con un número de contribuyentes a largo plazo (empleado o contratista) y un precio de las acciones relativamente alto podría optar por dejar que estas personas retienen sus opciones después de la terminación como una forma de decir 8220Thanks por sus esfuerzos. Preferimos que realice ejercicios y obtenga el stock en sí, pero el precio de ejercicio lo hace prohibitivo, por lo que le permitiremos mantener las opciones hasta que tengamos un evento de liquidez8221. Estas situaciones son pocas y distantes entre sí. La cuestión restante es cómo manejar los contratistas que pueden hacer contribuciones valiosas, pero trabajan irregularmente para el negocio. Un banquero de inversión en esta situación podría obtener órdenes de compra, que son idénticas a las opciones sobre acciones, excepto que expiran en una fecha prescrita en lugar de basarse en el servicio. Mi consejo en esta situación es mantener órdenes judiciales para los banqueros (los tipos de finanzas son más felices de ver que) y utilizar opciones de acciones para los contribuyentes a la propia empresa. Aquí es donde una NSO que es ejercible independientemente del término de servicio del titular para el negocio puede tener sentido. Casos como este en los que la gente ofrece servicios realmente valiosos que merecen opciones a largo plazo son pocos y distantes entre sí, pero sí surgen. Tags: empleo. Opciones de compra de acciones Comentarios desactivados Por qué las opciones de compra expiran 90 días después de la terminación de mis empleados 8217 Comentarios de servicio están cerrados. Do tengo recurso legal si mi empresa no me informó que tenía menos de 90 días para ejercer mis opciones sobre acciones después de la terminación 25 de octubre, 2002 Asunto: pregunta rápida sobre opciones de acciones De: Jordania Hola, tengo una pregunta muy rápida sobre las opciones de acciones. Me dejaron ir por mi compañía y por alguna razón pensé que tenía 90 días para ejercitar mis opciones después de la terminación. It8217s ahora ha sido de 50 días y me acaba de informar que sólo tenía 30 días de acuerdo a nuestro acuerdo de opción de acciones (que nadie tiene una copia de). Así que he perdido efectivamente mis opciones, y hablo de muchas opciones. 750.000, o 2.5 de la empresa para ser exactos. ¿Qué recurso legal tengo para ejercerlos? Cualquier ayuda es más apreciada. Respuesta Fecha: Mié, 16 Sep 2002 I8217m no es un abogado, por lo que can8217t responder a su pregunta. Si me llama, le haré referencia a un abogado que pueda ayudarle. Estoy imprimiendo su pregunta para recordar a los lectores que el Código de Rentas Internas proporciona las directrices máximas para las disposiciones del plan, pero el documento del plan puede proporcionar requisitos más restrictivos. Según el artículo 422 (a) (2), para poder calificar como ISO, el contribuyente debe haber sido un empleado de la compañía que otorgó la opción o una matriz o subsidiaria de la compañía durante el período que comienza en la fecha en que se otorgó la opción Y finalizando en la fecha 3 meses antes de la fecha de ejercicio. Algunas empresas son más liberales y permiten al empleado seguir manteniendo las opciones, que se convierten en opciones de acciones no calificadas tres meses después de la terminación. Algunas empresas, como la suya, tienen un plazo de vencimiento más corto. La compañía debería haber proporcionado una copia del plan de opciones sobre acciones cuando la opción fue otorgada. Si no recibió una copia o un resumen de las disposiciones del plan, puede tener una base para una reclamación. Para obtener más información acerca de las opciones sobre acciones de incentivos, solicite nuestro informe gratuito, Estrategias de incentivos 8211 sobre impuestos sobre sociedades y estrategias de planificación financiera. Los comentarios están cerrados.