Eventos de Vida: Divorcio Linda Olup Cuando usted y su cónyuge deciden dividirse, sus opciones de acciones probablemente se dividirá también. Familiarícese con las cuestiones cruciales relacionadas con las opciones sobre acciones en el divorcio, incluyendo el tratamiento de las donaciones de acciones adquiridas y no adquiridas, los enfoques de valoración y la división de opciones en la liquidación de propiedades. Linda Olup Entender cómo los tribunales abordan la valoración de opciones sobre acciones en los casos de divorcio y su división como propiedad conyugal. Linda Olup Parte 3 explora cómo algunos tribunales han considerado opciones de acciones como ingresos para la consideración en manutención de hijos y pensión alimenticia. James Fitzgerald El divorcio es una montaña rusa de la incertidumbre, el estrés y la emoción. Para aliviar el dolor, el IRS ofrece maneras de minimizar la carga fiscal sobre los titulares de opciones. Noah B. Rosenfarb Los altos ejecutivos de las empresas públicas a menudo no sólo la compensación de acciones sino la compensación diferida no calificada (NQDC), que puede plantear numerosos problemas en el divorcio. Si su compensación incluye a NQDC, usted y sus asesores deben considerar sus alternativas de distribución equitativa para el acuerdo de acuerdo de propiedad. Las opciones de acciones de Marlene Browne Forbes pueden ser una fuente de tremenda riqueza, por lo que no las pasan por alto en un divorcio. Aunque no es específico de la compensación de acciones, este artículo discute el tratamiento tributario de los pagos de pensión alimenticia y cómo asegurarse de que son deducibles de impuestos. Aunque el artículo fue publicado hace varios años, su comentario sigue siendo relevante ahora. Si bien hay algunas tendencias generales, el tratamiento de las opciones sobre acciones, acciones restringidas y otros premios de equidad en el divorcio está lejos de ser similar en todos los estados. En general, el resultado depende de cuatro factores. Después de que un tribunal haya decidido qué opciones y cuotas restringidas son propiedad conyugal, estas subvenciones deben ser valoradas de alguna manera. No existe uniformidad entre los tribunales estadounidenses al tratar la valoración de las opciones para el arreglo de la propiedad. Más bien, enfoques. Estas decisiones afectan los planes de acciones. Entre las leyes federales afectadas y las regulaciones son las que dan forma al diseño ya la administración de. Bajo el concepto de propiedad comunitaria, cada cónyuge. En prácticamente todos los estados de propiedad no comunitaria, los bienes adquiridos durante el matrimonio están sujetos a una división equitativa. Los ESPPs casi nunca permiten que los derechos de opción / compra se transfieran durante. Bajo IRS Revenue Ruling 2002-22, un empleado que transfiere intereses a opciones de acciones no calificadas (NQSOs) a un ex cónyuge como parte de un acuerdo de divorcio. El IRS ha emitido las decisiones de ingresos que aclarar la retención y la presentación de informes fiscales. El nonemployee-cónyuge sería responsable de esos impuestos en el ejercicio. Todos los pagos de impuestos (impuestos sobre la renta y el empleo) son retenidos de. Los principios básicos que se aplican a las opciones transferidas en un acuerdo de divorcio también deben aplicarse a la transferencia de acciones restringidas. Esto permitiría. Este tipo de acuerdo de confianza constructiva puede ser una forma de manejar cualquier restricción de transferibilidad en su plan de acciones (a menos que el procedimiento esté prohibido). Cuando asigna a su ex cónyuge los beneficios económicos de las opciones sobre acciones, debe tener cuidado. Primero, un tribunal debe decidir (según las leyes estatales pertinentes) si la propiedad sujeta a división incluye. Algunos tribunales han dictaminado que las opciones se adquieren en la fecha de la concesión. La respuesta depende de las leyes de su estado. Un tribunal de Connecticut respondió a la pregunta afirmativamente pulg Algunos planes permiten la transferencia de subvenciones de acciones a un ex cónyuge, o con opciones sobre acciones que el ex cónyuge. Un orden de relaciones domésticas calificado (QDRO) es un juicio, decreto, u orden por un tribunal que asigna la totalidad o una parte de los beneficios de una empresa individual. Si las opciones se concedieron para el desempeño futuro, un empleado puede argumentar a la corte que. Para calcular la porción de opciones divisibles que fueron ganadas o adquiridas durante un matrimonio, los tribunales a menudo usan. El Código de Rentas Internas y las regulaciones del IRS prohíben las transferencias, por lo que los acuerdos de subvención no pueden permitir que las ISOs sean transferidas en divorcio. Cuando el divorcio ocurre, bajo el establecimiento de la característica tampoco. Cuando el valor intrínseco neto de la acción es cero, el abogado para el no empleado-cónyuge tiene dos maneras de obtener. Tendrá que contratar a un abogado. Más probable. Si el título legal de las opciones de compra de acciones no está siendo transferido bajo el decreto de divorcio, las opciones se valoran de manera que se pueda otorgar otra propiedad (por ejemplo, efectivo o una casa) al no empleador-cónyuge. Si las donaciones de acciones son meramente propiedad, el ex cónyuge no tiene ninguna reclamación futura a ellas, aparte de como parte del acuerdo de propiedad. Sin embargo, los tribunales de divorcio están comenzando. En general, las opciones de acciones de incentivo (ISO) no son transferibles en relación con un divorcio. El IRS. Una transferencia de acciones incidentes al divorcio no es una disposición descalificante, pero cuando el. El embargo es un proceso legal en el cual un deudor paga una obligación con bienes y / o bienes que son debidos o pertenecen al deudor, pero están en manos de un tercero. Si este recurso se aplica a las opciones de acciones depende. No está resuelto si las opciones de compra de acciones en el mercado que el individuo en bancarrota posee (1) constituyen activos de la parte en bancarrota que son accesibles por los acreedores o (2) son. Opciones de Suministros y Divorcio 2002 National Legal Research Group, Inc. In La última década las opciones sobre acciones se han convertido en una fuente importante de compensación, especialmente para los ejecutivos de alto nivel y los empleados de nuevas empresas. De las 200 compañías más grandes de las Américas, aproximadamente 12 de las acciones en circulación se asignan como opciones sobre acciones para los empleados. Algunas empresas, como Morgan Stanley y Microsoft, distribuyen más de 20 de sus acciones en circulación a los empleados en forma de opciones sobre acciones. Al igual que con las pensiones hace veinte años, las opciones sobre acciones presentan nuevos problemas, aún parcialmente comprendidos y no totalmente resueltos, para los abogados y jueces que practican el derecho de familia. Las opciones sobre acciones, como las pensiones, se rigen sustancialmente por la ley federal. Los requisitos técnicos para las opciones de compra de acciones, que rigen sus tratamientos tributarios, se establecen en el Código de Rentas Internas, principalmente en el Artículo 83 y en las Secciones 421, 422 y 423. Sin embargo, estas disposiciones del Código no son como todas las que abarcan el área de Opciones de compra de acciones como ERISA en lo que respecta a las pensiones. El tratamiento de las opciones sobre acciones en el divorcio es una cuestión de jurisprudencia que se está desarrollando estado por estado. No es mi intención citar la jurisprudencia ni comparar los diversos enfoques de los cincuenta estados. Sin embargo, hay un puñado de casos que son rutinariamente citados en la mayoría de los artículos, y que proporcionan un punto de partida razonable para la investigación en el área de opciones de acciones y el divorcio. Algunos de los casos más comúnmente citados de estos casos son In re Marriage of Hug, 4 Cal. App. 3d 780, 201 Cal. Rptr. 676 (1984) Bornemann v. Bornemann, 245 Conn. 508, 752 A.2d 978 (1998) Wendt v. Wendt, 59 Conn. App. 656, 757 A.2d 1225 (2000) Green v. Green, 64 Md. App. 122, 494 A.2d 721 (1984) Richardson v. Richardson, 380 Arca 498, 659 S. W.2d 510 (1993). 1. Opción de compra de acciones. El derecho, pero no la obligación, de comprar un número determinado de acciones de una empresa a un precio determinado dentro de un período de tiempo específico y limitado. 2. Fecha de concesión. La fecha en que el empleador concede o primero proporciona una opción de compra de acciones al empleado. 3. Prima. La contraprestación pagada por el titular de la opción de compra de acciones. Esto es aplicable generalmente a la compra de una opción de la acción en el mercado abierto, y rara vez un empleado paga las opciones de la acción concedidas en el curso de su empleo. 4. Fecha de Vesting. Una opción de compra de acciones otorgada a un empleado no suele ser totalmente adquirida (propiedad de él de forma directa), a partir de la fecha de concesión. Por lo general, la adquisición se produce durante los próximos uno a cinco años después de la concesión de las opciones. A veces las opciones se conceden en incrementos o vuelos. Las opciones no adquiridas pueden perderse por cualquier número de razones establecidas en las condiciones de establecimiento de las opciones sobre acciones cuando se concedan. Las opciones adquiridas no suelen estar sujetas a tal pérdida, aunque las opciones adquiridas también pueden ser perdidas bajo ciertas condiciones, como por ejemplo la terminación del empleo por el empleado / titular de la opción. 5. Fecha de Ejercicio o Fecha de Vencimiento. Esta es la fecha en que el empleado tiene derecho a ejercer la opción, es decir, comprar la cantidad especificada de acciones al precio especificado. Generalmente, pero no siempre, la fecha de ejercicio y la fecha de adquisición son las mismas. 6. Precio de ejercicio o precio de ejercicio. Se trata de un precio específico al que el titular de la opción puede comprar la acción. Si el precio de ejercicio es mayor que el valor de la acción, no hay razón para ejercer la opción. Pero una vez que el precio de ejercicio es inferior al valor de mercado de una acción, el ejercicio de la opción al precio de ejercicio permite al titular de la opción comprar la acción a un valor inferior al valor de mercado. Este descuento o spread representa un beneficio potencial para el titular de la opción. 7. En el dinero en el dinero fuera del dinero. Si no hay spread, positivo o negativo, es decir, si el precio de ejercicio y el valor justo de mercado son idénticos, se dice que la opción está en el dinero. Si el precio de ejercicio es menor que el valor justo de mercado de la acción, de modo que hay un beneficio potencial del ejercicio de la opción, se dice que la opción está en el dinero. Si el precio de ejercicio es mayor que el valor de la acción, se dice que la opción está fuera del dinero. Fuera del dinero también se describe como la opción que está bajo el agua. 8. Fecha de Vencimiento. Las opciones sobre acciones existen por un período finito, después de las cuales expiran y no pueden ejercerse. El final de este período se conoce como fecha de vencimiento y se establece junto con los demás detalles que rigen la opción en el momento en que se crea y se otorga la opción. TIPOS DE PLANES DE OPCIONES DE ACCIÓN 1. Planes estatutarios de opciones sobre acciones. Estos planes de opciones sobre acciones se rigen por las Secciones 422 ó 423 del Código de Rentas Internas. Los planes de la Sección 422 se conocen como Opciones de Incentivos o 1505s. Los planes de la Sección 423 son conocidos como Planes de Compra de Acciones para Empleados. Los planes de las secciones 422 y 423, aunque ambos planes legales de opciones sobre acciones, tienen requisitos técnicos ligeramente diferentes, pero son similares en cuanto a su tratamiento tributario. A continuación se expone el tratamiento fiscal de estos planes de opciones de impuestos estatutarios, pero en general, los beneficios obtenidos bajo estos planes calificarán para el tratamiento de las ganancias de capital. 2. Planes de opciones sobre acciones no estatutarias. Las opciones de esta categoría se rigen por la Sección 83 del Código de Rentas Internas. También se les conoce como Opciones de Acciones No Calificadas o NQSO o NSO. Los requisitos técnicos de los planes de opciones sobre acciones no calificadas son algo diferentes de los planes estatutarios de opciones sobre acciones. Sin embargo, la diferencia más significativa entre las opciones estatutarias (calificadas) y las no calificadas (no estatutarias) es el tratamiento fiscal de los planes de la ONS, que implican diferentes pasos para el reconocimiento del ingreso y la tributación de los ingresos a tasas ordinarias, . 3. Varios Planes de Compensación Relacionados con Acciones. Hay muchos otros tipos de planes por los cuales las empresas pueden proporcionar a sus empleados con acciones o compensación basada en incentivos. (A) Las Donaciones de Acciones Restringidas dan al empleado las acciones reales de las acciones de la compañía en el momento de la concesión. En el año en que se conceden, aparecen como ingresos en el formulario W-2 de los empleados, independientemente de que se ejerzan o no. Inmediatamente después de la concesión, el empleado recibe poder de voto y otros incidentes de propiedad de acciones, el más importante de los cuales suele ser el derecho a recibir dividendos. Significativamente, las acciones tienen un riesgo sustancial de decomiso. Al igual que la mayoría de los planes de opciones de acciones, las subvenciones de acciones restringidas suelen basar su calendario de consolidación en un plazo de empleo requerido con la empresa. El valor de las subvenciones de acciones menos cualquier cantidad que el empleado debe pagar para comprarlas se considera ingreso ordinario. Una vez más, debido al riesgo sustancial de confiscación, el empleado tiene la flexibilidad de aplazar el pago del impuesto hasta el momento de la adquisición. Alternativamente, el empleado puede elegir el tratamiento de la Sección 83 (b) en la concesión y convertir cualquier apreciación posterior en ganancias de capital. (B) Los programas de Stock Phantom dan a los empleados derechos vinculados a acciones hipotéticas de acciones. Estos derechos pueden vincularse con el rendimiento del valor justo de mercado real de las acciones de la compañía, el valor contable de la empresa, o alguna fórmula basada en ganancias. Durante la vida del plan pueden proporcionar al empleado pagos basados en dividendos corporativos. Sin embargo, no confieren derechos de voto. Al cobrar, a menudo proporcionan al empleado el valor total de la acción a la concesión más cualquier apreciación posterior. El pago puede realizarse en efectivo o en efectivo. Estos planes sólo se gravan en el momento en que el empleado cobra o realiza los beneficios. En ese momento, reciben un tratamiento ordinario del ingreso. (C) Derechos de Apreciación de Acciones. Los planes de acciones fantasmas que proporcionan al empleado con sólo el aumento de valor de la acción desde el momento de la concesión se denominan planes de derechos de apreciación de acciones (SAR). Una vez más, el pago puede ser en forma de acciones o en efectivo. Los planes SAR reciben el mismo tratamiento tributario que otros planes fantasma. (D) Plan de Unidad de Rendimiento. Otra variación del plan de stock phantom es el plan de unidad de rendimiento. En lugar de vincular la cantidad que el empleado recibe bajo el plan al precio de la acción, estos planes están vinculados a medidas contables particulares del desempeño de la compañía. A veces, estas medidas son incentivos dirigidos específicamente a la división de empresa de empleados o, en algunos casos, los empleados de trabajo en particular. Al igual que otros programas de stock fantasma, la unidad de rendimiento se grava como ingreso ordinario sólo al ejercicio. (E) Opción de recarga / reemplazo. Cuando un participante del plan paga el precio de ejercicio de la opción mediante la licitación de acciones de propiedad actual, el plan otorga automáticamente opciones adicionales con un precio igual al valor de mercado actual para el número de acciones ofertadas. (F) Opciones indexadas. El empleado recibe un pago igual a la ganancia en el valor de mercado de una acción de la compañía, pero sólo si la acción supera a un índice específico, como el Standard Poor 500, durante la vigencia de la opción. IV. PLANES DE OPCIONES DE ACCIÓN ESTÁNDAR A. El plan estatutario de opciones sobre acciones es conocido como el plan de opciones de acciones de incentivo, también conocido como un plan de la Sección 422, un Plan Calificado o una ISO. 1. Los requisitos técnicos de la Opción de Compra de Incentivos, establecidos por la Sección 422 del Código de Rentas Internas, son los siguientes: a. Concedido en relación con el empleo. segundo. El empleado debe mantener acciones con no más de 10 del poder de voto de la empresa. do. La opción debe ser ejercitable en diez años o menos. re. El precio de huelga o de ejercicio no debe ser inferior al precio de mercado en el momento de la concesión. (En otras palabras, en la fecha de concesión, las opciones deben estar en el dinero o fuera del dinero, y pueden no estar en el dinero.) E. El empleado debe haber sido empleado en el momento del ejercicio o dentro de los tres meses anteriores. F. La acción no podrá ser vendida dentro de los dos años de la fecha de la donación o dentro de un año de la fecha de ejercicio, lo que sea posterior, o el empleado perderá el tratamiento fiscal favorable de las ganancias de capital. gramo. Debe haber un documento de plan escrito. marido. Debe haber aprobación de los accionistas de un plan. yo. Las opciones no se pueden transferir excepto en el caso de la muerte del empleado. J. Ninguna opción superior a 100.000, medida por el valor justo de mercado de la acción en el momento de la fecha de concesión, puede ser adquirida en un año cualquiera. 2. La más importante de estas restricciones son el límite exterior de diez años para la fecha de vencimiento de la no transferibilidad de la opción (excepto al fallecimiento de los empleados) la pérdida de tratamiento de ganancia de capital si se elimina la acción (a diferencia de la opción Menos de dos años a partir de la fecha de concesión o menos de un año a partir de la fecha de ejercicio de la opción. 3. Anote los requisitos de un documento de plan escrito (Plan de Desempeño de Acciones) y la aprobación de los accionistas. Estas son sus piedras angulares para el descubrimiento. B. Planes de compra de acciones para empleados o planes de opciones de la Sección 423. Estos son también planes de Opción Estatutaria, con los requisitos técnicos establecidos en la Sección 423 del Código de Rentas Internas. 1. Los planes de compra de acciones de los empleados o planes de la Sección 423 difieren de las ISO (planes de la Sección 422) de las siguientes maneras: a. Para las opciones de la Sección 423, el precio de ejercicio en la fecha de concesión puede ser en el dinero, es decir, inferior al valor de mercado, siempre y cuando el precio de ejercicio no sea inferior a 85 del valor justo de mercado en la fecha de concesión. segundo. La fecha máxima de vencimiento de las opciones es de cinco años, no de diez. do. Las opciones de compra de acciones para empleados deben estar ampliamente disponibles para todos los empleados corporativos, mientras que las opciones ISO o Sección 422 pueden limitarse a algunos empleados clave. V. PLANES DE OPCIONES DE ACCIÓN NO ESTATUTORIAS 1. Estos planes también se conocen como planes de opciones de acciones no calificadas, NSO, NQSOs o NQOs. 2. Las ONS están regidas por la Sección 83 del Código de Rentas Internas. 3. La ganancia obtenida o reconocida con respecto a Opciones de Acciones no Estatutarias o No Calificadas está sujeta a un tratamiento fiscal diferente que con las Opciones Estatutarias de Acciones. 4. Las ONS no necesitan cumplir con los requisitos técnicos de los artículos 422 y 423 del Código. a. Las opciones de compra de acciones no calificadas pueden ser transferibles o asignables a miembros de la familia, aunque es probable que haya consecuencias fiscales para dicha transferencia. segundo. El precio de ejercicio puede ser incluso inferior a 85 del valor justo de mercado de la acción en la fecha de la concesión. Si en el momento de la concesión las opciones están en el dinero, las opciones se denominan opciones de acciones descontadas no calificadas. do. Sólo hay un requisito de período de tenencia, y es que las opciones no pueden ejercerse hasta un año después de la fecha de concesión. No hay requisito ni consecuencia fiscal adversa si al ejercer la opción y la compra de la acción la acción se vende inmediatamente en una transacción continua y simultánea. VI. TRATAMIENTOS TRIBUTARIOS DE LAS OPCIONES DE ACCIÓN 1. Las Opciones Estatutarias de Acciones (ISO) y las Opciones de Acciones no calificadas o no estatutarias (NSO) se tratan de manera diferente para fines tributarios: a. Ninguna consecuencia fiscal a partir de la fecha de otorgamiento. segundo. Ninguna consecuencia fiscal a partir de la fecha de ejercicio de la opción. (Sin embargo, la diferencia entre el valor de la acción y el precio de ejercicio a partir de la fecha en que se reconoce la opción para fines fiscales mínimos alternativos.) C. Si se cumplen las reglas del período de tenencia (las acciones subyacentes no se venden hasta más de un año después del ejercicio de la opción o dos años después de la fecha de concesión), entonces la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio al que se vende la acción es Concedió un tratamiento de ganancia de capital, en lugar de sujeto a impuestos como ingreso ordinario. a. Ningún impuesto en el momento de la concesión a menos que haya un valor fácilmente determinable de la opción. (Esto es improbable, ya que las opciones no calificadas generalmente no son adquiridas o perdidas a partir de la fecha de concesión). B. Al ejercer la opción, las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias se aplican al diferencial entre el precio de ejercicio y el valor de la acción. do. Una vez que se ejerce la opción y la acción comprada, la apreciación posterior de la acción está sujeta a reglas de plusvalías, siendo la base del valor de la acción en el momento del ejercicio de la opción. 2. Existe un problema fiscal peculiar con respecto a las Opciones de Acciones No Calificadas (NSO). A diferencia de ISOs, las opciones de acciones no calificadas son transferibles entre los miembros de la familia, incluidos los cónyuges (y los cónyuges divorciados). Sin embargo, la transferencia de una opción de compra de acciones no calificada ha sido considerada por el IRS Field Service Advice (FSA) carta 200005006, de fecha 1 de noviembre de 1999, como un hecho imponible. Aunque la FSA no es vinculante, el IRS parece estar confiando en ella. La FSA considera que esta transferencia hace que el marido reconozca como ingreso ordinario la diferencia entre su base y el valor de la opción. Dado que el cedente probablemente no tiene base en la opción, y el valor de la opción es, al menos, el diferencial entre el valor de la acción y el precio de ejercicio, ese spread se convierte en ingreso para el esposo y la esposa toma la opción en un Ajustado, el valor de la opción en el momento de su transferencia. Se podría pensar que esta transferencia estaría protegida por la Sección 1041 del Código, pero como esta transferencia es considerada como una asignación de ingresos, el IRS, en forma de esta Resolución de la Carta de la FSA, está tomando la posición de que tal transferencia es Un hecho imponible. VII. OPCIONES DE ACCIÓN Y DIVORCIO A. Ingresos o Activos. Las opciones sobre acciones, si aún no se han ejercido, o las acciones, si las opciones han sido ejercidas, deben considerarse activos o fuente de ingresos, o ambos 1. Ingresos. Si las opciones de compra de acciones deben incluirse en los cálculos de ingresos, cuándo y cómo se calcula el ingreso ¿Es en el momento en que se ejerce la opción, incluso si la acción aún no se ha vendido? Lo que ocurrirá en algún momento anterior, como por ejemplo cuando la opción se otorga, incluso si la opción aún no se ha ejercido ¿Qué pasa si el valor de mercado de la acción sube cada año, aumentando el diferencial o el monto por el cual la opción está en El empleado opta por no ejercer la opción, sabiendo que la fecha de vencimiento no está cerca. Una cláusula de ejemplo con respecto a incluir el ingreso de la opción de compra de acciones en el cálculo de la pensión alimenticia y el apoyo sigue: Opción de compra como cláusula de ingreso: Durante la vida de Las partes y hasta el nuevo matrimonio de la Esposa, el Esposo pagará a la Esposa como pensión alimenticia adicional o manutención infantil de su ingreso neto, después de impuestos, de las opciones sobre acciones. Los ingresos de opciones sobre acciones incluirán los ingresos que resulten del ejercicio de las opciones establecidas en el párrafo. Los ingresos de las opciones sobre acciones incluirán los ingresos que resulten del ejercicio de cualquier otra opción de compra de acciones que el Esposo haya otorgado o haya sido adjudicada en relación con su empleo actual o futuro. Los ingresos de opciones sobre acciones incluirán los ingresos que resulten de la venta de cualquier acción que el Esposo reciba incidente al ejercicio de cualquier opción de compra de acciones. Se considerará que las opciones sobre acciones de incentivo han producido ingresos para el Esposo cuando se vende la acción resultante. La cantidad de ingresos que el Marido considere haber recibido en dicha venta será igual a la diferencia entre el precio de mercado en ese momento y el precio de ejercicio, multiplicado por el número de acciones. Se considerará que las opciones sobre acciones no calificadas han producido ingresos para el esposo tanto en el momento del ejercicio como en el momento de la venta. El importe de los ingresos que el Esposo considere haber recibido en el momento del ejercicio será igual a la diferencia entre el precio de mercado en ese momento y el precio de ejercicio multiplicado por el número de acciones. El importe de los ingresos en el momento de la venta será un importe igual a la diferencia entre el precio de mercado en el momento de la venta y el precio de mercado en el momento del ejercicio, multiplicado por el número de acciones. 2. Activos como parte del patrimonio matrimonial Si las opciones sobre acciones se consideran activos, ¿están incluidas o excluidas del estado matrimonial (o de la propiedad comunitaria) sujetas a una distribución equitativa? A. El enfoque tradicional para determinar si la opción de compra de acciones es parte de un patrimonio matrimonial es tratar de determinar si la opción es otorgada por servicios pasados, los prestados durante el divorcio o los servicios futuros, los que deben ser prestados después del divorcio. Con este análisis, las opciones otorgadas por servicios pasados se ganaron durante el matrimonio y por lo tanto forman parte del estado matrimonial. Las opciones otorgadas para servicios futuros no forman parte del patrimonio matrimonial, ya que los servicios que ganarán estas opciones sólo serán provistos por el empleado después del divorcio y ya no están sujetos a las reclamaciones por el cónyuge no empleado. Este enfoque ha resultado difícil de aplicar. yo. ¿Cuándo es la opción ganada? ¿Es a partir de la fecha de la concesión, la fecha de adjudicación, la fecha de ejercicio, o la fecha en que se ejerce realmente Y correlacionamos estas fechas con la fecha del matrimonio, la fecha en que el empleado empezó a El trabajo para la empresa, la fecha de la separación o la fecha del divorcio ii. Incluso si la opción se concede para servicios futuros (por ejemplo, una opción de Golden Handcuffs que el empleado pierde si abandona la empresa), algunos tribunales han sostenido que el alto valor que se le asigna a los empleados en los servicios futuros ha sido establecido por su pasado Rendimiento, es decir, sus esfuerzos desplegados durante el matrimonio, y por lo tanto las opciones sobre acciones que se basan en el rendimiento futuro deben seguir formando parte de los activos matrimoniales. 3. Valoración. Si las opciones de acciones van a ser parte del estado matrimonial y sujeto a división, entonces cómo son las opciones a ser valoradas a. Compensación de la División de Activos. Si las opciones de compra de acciones van a ser totalmente retenidas por el cónyuge ocupado y el otro cónyuge recibe una distribución compensatoria de otros activos de valor equivalente, las opciones deben valorarse a la fecha de la división del activo (en algunos estados la fecha de separación , En otros estados, la fecha del divorcio). yo. Valor intrínseco. A la fecha de valoración, la opción se valora determinando el diferencial entre el precio de ejercicio y el valor de la acción. Esto es cierto incluso si la opción aún no se ejerce o se ejerce. ¿Debería también ser cierto si la opción aún no ha adquirido? Pero el valor intrínseco, es decir, el monto por el cual la opción está en el dinero en la fecha del divorcio, es una medida de valor engañosa. Las opciones sobre acciones tienen un valor mayor que el stock mismo. La opción ofrece el beneficio de la apreciación potencial sin el riesgo de la pérdida de capital invertido para la compra de la propia acción. Las opciones se negocian en el mercado libre y el precio pagado por la compra de una llamada (la opción de comprar un número específico de acciones a un precio específico dentro de un plazo determinado) representa la prima o el valor De la opción de compra por encima del valor intrínseco. Ii. Modelo Negro-Scholes. Una fórmula más sofisticada para determinar el valor actual de una opción de acciones es el modelo de Black-Scholes. Esta fórmula es frecuentemente invocada por los tribunales en la valoración de opciones sobre acciones, pero es extraordinariamente compleja y funciona mejor cuando la acción subyacente se cotiza ampliamente y públicamente porque Black-Scholes se basa en un historial comercial para establecer la volatilidad histórica de las acciones. segundo. División en especie. Si las opciones de compra de acciones se dividen en especie, para que cada cónyuge obtenga una parte de los beneficios del ejercicio final de los rendimientos, debe utilizarse una fórmula para determinar la proporción de cada una de las opciones de los cónyuges. Esto puede ser difícil dada la incertidumbre en cuanto a la fecha, el monto y el valor de las opciones cuando se ejercitan con el tiempo. yo. Método de la regla de tiempo. Cada vez más tribunales y comentaristas están recurriendo al Método de la Regla de Tiempo para determinar y distribuir el valor de las opciones sobre acciones en caso de divorcio. El método de regla de tiempo establece una fracción de cobertura para determinar la parte de los cónyuges no empleados de la opción de compra de acciones. Dos fracciones típicas de cobertura de la Regla de Tiempo son las siguientes: Numerador: Meses desde el inicio del empleo hasta la fecha del divorcio Denominador: Meses desde el inicio del empleo hasta la fecha en que las opciones son ejercitables Numerador: Meses desde la fecha de las opciones otorgadas hasta la fecha del divorcio Denominador: Opciones de fecha otorgadas hasta la fecha en las cuales las opciones son ejercibles ii. Si, como, y cuando la fórmula. Mediante esta fórmula, el cónyuge no empleado recibe una parte predeterminada del producto del ejercicio de la opción de compra de acciones y la venta de la acción si, como, y cuando el ejercicio y la venta de la acción realmente ocurre. El porcentaje de la parte del cónyuge no empleado puede todavía tener que ser determinado, si por el método de la regla del tiempo o alguna otra fórmula. do. Problemas de la participación continua del cónyuge no empleado. Bajo el Método de la Regla de Tiempo, así como la Fórmula Si, Como y Cuando, el cónyuge no empleado no recibe el pago hasta que las opciones sean ejercidas y la acción vendida. Esto requiere que las partes divorciadas sigan vinculadas económicamente, creando problemas y riesgos en ambos lados. yo. Confiscación o reemplazo de opciones. El empleado puede optar por perder sus opciones sobre acciones, dejando su empleo después del divorcio para un mejor trabajo con un nuevo conjunto de opciones sobre acciones que pueden inducirlo a tomar ese mejor trabajo. El cónyuge no trabajador no tiene derecho a estas opciones de compra de acciones futuras y su derecho a participar en las opciones de acciones que existían antes del divorcio puede ser derrotado por la pérdida de esas opciones cuando el empleado deja el empleo antiguo. Asimismo, es práctica de algunas corporaciones, en particular con empleados altamente valorados, compensar la disminución en el valor de mercado de las acciones reemplazando viejas opciones de acciones que pueden estar sustancialmente bajo el agua con nuevas opciones de acciones emitidas más tarde con un precio mucho más bajo precio de ejercicio. Si las antiguas opciones son canceladas, el cónyuge no trabajador puede estar fuera de suerte, mientras que el nuevo cónyuge todavía tiene el mismo beneficio potencial por el motivo de las nuevas opciones emitidas en lugar de la antigua. Ii. Momento del ejercicio. El cónyuge no trabajador también puede sufrir si el empleado ejerce las opciones en un momento inoportuno. El cónyuge no empleado puede tener su propia visión de las condiciones del mercado y quiere comprar o vender acciones en un momento diferente al titular de la opción. Iii. Cargas fiscales. El cónyuge empleado que posee las opciones probablemente reconocerá ingresos y pagará impuestos sobre los beneficios obtenidos en la venta de acciones, incluso si el interés beneficioso pertenece al ex cónyuge. Por lo tanto, el cónyuge no empleado debe recibir sólo el producto neto del ejercicio de las opciones y la venta de la acción, aunque esto puede desventajarla en parte si el cónyuge del empleado se encuentra en un nivel más alto, al menos en el caso de Opciones de Acciones No Calificadas . re. Sugerencias de redacción A continuación se presentan ejemplos de cláusulas que tienen en cuenta estas cuestiones. 1. El beneficiario efectivo dirige el ejercicio de las opciones: El Esposo es el titular de las siguientes opciones de compra de acciones de la empresa que son ejercitables: Después del divorcio, qué sucede con las opciones sobre acciones de su empleador Según la regla general para transferencias de activos entre cónyuges o ex - suelos en virtud de un acuerdo de propiedad de divorcio, las transferencias se tratan como regalos entre los cónyuges con fines fiscales federales. Como tales, las transferencias son federales libres de impuestos y libres de impuestos. Esto es bueno. Cuando esta regla general favorable se aplica, el cónyuge transferido (la persona que recibe el activo en el acuerdo de divorcio) asume la base tributaria de los cónyuges cedentes y el período de tenencia del activo transferido. Por lo tanto, cuando el cónyuge cessionario vende el activo posteriormente, reconoce la ganancia o pérdida imponible como si hubiera sido dueño del activo desde el principio. En el otro lado de la moneda, theres ningún impacto fiscal sobre el cónyuge cedente (la persona que renuncia al activo en el establecimiento de la propiedad) cuando la regla general se aplica. Advertencia: Las transferencias relacionadas con el divorcio a un cónyuge extranjero no residente no califican para un tratamiento tan benigno: se consideran transacciones sujetas a impuestos que pueden provocar ganancias o pérdidas imponibles. Federal income tax consequences for divorce-related transfers of vested employer stock options What happens with a divorce-related transfer of vested employer stock options from the employee spouse to the non-employee spouse pursuant to a divorce property settlement Good question. Read on for the answers. For instance, assume Spouse A (the employee spouse) owns vested nonqualified employer stock options (NQSOs) that she received as compensation from her employer. Because the NQSOs are not publicly traded, Spouse A was not taxed upon receiving the options. Assume that under applicable state law, the NQSOs are considered marital property. Therefore, Spouse A is require to transfer some of her NQSOs to Spouse B (the non-employee spouse) pursuant to the couples divorce property settlement. Sometime later, Spouse B exercises the NQSOs. At that time, the fair market value (FMV) of the stock is above the option exercise price. The IRS says the transfer of vested NQSOs from Spouse A to Spouse B falls under the general tax-free transfer rule (assuming the non-employee spouse is not a nonresident alien). Therefore, the transfer has no immediate federal income tax consequences for either spouse. However, upon exercising the NQSOs, Spouse B must recognize taxable income equal to the difference between the fair market value (FMV) of the option shares and the exercise price (the spread). This profit is ordinary income (as opposed to capital gain) because Spouse B is treated as if he received the NQSOs as compensation from his employer. (Source: IRS Revenue Ruling 2002-22.) I dont say this very often, but thank you, IRS Bill Bischoff If the vested employer options in question are incentive stock options (ISOs), the federal income tax outcome is the same, because an ISO cannot be transferred to or exercised by a person other than the employee to whom the option was granted (except by reason of the employees death). Therefore, when an ISO is transferred to a non-employee spouse, it instantly ceases to be an ISO and instantly becomes an NQSO, and the federal income tax outcome is exactly the same as explained above. These federal income tax rules are favorable to the employee spouse (the person who gives up the options in divorce), because he or she faces no further tax consequences after the divorce-related transfer. The non-employee spouse (the person who receives the options in the divorce-related transfer) bears all the federal income tax consequences. Federal employment tax implications The IRS has also issued rules on the federal employment tax consequences of divorce-related transfers of vested employer stock options. By federal employment taxes, I mean Social Security tax, Medicare tax, federal unemployment tax (FUTA), and federal income tax (FIT) withholding. Heres the drill. When the general tax-free transfer rule applies (which will usually be the case), the transfer itself does not trigger any federal employment taxes. However, when the options are subsequently exercised by the non-employee spouse, federal employment taxes are triggered to the same extent as if the employee spouse had retained the options and exercised them. So the non-employee spouse may be hit with withholding for Social Security tax (at a 6.2 rate), will definitely be socked for Medicare tax (at a 1.45 rate), and may be hit with the new 0.9 additional Medicare tax for high earners too. To make this completely clear, the amount of withholding for these taxes is determined by the employee spouses year-to-date earnings from the employer. However, the taxes are actually withheld from the non-employee spouse (the person who exercises the option). This is fair and just, because the non-employee spouse is the one who reaps the economic benefit from exercising the option. Finally, federal income tax must also be withheld from the non-employee spouse. The non-employee spouse can then claim a credit for the withholding on his or her federal income tax return. Source: IRS Revenue Ruling 2004-60. Example: Transfer of NQSOs. You own vested NQSOs received as compensation from your employer. The options give you the right to buy 10,000 shares of employer stock at an exercise price of 15 per share. The options expire on 12/31/15. In 2015, you and your spouse are divorced. As part of the divorce property settlement, your ex receives half of your NQSOs. The transfer of the vested NQSOs from you (the employee spouse) to your ex (the non-employee spouse) has no immediate tax consequences for either party. Assume that later in 2015, your ex exercises the NQSOs by acquiring 5,000 shares for 15 each at a time when the stock is worth 25 per share. Your ex must recognize 2015 ordinary income of 50,000 (5,000 shares x 10 spread per share). Federal income and employment taxes will be withheld from your ex. The exercise has no tax impact on you. You now understand the federal income and employment tax consequences for most divorce-related transfers of vested employer stock options. The rules actually make sense and are fair to the divorcing individuals. I dont say this very often, but thank you, IRS Related Topics Copyright copy2016 MarketWatch, Inc. All rights reserved. Intraday Datos proporcionados por SIX Financial Information y sujetos a los términos de uso. Datos históricos y actuales al final del día proporcionados por SIX Financial Information. Datos intradía retrasados por necesidades de intercambio. SampP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. Datos de última venta en tiempo real proporcionados por NASDAQ. Más información sobre los símbolos negociados de NASDAQ y su estado financiero actual. Los datos intradía retrasaron 15 minutos para el Nasdaq, y 20 minutos para otros intercambios. SampP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Los datos intradiarios de SEHK son proporcionados por SIX Financial Information y tienen un retraso de al menos 60 minutos. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. Stocks Columns Authors Topics No results found Latest NewsStock Options in Divorce One question that comes up in divorce cases is whether stock options can be divided between the spouses. The answer is that if the stock options are classified as marital or community property . they can be divided between the spouses. What Are Stock Options Stock options are a form of compensation to an employee. An employer may award stock options as compensation for past, present or future services or as an incentive to remain with the company. A stock option is the right to accept, under certain conditions and within a specified time period, the employers offer to sell its stock at a predetermined price. Characterization Because a stock option is the right to purchase stock at a designated time in the future, stock options granted during the marriage often cannot be exercised until some time after the divorce. The trend is to treat stock options as marital or community property regardless of when the right to exercise the options matures, as long as the options are granted as compensation for services performed during the marriage. In most states, characterization of a stock option as marital or nonmarital property depends on the purpose for which the option was granted and on the time of its acquisition in relation to the marriage. A stock option granted during the marriage as compensation for work performed during the marriage generally is marital property. However, a stock option granted during the marriage for work to be performed after the marriage is the employee spouses separate property. In some states, stock options granted during the marriage are always marital property, regardless of the purpose for which they were granted. Unvested Stock Options Some stock options do not correspond to services performed wholly during the marriage or wholly after the marriage. Some states have concluded that these options have marital as well as non-marital components, and they apportion them between marital assets and nonmarital assets on the basis of when they vest. Other states have adopted a standard rule that applies to all unvested stock options. Some states consider stock options that are not exercisable at the end of a marriage as non-marital property. Other states have decided that stock plans granted during a marriage are wholly marital property. Valuing Unvested Stock Options Valuing unvested stock options is difficult because it is impossible to predict the future value of stock. The Pennsylvania Supreme Court has suggested three possible approaches: A deferred distribution approach, in which the trial court retains jurisdiction to distribute the options after they are exercised An immediate offset approach, in which the trial court establishes a present value for the options and distributes that value in accordance with each partys marital proportion An in kind approach, in which the trial court distributes the options themselves according to each partys marital proportion Evidence of Value Evidence of the value of the stock options must be presented to the trial court. The value is often measured by a pricing model, which takes into account the stock price, the exercise price, the maturity date, the prevailing interest rates, the volatility of the companys stock, and the companys dividend rate. Another acceptable method of valuing options is the intrinsic value method, which determines value by subtracting the option price from the fair market value of the stock. Questions for Your Attorney What are stock options Can I be awarded part of the stock options that my spouse acquired during our marriage What happens to stock options that are for services performed both during and after the marriageDividing Stock Options During Divorce in California Some assets are easy to divide in a divorce - selling a car and dividing the profits is usually a no-brainer. Dividing stock options, however, can present a unique set of challenges. Stock options that cant be sold to a third party or dont have any real value (for example, stock options in a private company or unvested options) can be difficult to value and divide. However, California courts have determined several ways to deal with the division of stock options in divorce. A Common Stock Option Hypothetical Heres a typical Silicon Valley scenario: One spouse lands a great job working for a start-up company, and as part of the compensation package, receives stock options subject to a four-year vesting schedule. The couple is unsure whether the start-up will continue as is, be acquired, or fold up like many other companies in the Valley. The couple later decides to divorce, and during a discussion about the division of assets, the stock options come up. They want to figure out what to do with the options, but the rules are unclear. First, they will need to understand some of the foundations of marital property rights in California. Community property Under California law, there is a presumption that any assets - including stock options - acquired from the date of marriage until the date the parties separate (referred to as the date of separation) are considered community property. This presumption is referred to as a general community property presumption. Community property is divided equally between the spouses (a 50/50 split) in a divorce. Separate Property Separate property is not part of the martial estate, which means the spouse that owns the separate property, owns it separately from their spouse (not jointly) and gets to keep it after the divorce. Separate property is not subject to division in a divorce. In California, separate property includes all property that is acquired by either spouse: before the marriage by gift or inheritance, or after the date of separation (see below). So, generally speaking, any stock options granted to the employee spouse before the couple married or after the couple separated are considered the employee spouses separate property, and not subject to division in the divorce. Date of separation The date of separation is a very important date, because it establishes separate property rights. The date of separation is the date that one spouse subjectively decided that the marriage was over and then objectively did something to implement that decision, such as moving out. Many divorcing couples argue over the exact date of separation, because it may have a major impact on which assets are considered community property (and thus subject to equal division) or separate property. For example, stock options received before the date of separation are considered community property and subject to equal division, but any options or other property received after that date are considered the separate property of the spouse that receives them. Coming back to the hypothetical above, lets assume that there is no argument over the date of separation. However, the couple discovers that some of the options vested during the marriage and before the date of separation. They now have to determine how this might impact the division. Vested Versus Unvested Options Once employee stock options vest, employees can exercise their options to buy shares in the company at a strike price, which is the fixed price thats typically stated in the original grant or stock option agreement between the employer and the employee. But what about those options that were granted during marriage but had not vested before the date of separation Some people may think that unvested options dont any value because: employees have no control over these options, and unvested options are relinquished when an employee leaves the company they cant take these options with them. However, the courts in California disagree with this view, and have held that even though unvested options may not have a present fair market value, they are subject to division in a divorce. Dividing the Options So how does the court determine what portion of the options belong to the non-employee spouse Generally, courts use one of several formulas (commonly referred to as time rules). Two of the main time rule formulas used are the Hug 1 formula and the Nelson 2 formula. Before deciding which formula to use, a court may first want to determine why the options were granted to the employee (e. g. in order to attract the employee to the job, as a reward for past performance, or as an incentive to continue working for the company) as this will impact which rule is more appropriate. The Hug formula The Hug formula is used in cases where the options were primarily intended to attract the employee to the job and reward past services. The formula used in Hug is: DOH DOS ----------------- x Number of shares exercisable Community Property Shares DOH - DOE (DOH Date of Hire DOS Date of Separation DOE Date of Exercisability or vesting) The Nelson Formula The Nelson formula is used where the options were primarily intended as compensation for future performance and as an incentive to stay with the company. The formula used in Nelson is: DOG DOS ----------------- x Number of shares exercisable Community Property Shares DOG - DOE (DOG Date of Grant DOS Date of Separation DOE Date of Exercisability) There are several other time rule formulas for other types of options, and the courts have wide discretion in deciding which formula (if any) to use, and how to divide the options. Generally speaking, the longer the time between the date of separation and the date the options vest, the smaller the overall percentage of options that will be considered community property. For example, if a specific number of options vested one month after separation, then a significant portion of those shares would be considered community property subject to equal division (50/50). However, if the options vested several years after the date of separation, then a much smaller percentage would be considered community property. Distributing the options (or their value) After application of either time rule, the couple will know how many options each are entitled to. The next step then would be to figure out how to distribute the options, or their value. Say for example, its is determined that each spouse is entitled to 5000 stock options in the employee-spouses company there are several ways to make sure the non-employee spouse receives either the options themselves or the value of those 5000 stock options. Here are a few of the most common solutions: The non-employee spouse may give up the rights to the 5000 stock options in exchange for some other asset or cash (this will require an agreement between the spouses as to what the options are worth - for public companies, stock values are public and can form the basis of your agreement, but for private companies, this might be a little more difficult to determine - the company may have an internal valuation that can provide a good estimate). The company might agree to have the 5000 stock options transferred to the non-employee spouses name. The employee spouse may continue to hold the non-employee spouses share of the options (5000) in a constructive trust when the shares vest and if they can be sold, the non-employee spouse would be notified and could then request his or her portion be exercised and then sold. Conclusion Before you agree to give up any rights in your spouses stock options, you may want to consider applying a time rule formula to the options, even though they may not presently be worth anything. You may want to retain an interest in these shares and the potential profits if the company goes public, and/or the shares become valuable due to an acquisition or other circumstances, youll be glad you held on. This area of family law can be quite complex. If you have questions about the division of stock options you should contact an experienced family law attorney for advice. Resources and Endnotes Notes 1. Marriage of Hug (1984) 154 Cal. App. 3d 780. 2. Marriage of Nelson (1986) 177 Cal. App. 3d 150.
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