Opciones Trading 101

Tutorial sobre opciones básicas Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un declive a las apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en su estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. Suscribirse a las noticias para usar para las últimas ideas y análisis Las opciones de NASDAQ Guía de comercio Las opciones de equidad hoy son aclamados como uno de los productos financieros más exitosos que se introducirán en los tiempos modernos. Las opciones han demostrado ser herramientas de inversión superiores y prudentes que le ofrecen a usted, al inversionista, flexibilidad, diversificación y control en la protección de su cartera o en la generación de ingresos adicionales de inversión. Esperamos que encuentre esto como una guía útil para aprender cómo negociar opciones. Opciones de entendimiento Las opciones son instrumentos financieros que pueden utilizarse eficazmente en casi todas las condiciones del mercado y para casi todas las metas de inversión. Entre algunas de las muchas maneras, las opciones pueden ayudarle a: Proteger sus inversiones contra una disminución de los precios de mercado Aumentar sus ingresos en inversiones actuales o nuevas Comprar un capital a un precio más bajo Beneficiarse de un aumento de los precios de las acciones o caer sin poseer el capital o Vendiéndolo directamente. Beneficios de las Opciones de Operación: Mercados Ordenados, Eficientes y Líquidos Los contratos de opciones estandarizadas permiten mercados de opciones ordenados, eficientes y líquidos. Las opciones de flexibilidad son una herramienta de inversión extremadamente versátil. Debido a su estructura única de riesgo / recompensa, las opciones pueden utilizarse en muchas combinaciones con otros contratos de opción y / u otros instrumentos financieros para buscar beneficios o protección. Apalancamiento Una opción de capital permite a los inversionistas fijar el precio durante un período de tiempo específico en el cual un inversionista puede comprar o vender 100 acciones de un patrimonio por una prima (precio), que es sólo un porcentaje de lo que se pagaría al poseer el patrimonio total. Esto permite a los inversionistas de opción aprovechar su poder de inversión al tiempo que aumenta su potencial recompensa de los movimientos de los precios de las acciones. Riesgo limitado para el comprador A diferencia de otras inversiones en las que los riesgos pueden no tener límites, el comercio de opciones ofrece un riesgo definido para los compradores. Un comprador de la opción absolutamente no puede perder más que el precio de la opción, la prima. Dado que el derecho de comprar o vender el valor subyacente a un precio determinado expira en una fecha determinada, la opción expirará sin valor si las condiciones para el ejercicio rentable o la venta del contrato de opción no se cumplen en la fecha de vencimiento. Un vendedor de la opción descubierta (a veces referido como el escritor descubierto de una opción), por otro lado, puede enfrentar un riesgo ilimitado. Esta guía de comercio de opciones ofrece una visión general de las características de las opciones de capital y cómo funcionan estas inversiones en los siguientes segmentos: Exención de responsabilidad: Este sitio trata de las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de compensación de opciones. Ninguna declaración en este sitio debe ser interpretada como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Puede obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de Clearing de Opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando www.888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Options Fundamentos: ¿Qué son las opciones? Una opción es un contrato que le da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio específico en o antes de una cierta fecha. Una opción, al igual que una acción o fianza, es una garantía. También es un contrato vinculante con términos y propiedades estrictamente definidos. Todavía confundido La idea detrás de una opción está presente en muchas situaciones cotidianas. Diga, por ejemplo, que usted descubre una casa que le encantaría comprar. Desafortunadamente, usted no tendrá el efectivo para comprarlo por otros tres meses. Usted habla con el propietario y negociar un acuerdo que le da una opción para comprar la casa en tres meses por un precio de 200.000. El propietario está de acuerdo, pero para esta opción, usted paga un precio de 3.000. Ahora, considere dos situaciones teóricas que podrían surgir: 13 Se descubrió que la casa es en realidad el verdadero lugar de nacimiento de Elvis. Como resultado, el valor de mercado de la casa se dispara a 1 millón. Debido a que el propietario le vendió la opción, él está obligado a vender la casa por 200.000. En el extremo, usted se coloca para hacer un beneficio de 797.000 (1 millón - 200.000 - 3.000). 13 Al recorrer la casa, descubre no sólo que las paredes están llenas de amianto, sino también que el fantasma de Enrique VII acecha el dormitorio principal, además una familia de ratas super inteligentes ha construido una fortaleza en el sótano. Aunque originalmente pensaste que habías encontrado la casa de tus sueños, ahora la consideras inútil. En el lado positivo, porque usted compró una opción, usted no está bajo ninguna obligación de ir con con la venta. Por supuesto, usted todavía pierde el precio de 3.000 de la opción. Este ejemplo demuestra dos puntos muy importantes. Primero, cuando usted compra una opción, usted tiene un derecho pero no una obligación de hacer algo. Siempre puede dejar pasar la fecha de vencimiento, momento en el cual la opción se vuelve inútil. Si esto sucede, pierde 100 de su inversión, que es el dinero que usó para pagar la opción. En segundo lugar, una opción es simplemente un contrato que trata con un activo subyacente. Por esta razón, las opciones se llaman derivados, lo que significa que una opción deriva su valor de otra cosa. En nuestro ejemplo, la casa es el activo subyacente. La mayor parte del tiempo, el activo subyacente es una acción o un índice. Llamadas y Puestos 13 Los dos tipos de opciones son llamadas y puestas: 13 Una llamada le da al titular el derecho a comprar un activo a un precio determinado dentro de un período de tiempo específico. Las llamadas son similares a tener una posición larga en una acción. Los compradores de llamadas esperan que el stock aumentará sustancialmente antes de que la opción expire. 13 A put le da al titular el derecho a vender un activo a un precio determinado dentro de un período de tiempo específico. Puts son muy similares a tener una posición corta en una acción. Los compradores de pone esperanza de que el precio de la acción caerá antes de la opción vence. Participantes en el Mercado de Opciones 13 Hay cuatro tipos de participantes en los mercados de opciones en función de la posición que toman: 13 Compradores de llamadas 13 Vendedores de llamadas 13 Compradores de put 13 Vendedores de put Las personas que compran opciones se llaman titulares y quienes venden opciones Se llaman escritores además, los compradores se dice que tienen posiciones largas, y los vendedores se dice que tienen posiciones cortas. 13 Aquí está la importante distinción entre los compradores y los vendedores: 13 Los titulares de las llamadas y los titulares de la oferta (compradores) no están obligados a comprar o vender. Ellos tienen la opción de ejercer sus derechos si así lo desean. Sin embargo, los escritores de llamadas y escritores (vendedores) están obligados a comprar o vender. Esto significa que un vendedor puede ser obligado a cumplir con una promesa de compra o venta. No se preocupe si esto parece confuso - es. Por esta razón vamos a mirar las opciones desde el punto de vista del comprador. Opciones de venta es más complicado y puede ser aún más arriesgado. En este punto, basta con entender que hay dos lados de un contrato de opciones. 13 El Lingo 13 Para negociar opciones, tendrá que conocer la terminología asociada con el mercado de opciones. 13 El precio al que se puede comprar o vender una acción subyacente se denomina precio de ejercicio. Este es el precio de un precio de las acciones debe ir por encima (para las llamadas) o ir por debajo (para put) antes de una posición se puede ejercer con un beneficio. Todo esto debe ocurrir antes de la fecha de caducidad. 13 Una opción que se negocia en un intercambio nacional de opciones como el Chicago Board Options Exchange (CBOE) se conoce como una opción en la lista. Estos han fijado los precios de ejercicio y fechas de vencimiento. Cada opción en la lista representa 100 acciones de la empresa (conocido como un contrato). 13 Para las opciones de compra, se dice que la opción está en el dinero si el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio. Una opción de venta está en el dinero cuando el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio. La cantidad por la cual una opción está en el dinero se conoce como valor intrínseco. 13 El costo total (el precio) de una opción se llama prima. Este precio está determinado por factores como el precio de la acción, el precio de ejercicio, el tiempo restante hasta la expiración (valor de tiempo) y la volatilidad. Debido a todos estos factores, la determinación de la prima de una opción es complicado y más allá del alcance de este tutorial. Options Trading 101 Opciones de comercio 101 Aprenda a las opciones de comercio, poniendo los conceptos básicos de las opciones de comercio en el núcleo de su educación de comerciante. Si usted es nuevo en el mercado de opciones y quiere saber lo que significa comprar una opción de compra o youre interesado en aprender estrategias más complejas de operaciones de opciones, tales como el comercio de opciones de índice que necesita para entender cómo funcionan las opciones desde el principio. SMBU ha puesto juntos la educación de opciones comerciales que va mucho más allá de comprar una opción de compra porque quiere que el mercado a subir y comprar una opción de venta si crees que el mercado está bajando. Una educación completa de comercio de opciones debe enseñar a difundir las estrategias de negociación, cómo combinar las opciones con diferentes precios de la huelga y ofrecer una sólida comprensión de cómo la volatilidad afecta a las opciones de fijación de precios. Hay muchos conceptos erróneos populares acerca de cómo negociar opciones tales como programas de computadora hacer todo el trabajo o hay dinero fácil para hacer compras fuera de las opciones de llamadas de dinero. Esperamos que este recurso de comercio de opciones le proporcionará una sólida comprensión de las opciones básicas de comercio e inspirar a avanzar con el deseo de aprender más. Opciones Trading 101: Los conceptos básicos de las opciones de comercio GRATIS FORMACIÓN PARA OPCIONES MÁS INTELIGENTES TRADING Heres ¿Qué se incluye con sus opciones gratuitas Tribe Membresía básica: 5 opciones de alto impacto Cómo enseñar cómo aplicar opciones de spreads de ingresos. Las 10 partes de opciones de comercio curso de correo electrónico que responde a las preguntas que debe saber las operaciones comerciales. Admisión a la Tribu de Opciones interactiva en vivo que se reúne el primer martes de cada mes a las 5pm EST. Enlaces organizados y Glosario de nuestros mejores artículos y términos comerciales de opciones importantes. Acerca de nosotros SMB es reconocida por su éxito en la enseñanza de nuevos y los comerciantes en desarrollo la forma rentable de comercio de acciones, opciones, futuros y desarrollar sistemas automatizados. Tarjetas de Crédito Banca Inversión Hipotecas Préstamos Seguros Tarjetas de Crédito Banca Inversión Hipotecas Préstamos Opciones de Seguros 101: Nicole Wachs, Directora de Educación, TradeKing Group, Inc. Si está interesado en el comercio de opciones. Pero arent seguro por dónde empezar, youre en el lugar correcto. En una serie de publicaciones para NerdWallet, Ill comenzará con las opciones básicas y trabajará hasta estrategias avanzadas. La buena noticia es que las opciones de aprendizaje se parecen mucho a los bloques de construcción: pequeñas piezas de conocimiento encajan para formar conceptos más amplios. También existe el potencial de ganar dinero con opciones. La no tan buena noticia es el vocabulario de opciones puede ser extraño para usted. Y por supuesto, el comercio de opciones viene con el riesgo de perder dinero. Las opciones no son adecuadas para todos. Mi objetivo es presentar la información en un estilo útil y fácil de entender. Déjeme saber cómo youre haciendo en la sección de comentarios a continuación. Su tema puede ser el tema de un futuro post. Comencemos Qué son las opciones Las opciones forman parte de un grupo mucho más grande de instrumentos financieros conocidos como derivados, pero no dejes que ese nombre te intimide. Este artículo cubrirá varios términos de opciones (como compra, venta, propietario, escritor, prima, llamada, puesto, precio de ejercicio y vencimiento) que debe comprender antes de entrar en cómo o por qué se pueden utilizar opciones. Las opciones, como las llamadas y las put, son contratos que proporcionan ciertos derechos que pueden ser utilizados en el futuro a discreción del propietario. Permite cambiar los engranajes a una analogía que la mayoría de la gente puede relacionarse con: libros y películas. Digamos que usted autor de un libro muy popular llamado El Cordero de la calle principal. Tantamount Pictures se acercó a usted con interés en hacer su libro en una película. Ellos quieren optar por su libro, lo que significa que quieren asegurar todos los derechos relacionados con la película del libro durante un año. Si deciden seguir adelante y producir la película, Tantamount ejercería su contrato y le pagará su valor completo de un zillion tokens. Pero Tantamount no está seguro de que puedan conseguir los actores y el director que quieren firmar en su idea de cine. Así que mientras tanto, te pagan una fracción del precio bloqueado de un zillón de fichas que les da tiempo para planificar su próximo movimiento. Si pasa un año y Tantamount no hace ejercicio, la opción que compró vence sin valor. Usted mantiene el dinero ya pagado, así como el libro, y puede optar por vender otra opción de película si se presenta una oportunidad. Ahora vamos a volver a las opciones de llamada y poner opciones. Dado que las opciones son contratos, hay ciertos derechos que proporcionan al comprador (o más específicamente al propietario), como el control de un activo subyacente, o simplemente el subyacente. (El término subyacente es un bocado, y casi nunca se utiliza en el lenguaje cotidiano. Pretende sólo de acuerdo aquí que el stock será el activo subyacente, a pesar de que este activo podría ser algo más, como ETFs, un índice u otro tipo de activo. El vendedor está en la otra cara de esta transacción (o más exactamente como el escritor). El autor de un contrato de opciones se vería obligado a cumplir con la obligación especificada en el contrato si el propietario decide utilizar su derecho a controlar el stock subyacente (conocido como ejercer la opción). El comprador y el vendedor del contrato de opciones de comercio entre sí a un precio mutuamente acordado o prima a través de un intercambio de opciones. (Ver la imagen de arriba). Esta transacción se produce de manera similar como un comercio de acciones se produce a un precio único entre un comprador y un vendedor. Premium, es un término prestado de la industria de seguros y no es una indicación de si una opción es costosa. En el caso de las opciones, la prima y el precio pueden utilizarse indistintamente, pero no deben confundirse con el precio de ejercicio, que se refiere al precio predeterminado al que la acción cambiaría de manos si se ejerce la opción. Además, estos son todos separados del precio de las acciones subyacentes. Llamadas y puestas Hay dos tipos diferentes de opciones: llamadas y puestas. Las opciones de compra le dan al propietario el derecho a comprar acciones a un precio predeterminado por un período de tiempo limitado. Las opciones de venta le dan al propietario el derecho a vender acciones a un precio fijo (llamado precio de ejercicio o precio de ejercicio) durante un período de tiempo específico (el tiempo hasta que expire la opción). El período específico de tiempo entre el día en que usted negocia el contrato de opción y su fecha de vencimiento varía grandemente de un solo día, una semana, un mes, varios meses hasta el final hasta algunos años. La fecha de vencimiento se define en cada contrato de opciones. Para comparar los términos a nuestra analogía de la película, XYZ sería el libro, el 16 de agosto de 2014 sería el término del contrato, Tantamount sería el dueño de la opción de la llamada, usted sería el escritor de la opción de la llamada, la fracción del zillion Sería nuestra prima ficticia. El precio de ejercicio no tiene un equivalente aquí, pero cuando se ejerce el valor nocional del contrato sería el precio de ejercicio multiplicado por el número de acciones, o el zillion completo en nuestro ejemplo de la película de la diversión. Como puede ver, hay muchos términos que usted necesita entender (comprar, vender, propietario, escritor, prima, llamar, poner, precio de ejercicio, expiración) antes de hablar acerca de cómo y por qué las opciones se pueden utilizar. Mi siguiente post cubrirá algunos términos más importantes, como el dinero, el dinero y el dinero. Después de cubrir las bases podemos bucear en una estrategia de opción para principiantes. ¿Tiene preguntas sobre cómo empezar con opciones? Házmelo saber en la sección de comentarios. Gracias por detener por opciones de riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Haga clic aquí para revisar el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El contenido, la investigación, las herramientas, los tipos de seguridad referenciados y los símbolos de acciones o de opciones son sólo para fines educativos e ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión particular. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKing8217s. 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