Teach Me Forex Trading

Teach Me To Trade Miembro Comercial Ingresó en abril 2010 2,823 Posts En las últimas semanas, he sido contactado por algunos miembros de la fábrica de Forex pidiéndome que les enseñe a comerciar. Esas peticiones pueden haber sido como resultado de este post que no sé. Responder a una pregunta aquí o allá no es un problema, pero reservar tiempo para enseñar a alguien de una manera estructurada y detallada es una historia diferente. Creo que el tiempo y el esfuerzo deben ser compensados. He estado enseñando a los comerciantes antes de convertirse en un miembro aquí y se han dado algunas críticas maravillosas. Así pues, puesto que mis hilos ahora han sido movidos a este foro por los administradores debido al hecho de que ofrezco un servicio a la industria de la divisa (pero no he hecho tan aquí en la fábrica de la divisa), podría también hacer el mejor de la situación . Siempre he tratado de trabajar con lo que viene en la vida. Nunca pensé que terminaría aquí cuando comencé a publicar, pero aquí estoy. Así que, ¿qué es lo que estoy ofreciendo Im que le ofrece la oportunidad de aprender a comerciar y ayudarle quotseequot el mercado. También trato de trabajar con el comerciante para ayudarles a convertirse en un comerciante o mejorar sus habilidades de negociación que debe conducir a mejores beneficios. Usted necesita ambos aspectos para tener éxito: un enfoque comercial y convertirse en un comerciante. Yo comercio utilizando el Andrews Pitchfork como mi principal herramienta de análisis, pero también trabajar con el estudiante para incorporar lo que pueden estar utilizando ahora en el método de negociación que juntos. Le enseñé a un caballero de la India que no era un novato por cualquier medio. Él sabía MUCHO, pero él estaba en todo el mapa por así decirlo. Cuando terminamos en siete lecciones, él tenía un sistema de comercio paso a paso. Él lo está haciendo bien. Algunos otros me han agradecido una y otra vez por lo que les mostré. Realmente me molesta cuando veo a los comerciantes todavía tratando de aprender después de tres y cuatro años. Yo era muy afortunado de poder aprender a comerciar con el Pitchfork y estoy especialmente agradecido a Tim Morge por sus esfuerzos para mantener este arte comercial vivo. Fue a causa de un artículo que escribió que decidí estudiarlo y estoy muy contento de haberlo hecho. Se dice que una herramienta es tan eficaz como la persona que la usa. He tomado el tiempo para aprender y desarrollar algunas habilidades comerciales que creo que beneficiaría a cualquier comerciante, independientemente de su nivel de comercio. A continuación se presentan las respuestas a algunas de las preguntas que puede tener: 1. ¿Cómo funciona? Todo se hace en línea. Todo lo que necesitas para empezar es una cuenta de Skype (preferiblemente la tuya) y una dirección de correo electrónico para recibir los detalles de acceso a la conferencia en línea. Yo suelo enseñar uno a uno, a menos que una pareja solicite de manera diferente. 2. ¿Cuánto tiempo se tarda Para los principiantes reales, alrededor de 14 lecciones, dependiendo de cómo captar los conceptos. Para otros, alrededor de 7 lecciones. 3. ¿Cuánto cuesta? Eso dependerá de lo que un comerciante necesita y de dónde están comenzando (y no tanto como usted podría esperar). Puedo ser alcanzado por el email para esa información: pitchforkgoldminergmail. 4. ¿Me ayudarás a desarrollar un método sistemático? Sí. Los comerciantes vienen con su recibo de paso a paso. 5. ¿Qué pasa si no uso el Pitchfork, todavía puedo aplicar lo que hago ahora En la mayoría de los casos sí. El Pitchfork sólo hace las cosas aún más claras. Trato de integrar el método anterior de los comerciantes de análisis en el método que reunimos, si es posible. 6. ¿Cuánto dura cada clase por lo general aproximadamente 2 horas. Eso puede variar dependiendo de cómo progresa el estudiante. 7. ¿Puedo hacer preguntas incluso después de haberlas hecho? Sí. Responderé a las preguntas sobre lo que estaba cubierto e incluso revisar las cartas que pueda tener. He enseñado novatos absolutos, así que estaban negociando en vivo y por su cuenta dentro de un año. Y todavía lo están haciendo. Y ganar dinero. Entiendo que los resultados pueden variar, pero algunas de las curvas de aprendizaje que he visto en muchos casos son innecesarias. Mho Tengo la firme convicción de que si hubieran tenido un comienzo concreto, con el apoyo adecuado y el coaching, las cosas podrían haber sido muy diferentes. Espero que me den esa oportunidad. PD Las referencias están disponibles bajo petición. P. P.S. Desde que estoy ahora en la lista como un miembro comercial, espero que este hilo está bien. Forex Intermedio Cuando comprar, cuándo vender Cuando se inicia el comercio en el mercado de divisas, es fundamental tener un sentido de cuando tendrá que comprar una moneda 8212 y cuando es el momento de vender. Esto podría parecer una tarea fácil, pero si ese fuera el caso todos los comerciantes de divisas sería millonarios. Cada vez que entrar en una posición de divisas, que son simultáneamente la compra de una moneda y la venta de otro. Las posiciones de divisas que son más rentables son los que emparejan las monedas más fuertes con las divisas más débiles entre sí. Con esto en mente, siempre es importante saber cuándo comprar y cuándo vender. Esta es la única manera de asegurarse de que sus operaciones de divisas están estructurados correctamente. Perspectiva alcista Con el fin de entrar en una posición larga para las monedas, tendrá que tener por lo menos algunos argumentos para apoyar la perspectiva alcista. Esto puede lograrse utilizando análisis técnico o fundamental, pero las posiciones más fuertes generalmente se basan en un poco de ambos. Aquellos que empiecen con análisis fundamentales generalmente analizarán informes económicos recientes o leerán las expectativas de un próximo informe económico. Por ejemplo, supongamos que los números del PIB se esperan fuera de los Estados Unidos. Las expectativas de los analistas muestran que es probable que el número muestre resultados más débiles que los observados durante el trimestre anterior. El informe se publica más adelante, y el resultado final muestra que el crecimiento económico para el período fue en realidad más fuerte que lo observado durante el trimestre anterior. Este resultado frustra la expectativa del mercado y muchos comerciantes de divisas que inicialmente vendieron el USD corto ahora se ven obligados a revertir sus posiciones. Desde una perspectiva técnica, esta actividad de negociación envía el USD a través de los niveles de resistencia histórica y una ola alcista parece estar en su lugar. Perspectiva bajista En el mismo día de negociación, vamos a suponer que los números de empleo se liberan fuera de Canadá. Las expectativas de los analistas mostraron inicialmente que la mayoría del mercado esperaba que los resultados fueran más fuertes que los observados durante el mes anterior. El informe se publica más adelante y el resultado final muestra que el número de empleos creados durante el período fue, en realidad, más débil que lo observado durante el mes anterior. Este resultado cambia las perspectivas del mercado y muchos comerciantes de divisas que inicialmente compró el CAD son ahora obligados a invertir sus posiciones. Desde una perspectiva técnica, esta actividad comercial envía el CAD por debajo de los niveles históricos de soporte y una brecha bajista parece estar en su lugar. Combinación de información de mercado para colocar un comercio ¿Cómo se puede utilizar toda esta información de mercado nueva para colocar un comercio de divisas real En primer lugar, podemos ver que los datos económicos en los Estados Unidos apoya la perspectiva alcista y que el valor de la moneda sigue siendo barato (Dado el hecho de que la mayor parte del mercado vendía la moneda en la expectativa de datos más débiles). Esta perspectiva positiva es apoyada por el hecho de que el USD está ahora rompiendo niveles de resistencia importantes. Esto a menudo impulsará el impulso alcista y enviar los precios de divisas mucho más alto. En general, esta es una buena razón para comprar los USD como el sesgo es ahora alcista desde una serie de ángulos diferentes. Al mismo tiempo, tenemos pruebas para vender la moneda canadiense. Los datos económicos llegaron más débiles de lo que se esperaba de la mayoría de los analistas de mercado de divisas y los precios han caído a través de los niveles de soporte crítico. Esto sugiere una ruptura hacia abajo es inminente, y que los comerciantes de divisas ahora deben estar buscando oportunidades para vender el CAD. En conjunto, los comerciantes de divisas ahora estarán buscando vender el USD / CAD como el balance de la evidencia ahora pide precios mucho más altos en el par de divisas. Esta posición hipotética en el USD / CAD muestra las formas en que los comerciantes de divisas son capaces de construir una perspectiva y combinar las expectativas de fuerza y ​​debilidad en la ejecución de un comercio. Este tipo de enfoque generalmente resulta en los oficios más rentables. Si es posible, es mejor evitar escenarios en los que las monedas fuertes se emparejan con otras monedas fuertes en posiciones largas (o emparejando monedas débiles con otras monedas débiles en posiciones cortas). Las perspectivas opuestas funcionan mejor, y los movimientos enérgicos que se crean con esta estrategia son capaces de producir beneficios sustanciales. Desarrollo de una estrategia Una vez que haya aprendido la mecánica básica de los mercados de divisas, tendrá que empezar a desarrollar una estrategia. Es cierto que no hay manera dura y rápida para lograr esto, porque el comercio de divisas es una experiencia muy individual y hay una amplia variedad de metodología que se puede emplear. Pero hay algunos temas generales que pueden ser disecados en la determinación de qué enfoque es mejor para usted y su comercio de divisas. Aquí, vamos a discutir algunos de estos factores. Marcos de tiempo Tal vez la primera distinción que debe hacerse es si usted planea ser un comerciante a corto plazo, o un comerciante a largo plazo. ¿Planea implementar estrategias de scalping o prácticas comerciales diarias que le llevarán a salir de sus posiciones en cuestión de horas ¿O prefiere establecer posiciones que permitan que las tendencias del mercado se desplieguen durante semanas o incluso meses a la vez Estas son preguntas críticas que Dependerá en gran medida de su nivel de disponibilidad de tiempo y la capacidad de aceptar la tolerancia para el riesgo. Específicamente, los comerciantes de divisas que no son capaces de supervisar sus estaciones de comercio por lo menos una mayoría del día probablemente debería evitar las estrategias de scalping y día de comercio. Hay simplemente demasiados factores en el trabajo y los cambios sorprendentes en la volatilidad del mercado pueden conducir rápidamente a las pérdidas mientras que ningún capitán está en el timón. Esto es innecesariamente peligroso, por lo que si no puede dedicar el tiempo necesario cada día tiene mucho más sentido adoptar un enfoque a largo plazo. Además, las estrategias a más corto plazo tienden a estar asociadas con mayores niveles de riesgo, ya que generalmente es más difícil anticipar dónde los precios del mercado se comercializarán a corto plazo. Si usted no posee una alta tolerancia para el riesgo, es probablemente mejor adoptar una estrategia comercial a largo plazo. Cartas de precios o informes económicos El siguiente tema a considerar es si usted comenzará con análisis técnico o análisis fundamental. Para los comerciantes con aptitud matemática, el análisis gráfico tiende a ser preferible. Esto se debe a que estos comerciantes analizan los cambios de precios en relación con sus promedios históricos para determinar qué dirección de tendencia es probable que vaya a continuación. Este enfoque también se ocupa de los indicadores de gráfico que llevan a cabo la acción de precios a través de fórmulas para determinar cuándo los precios han subido demasiado (se han sobrecompuesto) o han caído demasiado bajo (sobreventa). Si estas prácticas suenan como son apropiadas para sus fortalezas, es probable que el análisis gráfico sea el que informe a la mayoría de su estrategia. Para los comerciantes de divisas que vienen de una perspectiva más literaria, el análisis fundamental es generalmente el mejor enfoque. Aquí, los comerciantes de divisas tendrán que evaluar las publicaciones de datos económicos, tales como el PIB, los datos de empleo, la inflación y la postura declarada del banco central. La mayoría de las perspectivas fundamentales están informadas por cualquier posibilidad de que el banco central aumente o disminuya las tasas de interés. Por lo tanto, cualquier fuerza o debilidad en los datos económicos publicados por ese país se verá en ese contexto. ¿Ha crecido el crecimiento del PIB y la inflación de precios a un ritmo que se está volviendo insostenible rápidamente? Este podría ser un escenario que obliga al banco central a elevar las tasas de interés, una fuerte perspectiva para cualquier moneda en el mercado de divisas. Por el contrario, el lento crecimiento del empleo y la caída de los precios al consumidor podría sugerir que el banco central necesitará recortar las tasas de interés por una clara razón para empezar a vender la moneda. Estos son algunos de los tipos de factores que los analistas fundamentales tendrán que considerar cuando buscan establecer posiciones activas en el mercado. Combinación de estrategias En algunos aspectos, no es una buena idea combinar múltiples estrategias, ya que esto puede conducir a la confusión y la lógica contradictoria detrás de sus operaciones. Pero debe entenderse que la mayoría de los comerciantes de divisas se basará en más de un grupo de conocimiento al construir una perspectiva de mercado. Por ejemplo, no hay nada malo en realizar un análisis fundamental para determinar qué moneda desea comprar y cuál desea vender. A continuación, podría utilizar el análisis técnico para determinar qué nivel de precio que desea utilizar para entrar en el comercio, y donde desea colocar su stop loss y la meta de beneficio para las posiciones. El grado en que elija combinar estrategias dependerá de sus fortalezas individuales, de su nivel de disponibilidad de tiempo y de sus perspectivas más amplias para el mercado. Estos no son elementos que cualquier persona puede definir para usted, le corresponde a usted para ver el mercado y resolver sobre el enfoque que funciona mejor para sus metas financieras. Cuándo comprar, cuándo vender Cuando comience a operar en el mercado de divisas, es fundamental tener una idea de cuándo tendrá que comprar una moneda 8212 y cuándo es el momento de vender. Esto podría parecer una tarea fácil, pero si ese fuera el caso todos los comerciantes de divisas sería millonarios. Cada vez que entrar en una posición de divisas, que son simultáneamente la compra de una moneda y la venta de otra. Las posiciones de divisas que son más rentables son los que emparejan las monedas más fuertes con las divisas más débiles entre sí. Con esto en mente, siempre es importante saber cuándo comprar y cuándo vender. Esta es la única manera de asegurarse de que sus operaciones de divisas están estructurados correctamente. Perspectiva alcista Con el fin de entrar en una posición larga para las monedas, tendrá que tener por lo menos algunos argumentos para apoyar la perspectiva alcista. Esto puede lograrse utilizando análisis técnico o fundamental, pero las posiciones más fuertes generalmente se basan en un poco de ambos. Aquellos que empiecen con análisis fundamentales generalmente analizarán informes económicos recientes o leerán las expectativas de un próximo informe económico. Por ejemplo, supongamos que los números del PIB se esperan fuera de los Estados Unidos. Las expectativas de los analistas muestran que es probable que el número muestre resultados más débiles que los observados durante el trimestre anterior. El informe se publica más adelante, y el resultado final muestra que el crecimiento económico para el período fue en realidad más fuerte que lo observado durante el trimestre anterior. Este resultado frustra la expectativa del mercado y muchos comerciantes de divisas que inicialmente vendieron el USD corto ahora se ven obligados a revertir sus posiciones. Desde una perspectiva técnica, esta actividad de negociación envía el USD a través de los niveles de resistencia histórica y una ola alcista parece estar en su lugar. Perspectiva bajista En el mismo día de negociación, vamos a suponer que los números de empleo se liberan fuera de Canadá. Las expectativas de los analistas mostraron inicialmente que la mayoría del mercado esperaba que los resultados fueran más fuertes que los observados durante el mes anterior. El informe se publica más adelante y el resultado final muestra que el número de empleos creados durante el período fue, en realidad, más débil que lo observado durante el mes anterior. Este resultado cambia las perspectivas del mercado y muchos comerciantes de divisas que inicialmente compró el CAD son ahora obligados a invertir sus posiciones. Desde una perspectiva técnica, esta actividad comercial envía el CAD por debajo de los niveles históricos de soporte y una brecha bajista parece estar en su lugar. Combinación de información de mercado para colocar un comercio ¿Cómo se puede utilizar toda esta información de mercado nueva para colocar un comercio de divisas real En primer lugar, podemos ver que los datos económicos en los Estados Unidos apoya la perspectiva alcista y que el valor de la moneda sigue siendo barato (Dado el hecho de que la mayor parte del mercado vendía la moneda en la expectativa de datos más débiles). Esta perspectiva positiva es apoyada por el hecho de que el USD está ahora rompiendo niveles de resistencia importantes. Esto a menudo impulsará el impulso alcista y enviar los precios de divisas mucho más alto. En general, esta es una buena razón para comprar los USD como el sesgo es ahora alcista desde una serie de ángulos diferentes. Al mismo tiempo, tenemos pruebas para vender la moneda canadiense. Los datos económicos llegaron más débiles de lo que se esperaba de la mayoría de los analistas de mercado de divisas y los precios han caído a través de los niveles de soporte crítico. Esto sugiere una ruptura hacia abajo es inminente, y que los comerciantes de divisas ahora deben estar buscando oportunidades para vender el CAD. En conjunto, los comerciantes de divisas ahora estarán buscando vender el USD / CAD como el balance de la evidencia ahora pide precios mucho más altos en el par de divisas. Esta posición hipotética en el USD / CAD muestra las formas en que los comerciantes de divisas son capaces de construir una perspectiva y combinar las expectativas de fuerza y ​​debilidad en la ejecución de un comercio. Este tipo de enfoque generalmente resulta en los oficios más rentables. Si es posible, es mejor evitar escenarios en los que las monedas fuertes se emparejan con otras monedas fuertes en posiciones largas (o emparejando monedas débiles con otras monedas débiles en posiciones cortas). Las perspectivas opuestas funcionan mejor, y los movimientos enérgicos que se crean con esta estrategia son capaces de producir beneficios sustanciales. Entendiendo los informes económicos Pocos mercados comerciales son más fuertemente influenciados por los datos macroeconómicos que el mercado de divisas. Esto se debe a que los indicadores económicos nacionales proporcionan la mejor evidencia para la fortaleza o debilidad potencial en una moneda. Estos informes también dan a los comerciantes una idea de si o no un banco central específico tendrá que subir las tasas de interés en el futuro. Estos eventos se programan siempre por adelantado y es generalmente muy fácil conseguir una sensación de si o no el mercado es optimista o pesimista en términos de cómo es fuerte los resultados es probable ser. Pero no todos estos informes moverán el mercado en cantidades iguales, así que es importante tener un cierto sentido de lo que estos informes indican realmente así que los comerciantes de la divisa pueden evaluar si o no nuevas posiciones deben ser establecidas una vez que la información llega a ser pública. Aquí, vamos a ver algunos de los informes económicos que son más comúnmente visto por los comerciantes de divisas. Producto Interno Bruto (PIB) El informe del Producto Interno Bruto (PIB) es la medida más amplia de la actividad económica dentro de un país. Específicamente, el informe mide la suma total de todos los bienes y servicios que se producen en el país. Estos resultados generalmente se reportan trimestralmente o anualmente, aunque hay algunos países que divulgarán estas cifras mensualmente. El informe del PIB revela en última instancia qué secciones de la economía del país están creciendo y cuáles están debilitándose. Los comerciantes de Forex utilizan este informe para obtener una comprensión de si o no hay crecimiento subyacente en un país, y el número total del PIB tiende a ser un buen indicador para el posicionamiento a largo plazo. Nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo El informe mensual de nóminas no agrícolas (NFP) mide el número total de trabajos creados durante el mes anterior. Donde el informe del GDP tiende para ser grande para el posicionamiento de la divisa a largo plazo, los datos mensuales de NFP son grandes para establecer oficios que se basan en los marcos de un día a una semana. Se podría argumentar fácilmente que el informe del PFN genera más volatilidad que cualquier otro informe económico, ya que casi todos los mercados de activos experimentarán fluctuaciones violentas de precios una vez que se haga pública esta información. Al mismo tiempo, se libera la tasa de desempleo. Este informe mide el porcentaje nacional de desempleados en la fuerza de trabajo que se vio en el mes anterior. La tasa de desempleo tiende a recibir menos atención en los medios financieros cuando se compara con el número de la NFP principal, pero ambos deben considerarse en combinación como un medio para medir la fortaleza del mercado de trabajo del país. Producción Industrial y el Índice de Gerentes de Compras (PMI) En el sector manufacturero, dos de los informes más vistos incluyen la Producción Industrial (IP) y el Índice de Gerentes de Compras (PMI). El informe de IP mide los cambios en los niveles de productividad de las utilidades, minas y fábricas del país. Además, el informe marca un indicador de la capacidad industrial y la medida en que se está utilizando esa capacidad (utilización de la capacidad). El informe IP generalmente se publica mensualmente. El siguiente informe importante de fabricación es el Índice de Gerentes de Compras, que es publicado por el Instituto de Administración de Suministros. Este informe crea un índice compuesto de las condiciones de fabricación que están presentes en todo el país. Los resultados incluyen factores como inventarios de suministros, nuevas órdenes, plazos de entrega, precios de los productos, niveles de empleo y pedidos que se observan tanto en las importaciones como en las exportaciones. Los datos de PMI se liberan como un número de 0 a 100. Los números sobre la extensión de la señal 50, mientras que los números debajo de 50 señalan la contracción. El informe del PMI se publica mensualmente. Inflación 8211 Índice de Precios al Consumidor (IPC) y Índice de Precios al Productor (IPP) Por último, analizamos los datos de inflación. Los informes de esta categoría se observan generalmente en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) y en el Índice de Precios al Productor (IPP), que miden la inflación de precios a nivel del consumidor y del productor. El IPP mide los cambios en los precios de venta de una canasta de bienes producidos comúnmente en los sectores de utilidad, agricultura, minería y manufactura. Los comerciantes de Forex utilizan esta información para determinar la facilidad con la que los productores están terminando sus productos, y los precios que son capaces de ordenar para esos bienes. El informe CPI es más comúnmente observado por los comerciantes de divisas, ya que mide los precios medios pagados por bienes a nivel de consumidor. Esta es una sección mucho más grande de la economía, por lo que tiende a ser considerada una mejor indicación de la mayor fortaleza o debilidad en todo el país. El IPC informa sobre los cambios de precio promedio de los productos en más de 200 categorías de consumidores, por lo que este es un informe de inflación completo que puede ser utilizado para el análisis fundamental por los comerciantes de divisas. Tendencias en los mercados de divisas Cuando pensamos en algunos de los dichos más comúnmente escuchados en los mercados financieros, uno de los primeros que vienen a la mente es la tendencia es su amigo. En los mercados de divisas, este dicho es quizás más cierto que en cualquier otro lugar. Esto se debe a que las valoraciones de divisas pasan la mayor parte del tiempo orientándose en una dirección u otra. Hay muchas explicaciones de por qué esto podría ocurrir. Pero una de las explicaciones más plausibles es el hecho de que los escenarios macroeconómicos para países enteros generalmente no cambian muy rápidamente. Esta es información útil para los comerciantes de divisas, ya que hace que sea mucho más fácil establecer posiciones en la dirección que es tomada por la mayoría del mercado. Cuando esto se hace, esas posiciones pueden beneficiarse de la gran cantidad de impulso que ya está presente. Y, en muchos casos, esto puede ser suficiente para convertir las probabilidades a su favor y generar éxito comercial a largo plazo. Lo que constituye una tendencia de Forex En los mercados de divisas, las tendencias suelen describirse como una serie de altos o bajos que se producen en sucesión. Para una tendencia alcista, esto significaría que la mayoría de los comerciantes de divisas querría ver una serie de tres máximos consecutivos más altos, junto con tres mínimos consecutivos más altos. Para una tendencia bajista, la mayoría de los comerciantes de la divisa quisieran ver una serie de tres altos consecutivos más bajos, junto con tres bajos consecutivos más bajos. Sin esto, no hay una tendencia real en el lugar y los mercados se podría describir como el comercio de lado. Considere el siguiente gráfico en el GBP / USD: Gráfico Fuente: Metatrader ¿Qué información nos dice este gráfico Esta estructura de precios sería un ejemplo de una tendencia bajista y sugieren que la mayor parte del mercado se sitúa en la dirección bajista. Aquí, podemos ver tres altos y bajos consecutivos más altos, que es bastante para resolver la definición de una tendencia bajista. Los comerciantes de Forex podrían utilizar esta información para establecer posiciones cortas, vendiendo el GBP / USD a la tasa del mercado. Preste especial atención a las formas en que la estructura de los máximos y bajos aparece visualmente en la gráfica. A la izquierda de la tabla, los precios comienzan mucho más alto, y luego terminar mucho más bajo a medida que avanzamos hacia la derecha. La actividad de precios se desarrolla en una serie de ondas bajistas que se acumulan y generan un impulso negativo. Cuando este movimiento bajista está presente en el mercado, los comerciantes de divisas son capaces de convertir las probabilidades en su favor al tomar posiciones cortas, ya que no hay nada aún para sugerir que la actividad de los precios se invertirá a la dirección positiva. A continuación, considere el siguiente gráfico en el EUR / USD: Gráfico Fuente: Metatrader Esta estructura de precios sería un ejemplo de una sólida tendencia alcista. Aquí, podemos ver realmente cuatro máximos y bajos consecutivos más altos, que es más que lo que se necesita para definir una tendencia alcista. Así que la tendencia alcista habría comenzado oficialmente una vez que el tercer grupo de máximos más altos y bajos se publicó. Lo más importante aquí es tener una comprensión de cómo la estructura de altos y bajos aparece visualmente en el gráfico. Pero también es útil notar que una tendencia alcista con una serie de cuatro máximos y bajos más altos se consideraría más fuerte que uno con tres en la serie. En una tendencia alcista, más es generalmente mejor y las operaciones que se colocan en función de las tendencias ascendentes más fuertes se consideran que tienen mejores posibilidades de éxito. Líneas de Tendencia Una vez que haya detectado la serie de altos y bajos que definen una tendencia, entonces necesitará formas de determinar si la tendencia inicial aún está activa. Esto se puede hacer utilizando las líneas de tendencia, que pueden ser fácilmente trazado en la mayoría de las estaciones de comercio de divisas. Observemos nuevamente el GBP / USD: Gráfico Fuente: Metatrader Aquí tenemos una fuerte serie de máximos y bajos más bajos que pueden usarse para definir la tendencia bajista más amplia. Esta serie permite a los comerciantes dibujar fácilmente una línea de tendencia bajista que hace que sea menos difícil ver la tendencia visualmente. Posiciones cortas se pueden tomar aquí, pero sólo mientras esa tendencia bajista siga siendo válida. Hacia el extremo derecho del gráfico, podemos ver que los precios comienzan a subir por encima de la línea de tendencia bajista 8212 y esto es una señal temprana de que la tendencia bajista ha llegado a su punto de terminación. Esto también es una señal para los comerciantes de divisas para cerrar cualquier posición corta que se abrió anteriormente. A continuación, vamos a ver la tendencia alcista visto en el EUR / USD: Gráfico Fuente: Metatrader Aquí, tenemos una fuerte serie de altos y bajos que pueden utilizarse para definir la tendencia alcista más amplia. Esta serie permite a los comerciantes dibujar fácilmente una línea de tendencia alcista. Las posiciones largas se pueden tomar aquí, pero sólo mientras esa tendencia alcista siga siendo válida. Hacia el extremo derecho del gráfico, podemos ver que los precios comienzan a caer por debajo de la línea de tendencia alcista 8212 y esto es una señal temprana de que la tendencia alcista ha llegado a su punto de terminación. Esta es una señal bajista para los comerciantes de divisas para cerrar cualquier posición larga que se abrió anteriormente. Sesiones de negociación Una vez que haya cubierto los fundamentos de la divisa, usted está listo para comenzar a realizar operaciones reales. Pero para hacer esto, usted necesitará una cierta idea de cuando cada sesión que negocia ocurre. Es cierto que el mercado de divisas es de hecho un mercado de 24 horas, como los oficios se ejecutan literalmente a todas horas del día. Pero hay separaciones comprar zonas horarias que marcan cuando la mayoría de los oficios se colocan. En divisas, las sesiones de mercado se dividen en tres partes: la sesión asiática, la sesión norteamericana y la sesión europea. Aquí, vamos a mirar un esquema programado a fin de ver donde la liquidez del mercado es probable que alcance sus picos. Sesión asiática El comercio asiático se refiere a menudo como la sesión de Tokio, y esta es la primera sesión que los mercados de divisas ver para iniciar la semana. La sesión asiática comienza a las 12 am GMT y luego corre hasta las 6 am GMT. Esto es técnicamente el kickoff semanal para los mercados de la divisa, así que las primeras inyecciones importantes de la liquidez se ven durante este período. Para los corredores con spreads variables, este es también el momento en que los spreads se aprietan de nuevo a lo que normalmente se ve durante el resto de la semana de negociación. Debe recordarse que el continente asiático tiene múltiples zonas horarias, por lo que no todas las nuevas órdenes del mercado van a comenzar a las 12 am GMT. Pero esto es típicamente pensado como el comienzo de la semana de comercio de divisas. Sesión europea A continuación viene la sesión de negociación europea, que a menudo se conoce como la sesión de Londres. Normalmente, la sesión de Londres se define como comenzando a las 7 am GMT a las 4 pm GMT. Esto cubrirá la mayor parte del comercio que se produce en grandes mercados como Alemania y Francia, además del Reino Unido. En esta etapa de la semana, todavía hay una cierta superposición entre el comercio que se observa en muchos países asiáticos, por lo que hay mucha mejor liquidez que la que se observa al comienzo de la sesión de Tokio. En general, los operadores de divisas observan una desaceleración en los movimientos de precios desde las 6:00 GMT hasta las 7:00 GMT, ya que muchos comerciantes asiáticos han cerrado sus posiciones para el día y los comerciantes europeos aún no han comenzado a ejecutar pedidos comerciales en gran número. Debido a esto, es posible ver alguna ampliación de los spreads durante este tiempo, ya que hay liquidez reducida en el mercado. Sesión de América del Norte Los niveles más altos de liquidez durante cualquier día de negociación de divisas se puede ver durante la sesión de América del Norte, que a menudo se conoce como la sesión de Nueva York. Esta sesión comienza aproximadamente a las 12:00 GMT, y debe señalarse que Europa está a medio camino con su propio día de negociación. Esta es la razón por la cual más órdenes del mercado están presentes en este período que en cualquier otro. Otro factor a tener en cuenta es el hecho de que los eventos económicos más cambiantes tienden a hacerse públicos a principios de la sesión de Nueva York, por lo que para aquellos comerciantes de divisas que buscan comerciar con base en eventos de noticias, algunas de las mejores oportunidades pueden ser Encontrado durante el comienzo de la sesión de Nueva York. Esta sesión llega a su conclusión a las 9pm GMT, y esta es también la negociación final de la semana que termina el viernes. Reanudación de la sesión En muchos casos, habrá retraso de la sesión anterior. Por ejemplo, si hay una tendencia fuerte que se ve durante la sesión europea, no sería sorprendente ver algo similar durante la sesión de Nueva York. Pero esto es quizás más cierto durante la sesión asiática, ya que los comerciantes tienden a reaccionar a cualquier evento de noticias se vieron en la apertura de América del Norte. Por lo tanto, para aquellos con un día de comercio perspectiva, es generalmente una buena idea para supervisar las tendencias que habían tenido lugar durante la sesión anterior, ya que esta es una excelente manera para los comerciantes de divisas para tener una idea de dónde impulso del mercado es probable que se mueven En las próximas horas y en el siguiente día de negociación. En general, la actividad del mercado tiende a disminuir en el tiempo entre las sesiones de negociación, y luego recoger en la volatilidad una vez que el continente siguiente comienza a establecer nuevas posiciones. Esto puede ser información muy útil al decidir sobre una postura para las operaciones de corto plazo de divisas. Medios móviles en el análisis técnico Desde la perspectiva de un análisis técnico, no hay muchas herramientas gráficas tan indispensables como el promedio móvil. There are many different reasons for why this is the case. But what is less debatable is the overall efficacy of these tools in determining directional market momentum and in generating trading signals on a consistent basis. If you look around the web to find published examples of technical analysis trading strategies, a large majority of those articles will include charts that have at least one moving average visible at all times. So, even if you do not plan to employ moving averages as part of your strategy it is still important to have a grasp of how these tools work so that you will understand the references being made and the rationale behind the analysis. Simple Moving Averages The most basic type of moving average is the simple moving average, or SMA. When plotted on a forex price chart, an SMA will add the closing prices for a set number of trading periods, and then divide that amount by the total. For example, if you plot a 20-day SMA the indicator will add the closing prices for the previous 20 trading days, and then divide that total by 20. The result will be the average price value for the preceding 20 days. Lets take a look at what a 20-day moving average might look like on a real-time chart: Chart Source: Metatrader In looking at the USD/CHF chart above, we can see a 20-day SMA plotted against price activity. Note that the SMA is plotted on the chart itself, whereas many other technical indicators are recorded below the price activity in isolation. The SMA is shown in purple, and rises and falls roughly in-line with the price activity itself. It is also important to note that an SMA is a dynamic indicator (rather than a static indicator). This means that the SMA will continue to change in value as long as the underlying prices continue to change in value. Positive momentum is seen when prices rise above the SMA. Negative momentum is seen when prices fall below the SMA. Short-term SMAs move quickly in response to changes in price. Longer-term SMA will show more lag. Lets plot another SMA on the same USD/CHF chart: Chart Source: MetaTrader In this next example, we can see a 100-day SMA added to the chart (shown in orange). This SMA follows all of the same rules, but it is plotted using a different time frame. Since this SMA accounts for trading periods that stretch back 100 days, the plotted result is much smoother and responds less quickly to changes in price. Neither SMA is better than the other, they simply give forex traders different pieces of information. When using two or more moving averages, bullish buy signals are sent when the shorter-term SMA crosses above the longer-term SMA. Bearish sell signals are sent when the shorter-term SMA crosses below the longer-term SMA. Exponential Moving Averages Next, we look at exponential moving averages, or EMAs. The simple moving average gives equal weight to each of the trading period that are used in its calculation. This is not true for EMAs. Instead, EMAs give greater weight to trading periods that are more recent. Lets take a look at the same chart in USD/CHF and use EMAs to plot the historical averages: Chart Source: MetaTrader In this USD/CHF chart, the purple line represents the 20-day EMA. When we look at this price chart, you will probably notice many similarities to the initial chart showing the plotted 20-day SMA. But if we look closely at the exact price levels that mark the moving averages, there are differences that can be noted. Specifically, the EMA will react more quickly to price changes, as the recent changes are more heavily weighted in the calculation of the averages. This becomes more apparent when we use longer-term EMAs like the 100-day EMA. Note the following chart example: Chart Source: MetaTrader Here, the 100-day EMA is added to the chart and shown in orange. Differences between the 100-day SMA and the 100-day EMA are more pronounced, as there is a much wider time frame that is taken into consideration. These differences are important because buy and sell signals will be sent at different times. All of the same trading rules apply to both SMAs and EMAs. Price activity above the EMA suggests bullish momentum is in place, while price activity below the EMA suggests bearish momentum is in place. If the shorter-term EMA crosses above the longer-term EMA, a bullish buy signal is triggered. If the shorter-term EMA crosses below the longer-term EMA, a bearish sell signal is triggered. The only differences here will be seen in the specific price levels themselves. Line Charts Vs Candlestick Charts Anyone that is serious about forex trading will inevitably be spending a great deal of time looking at currency charts. This holds true even for traders that are employing strategies in fundamental analysis. The fact of the matter is that even fundamental traders will need to settle on specific entry levels for their trades, and the only way to actively monitor the position once executed is to use price charts. But not all price charts look the same, or transmit the same information. Two of the most common chart types can be found in line charts and candlestick charts . Here, we will look at the visual differences between the two chart types and then explain why most active traders tend to choose one of these types over the other. Line Charts In forex markets, the most basic chart type is the line chart. This chart type will plot time values along the X-axis and price values along the Y-axis. Lets take an example of the AUD/USD plotted visually using a line chart: Chart Source: Metatrader In this example, we can see a very basic representation of the daily price history in the AUD/USD. Since the AUD is the base currency, rising values suggest that the AUD is making gains on the USD. Conversely, declining price values would suggest that the USD is making gains on the AUD. If we are simply trying to understand where the exchange rate is heading, a line chart gives forex traders a quick, no-frills method making these determinations. Unfortunately, the line on this chart plots the closing values for each daily period 8212 and nothing else. If we want to know more about what exactly happened to prices during each daily interval, we will need to find another chart type that represents price history in a more detailed way. Candlestick Charts The most popular choice for forex traders looking for a detailed representation of all the price activity that has taken place during a given time interval is the candlestick chart. Where line charts plot only the closing price for each time interval, candlestick charts take things a step further, outlining the opening price, closing price, the interval price high, and the interval price low for each period. Lets break down each candlestick into its component parts: Chart Source: Wikipedia In the graphic above, we can see how each candlestick on your chart will represent price activity. There are two different candlestick types: bullish candles, and bearish candles. The color of each candle type is generally different (this helps to distinguish directional momentum at a quick glance). But other than this, both candle types follow the same structural rules. Each time interval is made up of a candle body, an upper wick, and a lower wick. The upper wick always represents the highest price point for that time interval. The lower wick always represents the lowest price point for that time interval. The candle bodies change depending on whether or not the time interval was bullish or bearish. A bullish interval will have a closing price that is higher than its opening price. A bearish interval will have a closing price that is lower than its opening price. So, if we have a bullish candle the top of the candle body will represent the closing price for the time interval. If we have a bearish candle the top of the candle body will represent the opening price for the time interval. Lets now take a look at the original AUD/USD price activity, plotted using candlestick charts: Chart Source: Metatrader It should be noted here that the differences are relatively stark, even though the exact same price data is being used. Specifically, forex traders are able to use the candlestick chart to see how market momentum unfolded during each time interval. In this example, green candlesticks are used to represent bullish time intervals. Red candlesticks are used to represent bearish time intervals. We can also see how far prices actually travelled during each time interval. Was the period in question volatile Or did prices finish the interval at nearly the same price shown at the open These are factors that could not even be considered when using a simple line chart. For these reasons, active forex traders tend to rely on candlestick charts, rather than the simple line charts. Line charts can be great if you are trying to get an idea of where current prices are 8212 and nothing more. But if you are looking to analyze the specific activity that was seen during each time interval, it is very hard to argue against the use of candlestick charts in your trading. Interest Rates and Rollover One factor that is unique in forex markets is the fact that positions in any currency are going to be associated with an underlying interest rate. This is not true for assets like stocks and commodities. But it should be remember that forex traders are literally buying and selling money. If you are buying (long) a currency, it is similar to depositing that currency into your bank account. If you are selling (short) a currency, it is similar to taking out a loan in that currency. As you know, depositing your money into a bank will earn interest. Taking out a loan of any kind will cost you interest. For these reasons, you will always need to be aware of the interest rate levels that are associated with the currencies you are trading. Interest Rate Differentials In most cases, the currencies you trade will not be associated with the same interest rate. The difference between the two interest rates is also referred to as the interest rate differential. When you are long the currency with a higher yielding interest rate, your position will automatically gain the difference. When you are short the currency with a higher yielding interest rate, your position will automatically lose the difference. These gains and losses act independently of the underlying exchange rate value. So, for example, the underlying exchange rate could work in an unanticipated direction and the position would lose money. But if you are long the currency with the higher interest rate yield, some of those losses would be offset by the interest rate gains that your position generates. Rollover In Forex Markets In order for interest rate differentials to be a material factor in your positioning, you will need to hold the position through the rollover period. Here, rollover refers to something very different when compared to what is seen in futures markets. In forex, the rollover period occurs when a position is held from one value date to the next value date. In simpler terms, you can usually think of this as holding a position from one business day to the next 8212 with the business day ending at 5pm. This means that you can avoid rollover if you close your position before the end of the business day. This might be advantageous if you are long the currency with the lower yielding interest rates. This is a common practice for day traders and those with a very short term trading outlook. But sometimes it is better to just pay the extra interest costs when you position is trading negative and you feel as though the market needs more time to start working in your favor. From a relatively perspective, interest rate costs (and gains) are much smaller than the gains and losses that are incurred by fluctuations in the underlying exchange rate. Long Term Positions Vs. Short Term Positions For traders that are looking to capitalize on the interest rate differential in a forex pair, time frames are critically important. These types of strategies will generally work only for those traders that are willing to hold positions for an extended period of time. Remember, these strategies are similar to putting your money into a bank account 8212 and these strategies need time in order to accumulate interest gains of any real value. If you were to put your money into a savings account, you would not see any significant benefit if you withdrew your money the following day. Forex markets work the same way, and traders looking to benefit from interest rate differentials will need to give the position enough time to accumulate gains that are worth the effort. Interest rates are a critical component of the forex market, and this is not something that should be overlooked 8212 especially by long term traders. For day traders, these factors could be considered as negligible. But when positions are held for extended periods, interest rate rollover can really add up and even eat into your profits for positions that are trading in positive territory. Defining Support and Resistance Levels One of the central tasks for any forex trader is to identify areas where a currency should be bought or sold. This is much easier said than done but it can be argued that the best approach for accomplishing this is to spot historical support and resistance levels that are likely to be visible on the charts watched by most traders. Here we will discuss the market elements that create support and resistance levels, and then look at a few visual examples on real-time forex charts. What is Support and Resistance First, it is important to understand what is needed in order to create a support or resistance level. Specifically, resistance levels are created when prices are rising, reach a higher point of exhaustion, and then the majority of the forex market steps in to start selling that currency. Conversely, support levels are created when prices are falling, reach a lower point of exhaustion, and then the majority of the forex market steps in to start buying that currency. It is really a question of supply and demand: Prices hit lows and start to rise when demand increases (support). Prices hit highs and start to fall when demand increases (resistance). Visual Examples Having an understanding of the underlying logic is helpful. But once this is done, most forex traders focus on the visuals that are generated on the currency charts themselves. Consider the following chart in the GBP/USD: What information can be gleaned from this chart graphic Specifically, we can see that forex traders are constantly buying the GBP/USD when prices fall to the black line. This occurs on four different occasions. So, in the future, forex traders would probably be looking to establish long positions if prices were to fall to that level again in the future. In forex, one of the central tenets of technical analysis is the argument that prices are like to repeat the activity that was seen in the past, so it would not be surprising to see increased buying activity if prices were to drop to the black support line again in the future. This is why the lower area with the upward arrows is labeled as the Buy Zone, as this price region would be a likely candidate for establishing new long positions. In this example, prices in the GBP/USD rally substantially after the support zone if tested four times. So we can see that the support level is used as something of a platform to propel prices higher going forward. Next, consider this chart in the USD/CHF: What information can be identified using this next chart graphic Specifically, we can see that forex traders are constantly selling the USD/CHF when prices rise to hit to the black resistance line. This also occurs on four different occasions. In the future, forex traders would probably be looking to establish short positions if prices were to rise to hit that level again in the future. Prices would be expected to repeat the historical activity that was seen in the past, so it would not be surprising to see increased selling activity if prices were to drop to the black support line again in the future. This is why the upper area with the red arrows is labeled as the Sell Zone . as this price region would be a likely candidate for establishing new short positions. In this example, prices in the USD/CHF decline substantially after the resistance zone is tested four times. The resistance level is used as something of a barrier preventing prices from going any higher, and this eventually leads to bearish declines going forward. Setting Stop Losses Support and resistance levels can also be very useful when setting stop losses. All forex trades should have a protective stop losses, so these price structures can be useful in a number of different ways. Specifically, resistance levels can be used for short positions when setting a stop loss 8212 the stop order itself should be placed at least five pips above the price level associated with the resistance line. Conversely, support levels can be used for long positions when setting a stop loss 8212 the stop order itself should be placed at least five pips below the price level associated with the support line. Stop Losses and Money Management When we get started in trading the forex markets, it can be very easy to focus solely on the positives. Of course, there are many positives to be had. Trading the largest and most liquid market in the world can be a very lucrative business that has the potential to generate substantial profits over time. But in order to reach this level of success, you will need to focus a good deal of attention on the less glamorous side of forex trading. This means having a solid understanding of stop loss placement and risk management. Without this, the potential positives will be very difficult (or even impossible) to capture. Protecting Your Trades with Stop Losses Most forex trading platforms will allow you to place a stop loss on your position. This is a feature that is there for a reason, and it is never a good idea to have an open forex position that does not include a protective stop loss. The unfortunate reality is that no trade is ever assured a 100 certainty for success. And the only way to protect yourself (and your account balance) from surprise market volatility is to have a hard stop order in place for situations where the market might start to move in the wrong direction. There are many different strategies that forex traders can use in determining where stop losses should be placed. Some traders use a simple pip count. For example, a trader might choose to risk no more than 40 or 50 pips in a single trade . Other strategies place stops to limit losses relative to your account balance. These traders might choose to risk no more than 2-3 of their account in any single position. Whatever your strategy, it is important to keep in mind that no forex position is risk-proof and that the only way to avoid excessive and unnecessary losses is to have a hard stop order in place at all times. Risk/Reward and Money Management The next factor to consider is money management, which inevitably involves an analysis of risk and potential reward for each of your positions. In all cases, you will need to have a risk-to-reward ratio that is favorable. A risk-to-reward ratio is simply a comparison of a trades potential for profits relatively to its potential for losses. If your trades do not have a suitable risk-to-reward ratio, your losses will quickly erase all of your gains and prevent you from achieving long-term profitability. Ideally, forex traders tend to look for positions that have a risk-to-reward ratio of at least 2:1. This means that your trade carries with it the potential to gain 2 for every 1 that is put at risk. There is some degree of flexibility here, however. In some cases, a ratio of 1.5:1 might be acceptable (1.50 in potential profits for every 1 that is being put at risk). In other cases, a trader might want to wait only for opportunities that come with a ratio of 3:1. Anything higher than this tends to be unrealistic, and be associated with trades that are unlikely to actually move in your chosen direction. With this in mind, it is generally best to keep a conservative approach and to be realistic. This will generally mean that a risk-to-reward ratio of 2:1 should be considered sufficient. Forex Trading is Long-Term, Not Get Rich Quick Overall, forex trading should be viewed as a long-term enterprise 8212 and not a scheme to get rich quick. Traders that fail to avoid risk (and use hard stop losses) are setting themselves up for failure with unrealistic expectations that can never be achieved on a consistent basis. Proper trade planning must always include conservative money management, where risk-to-reward ratios are favorable and achievable over the long-term. There are different strategies for how these practices can be executed but these are some of the general rules that must be honored if you want to keep your account balance healthy and growing over time. Options Intermediate Forex Intermediate