Why Trade Stock Options

Conceptos básicos de las opciones: ¿Por qué utilizar opciones? Hay dos razones principales por las que un inversor utilizaría opciones: especular y cubrir. Especulación 13 Usted puede pensar en la especulación como apuestas en el movimiento de una seguridad. La ventaja de las opciones es que usted no está limitado a hacer un beneficio sólo cuando el mercado sube. Debido a la versatilidad de las opciones, también puede ganar dinero cuando el mercado va hacia abajo o incluso hacia los lados. La especulación es el territorio en el que se hace el gran dinero - y se pierde. El uso de opciones de esta manera es la razón por la cual las opciones tienen la reputación de ser arriesgadas. Esto es porque cuando usted compra una opción, usted tiene que ser correcto en determinar no sólo la dirección del movimiento de las existencias, sino también la magnitud y el momento de este movimiento. Para tener éxito, usted debe predecir correctamente si una acción va a subir o bajar, y usted tiene que estar en lo correcto acerca de cuánto va a cambiar el precio, así como el marco de tiempo que tomará para que esto suceda. Y no te olvides de las comisiones. Las combinaciones de estos factores significa que las probabilidades se apilan en su contra. 13 Entonces, ¿por qué las personas especulan con opciones si las probabilidades son tan sesgadas? Aparte de la versatilidad, su todo sobre el uso de apalancamiento. Cuando usted está controlando 100 acciones con un contrato, no toma mucho de un movimiento de precios para generar beneficios sustanciales. 13 Cobertura 13 La otra función de las opciones es la cobertura. Piense en esto como una póliza de seguro. Así como usted asegura su casa o automóvil, las opciones se pueden utilizar para asegurar sus inversiones contra un descenso. Los críticos de las opciones dicen que si usted está tan inseguro de su selección de acciones que necesita un seto, no debe hacer la inversión. Por otro lado, no hay duda de que las estrategias de cobertura pueden ser útiles, especialmente para las grandes instituciones. Incluso el inversor individual puede beneficiarse. Imagine que quería aprovechar las acciones tecnológicas y su ventaja, pero digamos que también quería limitar las pérdidas. Mediante el uso de opciones, que sería capaz de restringir su lado negativo, mientras disfruta de la parte superior de una manera rentable. 13 Aunque las opciones sobre acciones de los empleados no están disponibles para todos, este tipo de opción podría, de alguna manera, ser clasificada como Una tercera razón para usar las opciones. Muchas empresas utilizan opciones sobre acciones como una forma de atraer y mantener a los empleados con talento, especialmente la administración. Son similares a las opciones de acciones regulares en que el tenedor tiene el derecho pero no la obligación de comprar acciones de la compañía. El contrato, sin embargo, es entre el titular y la empresa, mientras que una opción normal es un contrato entre dos partes que no tienen relación alguna con la empresa. (Para obtener más información, vea El verdadero costo de las opciones de compra). Suscríbase a las noticias para usar para obtener las últimas ideas y análisisOpciones Básicas: ¿Qué son las opciones? Una opción es un contrato que le da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o Vender un activo subyacente a un precio específico en o antes de una cierta fecha. Una opción, al igual que una acción o fianza, es una garantía. También es un contrato vinculante con términos y propiedades estrictamente definidos. Todavía confundido La idea detrás de una opción está presente en muchas situaciones cotidianas. Diga, por ejemplo, que usted descubre una casa que le encantaría comprar. Desafortunadamente, usted no tendrá el efectivo para comprarlo por otros tres meses. Usted habla con el propietario y negociar un acuerdo que le da una opción para comprar la casa en tres meses por un precio de 200.000. El propietario está de acuerdo, pero para esta opción, usted paga un precio de 3.000. Ahora, considere dos situaciones teóricas que podrían surgir: 13 Se descubrió que la casa es en realidad el verdadero lugar de nacimiento de Elvis. Como resultado, el valor de mercado de la casa se dispara a 1 millón. Debido a que el propietario le vendió la opción, él está obligado a vender la casa por 200.000. En el extremo, usted se coloca para hacer un beneficio de 797.000 (1 millón - 200.000 - 3.000). 13 Al recorrer la casa, descubre no sólo que las paredes están llenas de amianto, sino también que el fantasma de Enrique VII acecha el dormitorio principal, además una familia de ratas super inteligentes ha construido una fortaleza en el sótano. Aunque originalmente pensaste que habías encontrado la casa de tus sueños, ahora la consideras inútil. En el lado positivo, porque usted compró una opción, usted no está bajo ninguna obligación de ir con con la venta. Por supuesto, usted todavía pierde el precio de 3.000 de la opción. Este ejemplo demuestra dos puntos muy importantes. Primero, cuando usted compra una opción, usted tiene un derecho pero no una obligación de hacer algo. Siempre puede dejar pasar la fecha de vencimiento, momento en el cual la opción se vuelve inútil. Si esto sucede, pierde 100 de su inversión, que es el dinero que usó para pagar la opción. En segundo lugar, una opción es simplemente un contrato que trata con un activo subyacente. Por esta razón, las opciones se llaman derivados, lo que significa que una opción deriva su valor de otra cosa. En nuestro ejemplo, la casa es el activo subyacente. La mayor parte del tiempo, el activo subyacente es una acción o un índice. Llamadas y Puestos 13 Los dos tipos de opciones son llamadas y puestas: 13 Una llamada le da al titular el derecho a comprar un activo a un precio determinado dentro de un período de tiempo específico. Las llamadas son similares a tener una posición larga en una acción. Los compradores de llamadas esperan que el stock aumentará sustancialmente antes de que la opción expire. 13 A put le da al titular el derecho a vender un activo a un precio determinado dentro de un período de tiempo específico. Puts son muy similares a tener una posición corta en una acción. Los compradores de pone esperanza de que el precio de la acción caerá antes de la opción vence. Participantes en el Mercado de Opciones 13 Hay cuatro tipos de participantes en los mercados de opciones en función de la posición que toman: 13 Compradores de llamadas 13 Vendedores de llamadas 13 Compradores de put 13 Vendedores de put Las personas que compran opciones se llaman titulares y quienes venden opciones Se llaman escritores además, los compradores se dice que tienen posiciones largas, y los vendedores se dice que tienen posiciones cortas. 13 Aquí está la importante distinción entre los compradores y los vendedores: 13 Los titulares de las llamadas y los titulares de la oferta (compradores) no están obligados a comprar o vender. Ellos tienen la opción de ejercer sus derechos si así lo desean. Sin embargo, los escritores de llamadas y escritores (vendedores) están obligados a comprar o vender. Esto significa que un vendedor puede ser obligado a cumplir con una promesa de compra o venta. No se preocupe si esto parece confuso - es. Por esta razón vamos a mirar las opciones desde el punto de vista del comprador. Opciones de venta es más complicado y puede ser aún más arriesgado. En este punto, basta con entender que hay dos lados de un contrato de opciones. 13 El Lingo 13 Para negociar opciones, tendrá que conocer la terminología asociada con el mercado de opciones. 13 El precio al que se puede comprar o vender una acción subyacente se denomina precio de ejercicio. Este es el precio de un precio de las acciones debe ir por encima (para las llamadas) o ir por debajo (para put) antes de una posición se puede ejercer con un beneficio. Todo esto debe ocurrir antes de la fecha de caducidad. 13 Una opción que se negocia en un intercambio nacional de opciones como el Chicago Board Options Exchange (CBOE) se conoce como una opción en la lista. Estos han fijado los precios de ejercicio y fechas de vencimiento. Cada opción en la lista representa 100 acciones de la empresa (conocido como un contrato). 13 Para las opciones de compra, se dice que la opción está en el dinero si el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio. Una opción de venta está en el dinero cuando el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio. La cantidad por la cual una opción está en el dinero se conoce como valor intrínseco. 13 El costo total (el precio) de una opción se llama prima. Este precio está determinado por factores como el precio de la acción, el precio de ejercicio, el tiempo restante hasta la expiración (valor de tiempo) y la volatilidad. Debido a todos estos factores, la determinación de la prima de una opción es complicado y más allá del alcance de este tutorial. Por qué opciones de comercio de acciones Comparado con la posesión (o cortocircuitar) de acciones, las opciones tienen muchas ventajas y algunas desventajas. Se requiere menos capital para controlar la misma cantidad de existencias. Por ejemplo, 100 acciones de un stock de 30 sería una inversión de 3000. Controlar el mismo stock durante tres meses con una llamada ITM larga podría ser una inversión de 500 dólares. Mayor apalancamiento, porque menos capital está controlando la misma cantidad de acciones. Apalancamiento significa, por ejemplo, que cuando un movimiento de un punto en una acción puede hacer o perder 20 en su inversión, el mismo movimiento de un punto en una opción en la acción puede hacer o perder 100 en su inversión. Una mayor oportunidad para la diversificación. Si usted está en un mercado donde se ve una oportunidad para tres acciones a subir por ejemplo, pero sólo tienen suficiente capital para comprar una acción, no se puede diversificar o beneficiarse de las dos acciones que no puede comprar. Usando opciones, puede ser capaz de tomar posiciones alcistas sobre las tres acciones, diversificar, beneficiarse de cualquiera o de todas las tres, y aún así mantener su riesgo a un nivel razonable para el tamaño de su cuenta. La oportunidad de disminuir significativamente el riesgo de dólar. Aunque hay posiciones de opción que son muy riesgosas, hay muchas posiciones de opción donde su riesgo de dólar es conocido de antemano, y no puede exceder esa cantidad. Si mantiene ese riesgo en un nivel razonable basado en el tamaño total de su cuenta, como 1-2 de la cuenta, las opciones pueden ser mucho menos riesgosas que la propiedad de acciones, especialmente si tiene problemas para detener las pérdidas en la acción. La oportunidad de beneficiarse si una acción o el mercado NO hacen algo. Con acciones, debe ser alcista o bajista, y perderá si la acción no hace lo que usted espera. Hay opciones de posiciones que pueden beneficiarse si una acción va hacia abajo un poco, o no sube, o sube, pero no demasiado. Y otros que se benefician si una acción sube un poco, o no baja, o baja, pero no demasiado. Estos tipos de posiciones se conocen como posiciones neutras o estrategias. Las opciones ofrecen mayores oportunidades de cobertura. Cobertura significa tener una posición que ganará si otra pierde. Con acciones, puede cubrir varias posiciones alcistas por también la compra de algunas acciones en un índice de contra ETF como SDS, por ejemplo. Pero esto atrae mucho capital. Hay posiciones de opciones que son básicamente una cobertura integrada, como las posiciones neutrales mencionadas anteriormente. O puede cubrirse con otras opciones con mucho menos capital que comprar acciones o ETFs. También puede utilizar opciones como puts o llamadas cortas para cubrir una posición alcista de acciones. Las opciones no pagan dividendos. Pero, para alguien que corta acciones, no requieren que usted pague el dividendo tampoco. Las opciones tienen una vida limitada. Sólo puede controlar y beneficiarse de una opción hasta su fecha de vencimiento. Después de eso, la opción deja de existir. Las existencias tienen una vida teóricamente ilimitada - puede mantener una acción para siempre siempre y cuando la empresa no ir a la quiebra o obtener comprado. La capacidad de poseer una acción para siempre no siempre es algo bueno, sin embargo. Si usted no presta la atención al mercado, o no utiliza una pérdida de la parada, poseer la acción puede causar daño financiero serio. Muchos inversionistas accionistas han comprado acciones en máximos de mercado, y ahora se encuentran con todo su capital atado, incapaz de vender sin grandes pérdidas, incapaces de aprovechar las nuevas oportunidades, y sin duda puede comenzar a sentir que han poseído el stock por sienpre. Las opciones no son marginables. Si usted posee acciones en una cuenta de margen, puede pedir prestado contra esa acción y utilizar el dinero prestado para comprar más acciones u otra acción, o pagar sus facturas para ese asunto. Usted no puede pedir prestado contra sus posiciones de opción. Algunas posiciones de opción requieren margen. Algunos corredores llaman a esto el requisito de margen de opción, otros lo llaman el requisito de la opción. El margen de la opción no es pedir prestado, es un apartamiento que su corredor hará en su cuenta para cubrir la peor pérdida posible en una posición de opción. Si tiene un requisito de margen de opción de 5.000 en su cuenta, no podrá utilizar 5.000 de su cuenta para comprar acciones u opciones o realizar retiros, hasta que cambie de posición de opción o las opciones expiren. El requisito de margen de opción también puede causar que usted obtenga una llamada de margen anterior de su corredor si el mercado cae, porque el requisito de margen de opción es además de la relación normal de capital a valor de cuenta requerido. Y si no tiene suficiente capital en su cuenta, su corredor tampoco le permitirá ingresar una posición de opción que requiera un margen de opción que exceda su cuenta, o si el corredor le permite ingresar la posición, recibirá una llamada de margen inmediata porque De la misma. Por qué la opción de opciones de comercio ofrece muchas ventajas sobre otros vehículos de inversión. El apalancamiento, el riesgo limitado, los seguros, el aprovechamiento en los mercados bajistas, las apuestas en cada dirección o el mercado que va a ninguna parte son sólo unos pocos. Pero veamos un par: Apalancamiento Una cosa a tener en cuenta antes de continuar es que el comprador de un contrato de opciones paga una cantidad, conocida como la prima, al vendedor de la opción. Un vendedor de la opción también se conoce como el escritor de la opción. La prima de la opción es simplemente la cantidad pagada por la opción - pero hay más sobre esto debajo del acoplamiento del precio. Cuando usted compra un contrato de opción de un vendedor de la opción, usted realmente no está comprando nada - ningún activo se transfiere realmente hasta que el comprador opte por hacer ejercicio. Es sólo un acuerdo en el que el comprador tiene la opción de decidir si la transferencia se llevará a cabo. Sin embargo, el valor de los contratos de opción está determinado por el activo subyacente: Acciones de Microsoft como ejemplo. Las opciones otorgan al comprador el derecho a comprar un número de acciones del instrumento subyacente del vendedor de la opción. El número de contratos de opción, multiplicado por El multiplicador del contrato El multiplicador del contrato (también llamado tamaño del contrato) es diferente para la mayoría de las clases de opciones y es determinado por cada cambio. En los Estados Unidos, el tamaño del contrato para las opciones sobre acciones es 100. Esto significa que cada contrato de opción 1 da al comprador el derecho de comprar 100 acciones del vendedor de la opción. Por lo tanto, si compra 10 contratos de opción de IBM, significa que tiene derecho a comprar 1.000 acciones de IBM al vencimiento si el precio es correcto (10 x 100). Nota: En otros países como Australia, el multiplicador del contrato para las opciones sobre acciones es de 1.000, lo que significa que cada contrato de opción que usted compra le da derecho a 1.000 contratos de acciones subyacentes. Así que preste atención a las especificaciones del contrato antes de comenzar el comercio de opciones. Esto también significa que el precio de la opción también se multiplica por el multiplicador del contrato. Por ejemplo, digamos en el anterior que usted compró 10 contratos de opciones que se cotizaron en el mercado de 15c, entonces realmente pagaría al vendedor 150. Este es un concepto crucial para entender. Si usted sale y compra 5 opciones de acciones de IBM para 15c que tienen un precio de huelga de 25, entonces usted pagará el vendedor de la opción 75 Si usted decide ejercer su derecho y comprar las acciones, tendrá que comprar 500 (5 x 100 ) (100 es el tamaño del contrato) acciones al precio de ejercicio de 25, que le costará 12.500. En este caso, su inversión inicial de 75 le ha dado 12.500 de exposición en el valor subyacente. Opción de comercio es muy atractivo para el pequeño inversor, ya que le da la oportunidad de negociar una exposición muy grande, mientras que sólo desembolsar una pequeña cantidad de capital. Digamos que compró una opción de compra de 25 para 1, mientras que las acciones subyacentes se cotizaban a 26. Si el mercado se reúne a 27 la opción debe tener al menos un valor de 2, ya que puede ejercer su derecho a 25. Así, 3.8 usted DOUBLE su dinero porque usted puede ahora vender detrás la opción para 2. Las existencias del penique se saben también para llevar este tipo de perfil del riesgo / de la recompensa. Penny Stocks son empresas que tienen precios de acciones muy bajas. Usted puede comprar algunas acciones para tan poco como 10c. Es mucho más común para una acción de penique al comercio de 10c a 20c de lo que es para Microsoft para el comercio de 25 a 50 Por esta razón comercio de acciones centavo se está convirtiendo en muy lucrativo para los especuladores en línea. Todavía pueden negociar las acciones de forma directa, así como hacer volúmenes masivos si son correctos acerca de su punto de vista sobre la dirección del mercado. El único inconveniente con las existencias de penique es tratar de elegir qué acciones comprar. No estoy familiarizado con el comercio de existencias de penique, sin embargo, sé de un gran sitio que ofrece recogidas de valores para las existencias de penique cada dos semanas - ltpenny stock afiliado linkgt. Tienen una prueba gratuita, por lo que puede ver por sí mismo si el comercio de acciones de centavo es para usted o no. Penny acciones pueden ser riesgosas aunque - theres una razón por la que theyre tan barato, nadie lo quiere Así que, tenga cuidado de actuar en la información correcta. Riesgo limitado Una de las ventajas más grandes que el comercio de opciones tiene sobre negociar común abierto es poder tomar una opinión sobre dirección del mercado con riesgo limitado mientras que al mismo tiempo que tiene potencial ilimitado del beneficio. Esto se debe a que los compradores de opciones tienen el derecho, no la obligación, de ejercer el contrato para el subyacente al precio de ejercicio. Si el precio no es correcto en el momento de la expiración, el comprador perderá su derecho y simplemente dejar que el contrato vence sin valor. Permítanme darles una ilustración. Recuerde nuestro ejemplo inicial de Peter comprando una opción de Microsoft Call Aquí están los detalles de ese comercio proporcionado con la jerga adecuada Tipo: Opción de compra Posición: Long (es decir, compró el contrato) Precio de ejercicio: 25 Fecha de caducidad: 25 de mayo En el momento de la Las acciones de Microsoft (el Subyacente) se negociaban alrededor de 30. El contrato de opción de compra se había valorado y se cotizaba a 6,5 ​​- conocido como la prima, pero más en este precio. Por lo tanto, a partir de la información anterior podemos concluir que después del 25 de mayo, si Microsoft está operando por encima de 31,50 podemos hacer un beneficio en esto. ¿Por qué 31.50 Porque pagamos 6.50 por el derecho a tener esta opción en forma de una prima para el vendedor de la opción. Esto significa que debemos considerar esto en nuestra estimación de ganancias. Por lo tanto, añadimos la prima de la opción al precio de ejercicio para determinar nuestro punto de equilibrio. Un comercio rentable Si las acciones de Microsoft se cotizan a 40 por el 25 de mayo, entonces elegiremos ejercer nuestro derecho a llamar a las acciones del vendedor de la opción. Entonces nos asignarán acciones de Microsoft al precio de ejercicio de 25, que es el mismo que si realmente compramos acciones de Microsoft por 25. Nota: Si ejercemos nuestro derecho y tomamos la entrega de las acciones, esto significa que tendremos que pagar El importe total de las acciones. Por lo tanto, el número de contratos de opción comprados multiplicado por el tamaño del contrato multiplicado por el precio de ejercicio. Si está planeando mantenerse en los contratos de opción hasta la expiración y la entrega, asegúrese de tener el efectivo Pero, ahora están negociando a los 40 en la bolsa Así, usted tiene acciones de Microsoft en su cuenta de negociación con un valor de compra de 25, Sin embargo, se están negociando a los 40. Así, usted puede vender a los 40 y hacer 8,50 por acción. Por qué 8.50 Recuerde la prima que pagamos Tenemos que considerar que con nuestra estimación de ganancias. Piense en lo que ocurre cuando el precio subyacente sigue subiendo. Usted continúa haciendo más y más dinero una vez que el precio de las acciones ha superado el precio de ejercicio. Pero ¿qué pasa con el riesgo a la baja Una pérdida de comercio Vamos a imaginar a la expiración Las acciones de Microsoft están operando por debajo de nuestro precio de ejercicio de 25, por ejemplo, 20. ¿Decidimos ejercer nuestro derecho y tomar la entrega de las acciones y pagar 25 por acción De ninguna manera, Porque theyre sólo vale 20. Así que, simplemente no hacer nada y dejar que el contrato de opción vence sin valor. ¿Qué hemos perdido aunque perdemos la prima que pagamos al vendedor, que en este ejemplo fue de 6,5. Eso es. Mucho menos que si la acción se desplomó y perdimos toda nuestra inversión. ¿Qué pasa si hay un accidente bursátil y las acciones de Microsoft se están negociando a los 5 en el momento de la expiración Lo mismo que si las acciones se cotizan a 20 - nada. Acabamos de dejar que el contrato de opción vence sin valor y perder nuestra prima - 6.5. Riesgo limitado y potencial de beneficio ilimitado ¿Puede ver ahora cómo este tipo de estrategia le ofrece lo mejor de ambos mundos, limitando su riesgo y al mismo tiempo dejándolo abierto para obtener ganancias ilimitadas si el mercado se reúne No todas las estrategias de opciones tienen este beneficio beneficio. Sólo si está comprando opciones puede limitar su riesgo. Para los vendedores de opciones, esto es lo contrario: tienen un riesgo ilimitado con un potencial de beneficio limitado. Por lo tanto, ¿por qué alguien quiere vender opciones Porque las opciones son un activo en descomposición, que se puede leer más acerca de la sección de Decadencia de Tiempo. Seguros Otra razón que los inversionistas pueden usar opciones es para el seguro de cartera. Los contratos de opción pueden dar al inversionista con riesgo inverso un método para proteger su riesgo a la baja en el caso de un accidente bursátil. Un ejemplo de esto se llama un Put de Protección. Puede leer más acerca de las estrategias de negociación de opciones bajo el enlace Estrategias. Comments (58) Peter 6 de octubre 2014 a las 5:33 pm No. Una vez que usted vende la opción de nuevo al mercado su posición es ahora plana y no tiene opción ni obligación. Usted sólo tiene la obligación de vender acciones cuando su posición en una opción de compra es quotshortquot. Ken 04 de octubre 2014 at 1:24 pm Si compré una opción de compra y decidí venderlo de vuelta al mercado con un beneficio, estoy ahora obligado a vender acciones a quien haya comprado de nuevo la opción de compra de mí si optan por ejercerlo Peter 21 de julio de 2014 a las 6:23 pm Sí, puede ejercer la opción como está en el dinero. O, usted puede venderlo de nuevo al mercado justo antes de la expiración si la acción está negociando en 31 entonces la opción negociará por lo menos 6. Kenny 21 de julio 2014 en 4:25 PM En su ejemplo anterior, si subyacente: Tipo de MSFT : Fecha de caducidad: 25 de mayo Acciones de MSFT (Activo subyacente): 30 Contrato de opción de compra: 6.5 Si el precio se cierra el día de vencimiento a las 31:00, ¿puedo seguir ejerciendo mi opción Para reducir la pérdida total de la opción 31.0 - 6.5 25.0 -0.5 o (-0.5 / 30.0 - 1.167) en lugar de dejar que el contrato vence sin valor y perder en comparación con una inversión de capital de (-6.5 / 30.0 - 21.67) Charmine 13 de junio, 2012 en 8:46 am Muchas gracias por su explicación. Me ayudó mucho. Peter 23 de mayo 2012 a las 6:33 pm El precio de ejercicio won039t cambio: es fijo y parte del contrato. Si el precio de las acciones aumenta, sin embargo, y le gustaría obtener beneficios sin ejercer entonces usted puede simplemente cerrar la posición mediante la venta del mismo número de contratos de nuevo al mercado - al igual que lo haría si usted era largo una posición de acciones y quería Para cerrarlo vendiendo. Si voy a utilizar TDA para las opciones de comercio y quiere comprar una opción de compra, pero doesn039t desea ejercer debido a un fondo limitado, ¿qué debo hacer para venderlo y obtener beneficios si el precio de ejercicio aumenta Peter 23 de mayo 2012 a las 1:17 am Comprando / vendiendo para abrir significa establecer una nueva posición, es decir, estaba llano antes de realizar este pedido. Comprar / vender para cerrar significa que usted tiene una posición (ya sea largo / corto) y el orden que está colocando compensará su posición para hacerle plano. Estos son términos que se utilizan a menudo en las plataformas ofrecidas por los corredores a los clientes que comercian electrónicamente. Mike 22 de mayo 2012 a las 23:55 ¿Qué quiere decir comprar para abrir, comprar para cerrar, vender para abrir / cerrar Peter 22 de mayo 2012 a las 10:42 pm No hay necesidad de ser lo siento, es una pregunta justa. La respuesta es 680: Contratos x Tamaño del contrato (o multiplicador) x Precio de mercado. El tamaño del contrato estándar para las opciones de acciones es 100. Mike 22 de mayo 2012 a las 10:40 pm Todavía estoy confundido y lo siento por hacer estas preguntas. Ejemplo de dinero en su cuenta: 500 Digamos que usted quiere comprar 10 AAPL en 565 llamadas semanales 0.68. ¿Cuánto dinero necesitas para comprar 10 llamadas es 6.8 (10 x 0.68)? Sí, ciertamente puede venderlo de nuevo en el mercado para cerrarlo. Sin embargo, el precio será de USD 20 (el precio de mercado) no el precio de ejercicio de USD 10. Ning 19 de abril 2012 a las 7:43 pm Gracias Peter Supongamos que el precio de ejercicio es Usd10 y maket precio es Usd20, ¿podría vender el Optiton en Usd10 a otros compradores directamente Peter 19 de abril 2012 a las 6:31 pm No, el tamaño del contrato es estándar y establecido por el intercambio. Si usted no tiene los fondos para ejercer, simplemente puede cerrar la posición antes de la expiración para realizar sus beneficios. Ning 19 de abril 2012 a las 4:09 pm ya que mencionó el tamaño del contrato es de 100 acciones, podría comprar sólo 50 acciones al ejecutar la opción de llamada contacto supuestamente estoy corto de dinero Peter 29 de febrero 2012 a las 6:45 pm Si una opción es Negociando en su valor intrínseco de 039, entonces estará en el dinero y tendrá un delta de 1. Esto significa que para cada movimiento de 1 punto la acción hace que la opción gane / pierda 1 punto. Digamos que las acciones se cotizan a 25 y se compra una opción de compra de 23 para 2 (valor intrínseco). Si la acción negocia hasta 26 su opción ahora valdrá 3. Por lo tanto, para un movimiento 4 en el stock you039ve hizo una vuelta 50 en su posición de la opción. Esa es la única razón por la que puedo ver para comprar una opción in-the-money cerca de la expiración: apalancamiento en su inversión si you039re derecho sobre el movimiento de acciones. Marcus 29 de febrero 2012 a las 5:11 pm What039s el incentivo en la compra de un contrato en it039s valor intrínseco Me refiero a si un contrato está a punto de expirar en pocos días, una persona puede: A) Vender el contrato B) Comprar / Vender las acciones Al precio de ejercicio. ¿Por qué la gente compra contratos cerca de la caducidad cuando podrían comprar sólo 100 acciones de ese stock a la derecha Peter 28 de febrero 2012 a las 6:49 pm No te preocupes, me alegro de que te gusta el sitio Marcus 28 de febrero 2012 a la 1:07 pm Muy útil sitio web . Yo inicialmente couldn039t averiguar por qué TODO el doesn039t comercio opciones. Pensé que la prima (digamos 5) era sólo 5 por 100 acciones. (Que wouldn039t pagar 5 por la opción de controlar 100 acciones de una empresa) El 5 es realmente por acción, por lo que su riesgo es de 500 que tiene más sentido. De todos modos sólo quería decir gracias por aclarar eso para mí y espero que esto ayude a otros nuevos inversores. Peter 10 de enero 2012 a las 3:44 pm No, usted don039t tiene que poseer el stock antes de negociar en opciones. Scarlett 10 de enero 2012 a las 7:39 am Hola, la información es muy útil. Gracias por esto. Tengo una pregunta: ¿Tengo que poseer ciertas acciones antes de poder comprar el contrato de opción de venta para esa acción Peter 28 de diciembre 2011 a las 4:00 pm Hola Patrick, sí, usted puede simplemente vender de las opciones antes de la caducidad si Usted no desea ejercitar y tomar la entrega de la acción. En el momento en que la opción alcance la expiración, la opción se negociará a su valor intrínseco y, por lo tanto, no debería haber ninguna diferencia en los beneficios entre los dos escenarios. Patrick 27 de diciembre 2011 a las 11:59 pm Hola. Sé que esta pregunta se ha hecho varias veces, pero I039m no seguro I039ve leído una respuesta bastante definitiva para sentir cómodo tirando del disparador en una compra de la opción de la llamada. Quiero comprar una canasta de contratos de opciones de compra pero no tendré el efectivo para ejercer la opción al vencimiento. ¿Acabo de vender antes de la expiración para evitar esto Y hay alguna diferencia en el beneficio entre los dos escenarios (opción de venta antes de la expiración y la opción de ejercicio en la caducidad) Gracias Peter 13 de noviembre 2011 a las 11:32 pm Sí, - su retorno es 9,900. En ese punto usted puede caminar lejos con ninguna obligación más. Su orden de venta en la opción sólo cierra la posición larga original (compra). Al igual que si usted compra 100 acciones y luego ir a vender 100 acciones. Después de la venta tendrá 0 acciones. Usted sólo tendría riesgo de ejercicio si vendió la opción sin tener una posición larga abierta en primer lugar. Cuando usted vende de nuevo la opción, otro participante (el comprador) estará en el otro lado. Avísame si algo no está claro. Jon 12 de noviembre de 2011 a las 3:28 am Peter Tengo un montón de preguntas que sólo can039t parecen encontrar una respuesta clara para. Let039s dicen que compro una opción de compra (estadounidense) con una huelga de 10 por 10 centavos sin intención alguna de ejercerlo. El stock subyacente se anuncia para ser comprado por 20 y que inmediatamente va de 8 a 20. La opción de compra que compré es ahora un valor de 9,90 (después de restar mi prima)). Esto significa que acabo de hacer un beneficio de 99X mi inversión original, como una ganancia de 9,900. Lo que pagué originalmente por la opción fue 10 (.10x100). Vendo la opción con un beneficio de 990 (20-10.109.90, 9.90100990). ¿Puedo simplemente ir a pie después de que con mi beneficio Doesn039t mi venta de la opción de compra que he comprado anteriormente cuenta como una transferencia de cierre y no es posible para alguien a ejercer la opción de la llamada Acabo de vender y me obligan a entregar Creo que sólo la venta Una opción de compra es un tipo de posición corta por lo que tendría la obligación de entregar si el comprador ejerció, pero no es una posición corta cuando vendo una opción que ya compré en lugar de sólo vender una opción de llamada pura y simplemente quiero hacer Seguro que si vendemos una opción de compra que compré anteriormente con fines de lucro, no tengo ninguna obligación y puedo simplemente dejar el mercado con mi beneficio. Puesto que no tendría suficiente dinero para comprar cientos o miles de acciones, pero tengo suficiente para comprar opciones y creo que muchas personas venden opciones que no pueden cubrir si se ejercitan. Y i039m también no está claro si mi opción de compra se compra por alguien o simplemente deja de existir y el interés abierto disminuirá Peter 09 de agosto 2011 a las 5:56 pm Sí, usted hará una pérdida en las acciones como el comprador won039t ejercicio a menos que Stock es superior al precio de ejercicio. Sin embargo, no significa que usted tendrá una pérdida total como usted todavía tiene la prima recibida cuando usted vendió la opción, que compensará contra la pérdida en las partes. Kanchan 09 de agosto 2011 a las 9:53 am Así que será una pérdida para mí derecho Porque yo don039t tienen las acciones. Peter 07 de agosto 2011 a las 7:36 am Si it039s una opción de compra, entonces tendrá que vender el stock al precio de ejercicio para el comprador de la opción. Si es una opción de compra, entonces tendrá que comprar el stock al precio de ejercicio del comprador de la opción. Kanchan 06 de agosto 2011 a las 7:52 am ¿Y si la persona a quien estoy vendiendo la opción ejerce la opción de Peter 26 de julio 2011 a las 6:17 pm No, usted don039t tiene que comprar de nuevo - puede dejar la posición abierta hasta La fecha de caducidad. Si la opción de compra está fuera del dinero entonces, sí, sólo mantendrá la prima como su beneficio. Sin embargo, si la opción está en el dinero, entonces se le exigirá vender el stock al precio de ejercicio (pero aún manteniendo la prima ya recibida). Kanchan 26 de julio 2011 a las 12:46 hs Hola, si vendemos una opción de compra, ¿tengo que comprar de nuevo en el mercado O puedo esperar utill es expirado y tener la prima como mi beneficio Pritesh 03 de junio 2010 a las 12 : 27am Sólo hay una razón para comprar opciones: Ofrece seguro. (Si usted está pensando en hacer beneficios ilimitados de las opciones, entonces usted tiene que muy preciso acerca de dónde se moverá el precio de la garantía subyacente, lo que es difícil a menos que usted es un experto real) Hay sólo una razón para vender opciones: It039s valor Se deprecia con el tiempo. (La línea anterior es crítica, cuando se trata de hacer estrategias de negociación de opciones.) Peter el 21 de marzo de 2010 a las 7:14 pm El 5 se multiplica por 100 en el momento de comprar la opción. Así que cuando usted compra por primera vez la opción que le costará 500. El día de vencimiento, puede hacer a) vender la opción de nuevo en el mercado de opciones, que debe ser el comercio alrededor de 10. Esto significa que usted hará 500 en ganancias. B) ejercer la opción. Esto significa que usted tendrá que tomar la entrega de la acción en el precio de huelga de 20 para un coste total de 2.000 y entonces usted puede vender detrás la acción en el mercado en el precio de mercado de 30. Usted recibirá 3.000 para vender la acción, Restar los 2.000 que pagó por la acción y también los 500 que pagó por la opción significa un beneficio de 500. Shashank 20 de marzo 2010 a las 12:16 pm Decir que decido comprar una opción de compra única con un precio de ejercicio de 20 y una prima De 5. En el momento de la expiración de la acción se cotiza a los 30. ¿Es la prima (5) va a ser multiplicado por 100 si decido ejercer la opción, o será sólo 5 ¿Cuál sería mi beneficio si decidí Ejercicio de la opción de Peter Chris, difícil de saber con certeza, ya que depende del delta de ambas opciones y también cómo la volatilidad implícita de las opciones cambia a medida que la acción se ha recuperado. El delta en la huelga 2.5 es por supuesto más alto, pero así es la prima por lo que el rendimiento neto puede de hecho ser inferior a la ganancia en la huelga 5. Usted también está, como usted dice, asumiendo más riesgos con la huelga 2.5 que la huelga 5. Así que si usted espera un movimiento sustancial en la acción, entonces la huelga 5 podría ser la mejor alternativa. Usted podría ejercitar, seguro, pero solamente si usted desea continuar siendo de largo la acción. Si sólo desea beneficiarse de la opción que usted puede vender antes de que expire en el mercado abierto sin tener que tomar la entrega de la acción. Chris 25 de diciembre 2009 a las 12:21 am Digamos que una acción es actualmente de 4,5 y I039m tratando de decidir entre dos opciones de compra para esta acción. La opción (A) tiene una prima de 2,25 con una huelga de 2,5. La opción (B) tiene una prima de 0.25 con una huelga de 5. Ahora dígame si la frase siguiente es correcta por favor. Puedo sacar más provecho de la Opción (A) porque empezaré a obtener un beneficio cuando la acción aumente por encima de 4,75 (en lugar de a 5,25 para la Opción (B)), pero voy a tomar mucho más riesgo b / c de la 225 prima (suponiendo que compré un contrato) si el precio cae por debajo de 2,5. Otra pregunta del último ejemplo: si escogí la opción (A) y el día de vencimiento la acción ha caído a 4,00, debo ahora ejercer la opción de comprar 100 acciones para 2,5 y luego vender inmediatamente esas 100 acciones por 4 cada una. Hacer 150 de ejercer la opción que ayudará a compensar el dinero perdido de la prima. Así que al final, sólo termino perdiendo 75 (225-15075) de la opción de compra (A). Gracias y lo siento si esto se explica en otro lugar y me pasé por alto. Si la acción se cotiza a los 11 a la fecha de vencimiento, entonces usted no tiene compradores para vender, ya que la opción será inútil y todavía incurrirá en la pérdida de 2. Si usted no tiene suficiente efectivo para ejercer la opción, entonces simplemente pierde el 2, sin embargo, en este caso usted no ejercería aunque tuviera el dinero porque se ejercitaría para vender el stock en la huelga de 10 cuando la acción es El comercio a las 11 y perder un 1 extra en la parte superior de los 2 que han regalado por la compra de la opción. Espero que esto tenga sentido. Hola Admin, vamos a decir que comprar una opción para una empresa A con un precio de ejercicio de 10, el costo de la prima 2 y el precio actual de mercado es de 11. En la fecha de vencimiento, el precio de mercado Sigue siendo 11. Si lo dejé expirado, perderé 2. ¿Qué debo hacer para minimizar el perdido ¿Tengo que ejercer el contrato y vender detrás en el precio de mercado así que el perdido será solamente 1 ¿Puedo vender Volver a la derecha de la opción en la fecha de vencimiento ¿Alguien va a comprar la opción con la fecha de caducidad en el mismo día ¿Qué sucede si en la fecha de caducidad don039t no tengo suficiente dinero para ejercer el contrato cuáles son las mejores opciones para mí hacer Peter 15 de julio , 2009 at 7:50 am Exactamente. O eso o el comerciante podría estar vendiendo la llamada junto con otra opción como parte de una estrategia de opciones. Jerry Kelleher 15 de julio 2009 a las 6:00 am ¿Por qué alguien vendría una llamada con un precio de ejercicio de 25 cuando la acción subordinada se cotiza en 26 Es porque el precio de la opción sería superior a la diferencia entre el stock y los precios de ejercicio Peter 26 de abril de 2009 a las 6:51 pm Sí, los ingresos de la venta volver a su cuenta. Si los ingresos de la venta fueron más de lo que gastó en la opción, entonces es un beneficio. Dan 25 de abril 2009 a las 1:23 pm Tengo una opción de compra en una acción thats 20 compartir. La acción va a 30share. Vendo la opción y la diferencia de precio se pone en mi cuenta ¿Es correcto Peter 25 de marzo 2009 a las 4:52 am Sí, puede entrar y salir de su posición en cualquier momento que te gusta hasta la expiración. Sobre su segunda pregunta. Depende de la acción y cuánto es la fecha de vencimiento de la opción. Fecha de una opción, menos volumen habrá. Sin embargo, la mayoría de las acciones opcionales tienen los fabricantes de mercado de opción que están allí para proporcionar liquidez por lo que won039t tienen dificultades para salir de una posición. Especialmente si se acerca a la fecha de caducidad. Doug 24 de marzo de 2009 a las 3:35 pm Hola Tengo un par de preguntas. Digamos que comprar una opción de compra para 1 y la acción se negocia a los 21 en ese momento. Justo antes de la fecha de vencimiento de la acción se cotiza a los 30. Quiero aprovechar esta ganancia, pero don039t no tengo suficiente dinero para pagar 2100. ¿Puedo vender la opción antes de la fecha de vencimiento Y si puedo, veo que no hay mucho Volumen en opciones por lo que es fácil de entrar y salir como acciones de alto volumen Admin 24 de marzo 2009 a las 4:00 am El precio se cotiza en el mercado a 6,50. Sin embargo, cada contrato representa 100 acciones del activo subyacente. Cuando el comercio realmente tiene lugar cada 1 unidad que usted compra realmente le costará 650. framonf 23 de marzo 2009 a las 10:55 am Hola Admin, tengo dudas sobre esto: la prima que pagamos en el contrato de opción (en nuestro ejemplo la cantidad de 6.50 ) Se considera valorada para 100 acciones o cada precio de prima 6,50 se sumarán veces 100 acciones 650 Admin 16 de marzo 2009 a las 5:33 am Sí, puede vender en cualquier momento siempre que haya un mercado allí - es decir, otro comprador a vender a. Es posible que no necesariamente quotcash inquot como el precio de la opción en el día 40 puede ser menor que su precio de compra original. Mike 10 de marzo 2009 a las 1:49 pm Lo siento si se le preguntó antes, pero estoy bien Si compré un contrato de opción de compra en Dell con una huelga de 20, hoy, y el tiempo hasta la expiración de 120 días y el precio de las acciones es de 9. Digamos que después de 40 días el precio de las acciones se eleva a 15 (todavía por debajo de la huelga), ¿puedo cobrar en el día 40 (es decir, vender de nuevo esa opción de compra) 37am That039s derecho. Puede negociar dentro y fuera de las opciones antes de la expiración y aprovechar las opciones de apalancamiento que proporcionan, sin embargo, si decide ejercer y recibir la entrega del activo subyacente, entonces necesitará lo suficiente en su cuenta para cubrir la compra del stock. Paul J Snyder 01 de marzo 2009 a las 6:22 pm Nunca he intercambiado opciones, pero me gustaría comenzar. Mi pregunta es esta. Si compra en opción y decide ejercer la opción, tiene que comprar las acciones de acciones en el mercado abierto Si es así, parece que tendría que tener un poco de dinero en su cuenta de comercio. Admin 29 de enero 2009 a las 5:01 am Si ejerce la opción, entonces le asignan acciones a un precio de compra de 25 (el precio de ejercicio). Si la acción está negociando a 31.50 y usted vende la acción que usted ahora posee, después su beneficio es 6.50. Pero you039ve ya gastó 6.50 la compra de la opción, por lo que net you039ve roto incluso. Sean 28 de enero 2009 a las 11:53 pm Si la prima de 6.50 es para el contrato, y si el subyacente es de 31.50, can039t que el ejercicio a 25 y ganar 6,50 X 100, que es 99 veces más que la prima Así, nuestro descanso Incluso punto es en realidad cuando el subyacente es el comercio de 25.065. ¿Estoy perdiendo algo Admin January 21st, 2009 at 3:50 am Por contrato de opción. Granadino 20 de enero 2009 a las 6:30 pm ¿Es la prima (En este caso 6.50) calculada por acción o por contrato de opción Admin 8 de diciembre 2008 a las 3:25 am Sí, si you039re largo una opción de compra que está en el dinero y lo permiten Para expirar, su corredor automáticamente ejercerá su opción en acciones siempre y cuando tenga los fondos en su cuenta. Yash 23 de noviembre 2008 a las 8:10 am En caso de caída en el precio de las acciones es posible sentarse en el contrato y dejar que vencer y perder sólo la prima, es el aplicable en caso de una subida en el precio de las acciones o bien o son Usted se vio obligado a comprar las acciones más allá de la fecha de vencimiento. Admin Noviembre 7, 2008 a las 6:00 pm Usted won039t ser capaz de ejercer sin fondos suficientes disponibles. Si quería beneficiarse de una opción de compra justo antes de la caducidad que acaba de vender de nuevo el contrato en el mercado de opción para realizar el beneficio. Alvin 6 de noviembre de 2008 a las 12:04 pm ¿Cómo puedo ejercer la opción de compra sin el dinero en efectivo en mi cuenta Puede transferir el contrato Añadir un comentario Cómo evitar los 10 errores principales Nueva Opción Traders Make En más de quince años en la industria de valores, Ive Lideró más de 1.000 seminarios sobre comercio de opciones. Durante ese tiempo, he visto nuevas opciones inversores hacer los mismos errores una y otra vez errores que pueden evitarse fácilmente. En este artículo he analizado diez de los errores más comunes de comercio de opciones. Las opciones son, por naturaleza, una inversión más compleja que la simple compra y venta de acciones. Por ejemplo, cuando usted compra opciones, no sólo tiene que estar en lo cierto sobre la dirección del movimiento, también tiene que estar en lo cierto sobre el momento. Además, las opciones tienden a ser menos líquidas que las existencias. Así que el comercio de ellos puede implicar mayores márgenes entre la oferta y preguntar precios, lo que aumentará sus costos. Finalmente, el valor de una opción se hace de muchas variables, incluyendo el precio de la acción subyacente o índice, su volatilidad, sus dividendos (si los hay), el cambio de las tasas de interés, y como con cualquier mercado, oferta y demanda. Opción de comercio no es algo que usted quiere hacer si acaba de caerse del camión de nabo. Pero cuando se utilizan correctamente, las opciones permiten a los inversores obtener un mejor control sobre los riesgos y recompensas en función de su pronóstico para el stock. No importa si su pronóstico es alcista, bajista o neutral hay una estrategia de opción que puede ser rentable si su perspectiva es correcta. Brian Overby Analista de Opciones Senior TRADEKING Error 1: Comenzando comprando opciones de compra fuera del dinero (OTM) Parece un buen lugar para comenzar: compre una opción de compra y vea si puede elegir un ganador. Comprar llamadas puede sentirse seguro porque coincide con el patrón que está acostumbrado a seguir como un comerciante de acciones: comprar bajo, vender alto. Muchos comerciantes de acciones de veteranos comenzaron y aprendieron a obtener ganancias de la misma manera. Sin embargo, la compra de llamadas OTM es una de las maneras más difíciles de ganar dinero de manera consistente en el mundo de las opciones. Si usted se limita a esta estrategia, puede encontrarse perdiendo dinero consistentemente y no aprender mucho en el proceso. Considere la posibilidad de iniciar su educación opciones mediante el aprendizaje de algunas otras estrategias, y mejorar su potencial para ganar retornos sólidos a medida que construye su conocimiento. Lo que es malo con sólo comprar llamadas Es lo suficientemente resistente como para llamar a la dirección de una compra de acciones. Cuando usted compra opciones, sin embargo, no sólo tiene que estar en lo cierto sobre la dirección de la mudanza, también tiene que estar en lo cierto sobre el momento. Si usted es incorrecto sobre cualquiera, su comercio puede dar lugar a una pérdida total de la prima de la opción pagada. Cada día que pasa cuando la acción subyacente no se mueve, su opción es como un cubo de hielo sentado al sol. Al igual que el charco que está creciendo, el valor de las opciones de tiempo se está evaporando hasta la expiración. Esto es especialmente cierto si su primera compra es una opción a corto plazo, fuera de la opción de dinero (una opción popular con los nuevos comerciantes de opciones porque theyre generalmente bastante barato). No es de extrañar, sin embargo, estas opciones son baratos por una razón. Cuando usted compra una opción barata de OTM, no aumentan automáticamente apenas porque la acción se mueve en la dirección correcta. El precio es relativo a la probabilidad de que la acción realmente alcance (y vaya más allá) el precio de ejercicio. Si el movimiento está cerca de la expiración y no es suficiente para alcanzar la huelga, la probabilidad de que la acción continúe el movimiento en el plazo ahora reducido es baja. Por lo tanto, el precio de la opción reflejará esa probabilidad. Cómo puede negociar más informado Como su primera incursión en opciones, debe considerar la posibilidad de vender una llamada OTM en una acción que ya posee. Esta estrategia se conoce como una llamada cubierta. Al vender la llamada, usted asume la obligación de vender sus acciones al precio de ejercicio indicado en la opción. Si el precio de la huelga es más alto que el precio actual del mercado de acciones, todo lo que está diciendo es: si la acción sube al precio de la huelga, está bien si el comprador de la llamada toma, o llama, esa acción lejos de mí. Para asumir esta obligación, usted gana dinero de la venta de su llamada de OTM. Esta estrategia puede ganar algún ingreso en las acciones cuando usted es alcista, pero no le importaría vender las acciones si el precio sube antes de la expiración. Lo que es bueno acerca de la venta de llamadas cubiertas, o la escritura, como una estrategia de arranque es que el riesgo no viene de vender la opción. El riesgo es en realidad poseer el stock - y ese riesgo puede ser sustancial. La pérdida potencial máxima es la base del costo de la acción menos la prima recibida para la llamada. (No se olvide de factor en las comisiones, también.) Aunque la venta de la opción de compra no produce riesgo de capital, que limitar su lado positivo, por lo tanto, la creación de riesgo de oportunidad. En otras palabras, usted corre el riesgo de tener que vender las acciones en caso de que el mercado suba y su llamada se ejerce. Pero ya que usted es dueño de la acción (en otras palabras, usted está cubierto), thats suele ser un escenario rentable para usted, porque el precio de las acciones ha aumentado hasta el precio de ejercicio de la llamada. Si el mercado permanece plano, recauda la prima para vender la llamada y conserva su posición accionaria larga. Por otro lado, si la acción va hacia abajo y desea salir, sólo comprar de nuevo la opción, cerrando la posición corta, y vender el stock para cerrar la posición larga. Tenga en cuenta que puede tener una pérdida en el stock cuando la posición está cerrada. Como alternativa a la compra de llamadas, la venta de llamadas cubiertas se considera una estrategia inteligente, relativamente de bajo riesgo para obtener ingresos y familiarizarse con la dinámica del mercado de opciones. La venta de llamadas cubiertas le permite ver la opción de cerca y ver cómo su precio reacciona a pequeños movimientos en el stock y cómo el precio decae con el tiempo. Error 2: Usando una estrategia de uso múltiple en todas las condiciones del mercado El comercio de opciones es notablemente flexible. Puede permitirle el comercio eficaz en todo tipo de condiciones de mercado. Pero solo puedes aprovechar esta flexibilidad si te mantienes abierto a aprender nuevas estrategias. Comprar spreads ofrece una excelente manera de capitalizar en diferentes condiciones de mercado. Cuando usted compra una propagación también se conoce como una posición de propagación larga. Todas las nuevas opciones de los comerciantes deben familiarizarse con las posibilidades de los spreads, por lo que puede comenzar a reconocer las condiciones adecuadas para su uso. ¿Cómo puede negociar más informado? Un largo diferencial es una posición compuesta de dos opciones: se compra la opción de mayor costo y se vende la opción de menor costo. Estas opciones son muy similares a la misma garantía subyacente, la misma fecha de caducidad, el mismo número de contratos y el mismo tipo (ambos puestos o ambas llamadas). Las dos opciones sólo difieren en su precio de ejercicio. Los spreads largos consistentes en llamadas son una posición alcista y se conocen como diferenciales de llamada larga. Los spreads largos que consisten en puts son una posición bajista y se conocen como spreads de larga duración. Con un comercio de propagación, ya que compró una opción al mismo tiempo que vendió otro, la decadencia del tiempo que podría dañar una pierna en realidad puede ayudar a la otra. Eso significa que el efecto neto de la decadencia del tiempo es algo neutralizado cuando se comercializan los spreads, frente a la compra de opciones individuales. La desventaja de los spreads es que su potencial de crecimiento es limitado. Francamente, sólo un puñado de compradores de llamadas en realidad hacer grandes beneficios en sus oficios. La mayor parte del tiempo, si la acción golpea un cierto precio, venden la opción de todos modos. Entonces, ¿por qué no establecer el objetivo de venta al entrar en el comercio Un ejemplo sería comprar la llamada de 50 huelgas y vender la llamada de 55 huelga. Eso le da el derecho de comprar la acción a 50, pero también le obliga a vender las acciones a 55 si las acciones cotizan por encima de ese precio a su vencimiento. Aunque la ganancia potencial máxima es limitada, también lo es la pérdida potencial máxima. El riesgo máximo para el spread de 50-55 es el monto pagado por la llamada de 50 huelgas, menos el monto recibido por la llamada de 55 huelgas. Hay dos advertencias a tener en cuenta con la propagación de comercio. En primer lugar, debido a que estas estrategias implican múltiples operaciones de opción, incurren en múltiples comisiones. Asegúrese de que sus cálculos de ganancias y pérdidas incluyen todas las comisiones, así como otros factores como la oferta / pide propagación. En segundo lugar, como con cualquier nueva estrategia, usted necesita saber sus riesgos antes de comprometer cualquier capital. Heres donde usted puede aprender más sobre spreads de larga duración y spreads de larga duración. Error 3: No tener un plan de salida definido antes de la expiración Youve oído un millón de veces antes. En las opciones comerciales, al igual que las existencias, su crítica para controlar sus emociones. Esto no significa tragar todos sus temores de una manera super humana. Es mucho más simple que eso: tener un plan para trabajar y trabajar su plan. Planificación de su salida no sólo minimizar la pérdida en el lado negativo. Usted debe tener un plan de salida, período incluso cuando las cosas van a su manera. Usted necesita elegir por adelantado su punto de salida del alza y su punto de salida de la desventaja, así como sus plazos para cada salida. ¿Qué pasa si salir demasiado temprano y dejar un poco de ventaja sobre la mesa Esta es la preocupación de los comerciantes clásicos. Heres el mejor contraargumento que puedo pensar: ¿Qué pasa si usted hace un beneficio de forma más consistente, reducir su incidencia de las pérdidas, y dormir mejor en la noche El comercio con un plan le ayuda a establecer patrones más exitosos de comercio y mantiene sus preocupaciones más bajo control. Cómo puede negociar más informado Si está comprando o vendiendo opciones, un plan de salida es una necesidad. Determinar por adelantado lo que las ganancias que se satisfarán con el alza. También determinar el escenario del peor de los casos que están dispuestos a tolerar en el lado negativo. Si usted alcanza sus metas al revés, despeje su posición y tome sus ganancias. No seas codicioso. Si llega a su punto muerto de pérdida, una vez más debe despejar su posición. No se exponga a un mayor riesgo por los juegos de azar que el precio de la opción podría volver. La tentación de violar este consejo probablemente será fuerte de vez en cuando. No lo hagas. Usted debe hacer su plan y luego seguir con él. Demasiado muchos comerciantes establecer un plan y luego, tan pronto como el comercio se coloca, lanzar el plan para seguir sus emociones. Error 4: Compromiso de su tolerancia al riesgo para compensar las pérdidas pasadas por duplicar He oído a muchos operadores de opciones dicen que nunca haría algo: nunca comprar opciones realmente fuera del dinero, nunca vender en el dinero opciones Su gracioso Cómo estos absolutos parecen tonto hasta que te encuentres en un comercio que se mueve en contra de usted. Todos los comerciantes de opciones experimentados han estado allí. Frente a este escenario, youre a menudo tentado a romper todo tipo de reglas personales, simplemente para seguir negociando la misma opción que comenzó con. Como un comerciante de acciones, youve probablemente escuchado una justificación similar para duplicar hasta ponerse al día: si te gustaba el stock a los 80 años cuando lo compró, youve got it love it at 50 Puede ser tentador comprar más y bajar la base de costos netos en el comercio. Tenga cuidado, sin embargo: Lo que tiene sentido para las acciones no puede volar en el mundo de las opciones. ¿Cómo se puede negociar más informado Duplicar como una estrategia de opciones por lo general no tiene sentido. Las opciones son derivados, lo que significa que sus precios no se mueven igual o incluso tienen las mismas propiedades que el stock subyacente. La decadencia del tiempo, ya sea buena o mala para la posición, siempre debe ser tenida en cuenta en sus planes. Cuando las cosas cambian en su comercio y usted está contemplando lo anteriormente impensable, sólo dar un paso atrás y preguntarse: ¿Es esto un movimiento Id tomaron cuando primero abrió esta posición Si la respuesta es no, entonces no lo hagas. Cerrar el comercio, reducir sus pérdidas, o encontrar una oportunidad diferente que tiene sentido ahora. Las opciones ofrecen grandes posibilidades de apalancamiento con capital relativamente bajo, pero pueden explotar tan rápidamente como cualquier posición si se profundiza. Tome una pequeña pérdida cuando le ofrece una oportunidad de evitar una catástrofe más tarde. Error 5: opciones ilíquidas de comercio En pocas palabras, la liquidez es todo acerca de la rapidez con que un comerciante puede comprar o vender algo sin causar un movimiento significativo de precios. Un mercado líquido es uno con los compradores y vendedores listos, activos en todo momento. Heres otra manera, más matemáticamente elegante de pensar en ello: Liquidez se refiere a la probabilidad de que el próximo comercio se ejecutará a un precio igual al último. Los mercados bursátiles son generalmente más líquidos que sus mercados de opciones relacionados por una razón simple: los comerciantes de valores son todos los que negocian sólo una acción, pero los comerciantes opción puede tener decenas de contratos de opción para elegir. Los comerciantes de acciones acudirán a una sola forma de acciones de IBM, por ejemplo, pero los comerciantes de opciones para IBM tienen quizás seis diferentes vencimientos y una plétora de precios de huelga para elegir. Más opciones por definición significa que el mercado de opciones probablemente no será tan líquido como el mercado de valores. Por supuesto, IBM no suele ser un problema de liquidez para los comerciantes de acciones o opciones. El problema se arrastra con acciones más pequeñas. Tome a SuperGreenTechnologies, una compañía de energía (imaginaria) respetuosa con el medio ambiente con alguna promesa, pero con una acción que negocia una vez por semana por la cita solamente. Si la acción es este ilíquido, las opciones de SuperGreenTechnologies probablemente será aún más inactivo. Esto normalmente causará la propagación entre el precio de la oferta y el precio de venta de las opciones para obtener artificialmente amplia. Por ejemplo, si el spread bid-ask es 0.20 (bid1.80, ask2.00), si usted compra el contrato 2.00 que es un total de 10 del precio pagado para establecer la posición. Nunca es una buena idea para establecer su posición en una pérdida de 10 derecho de la pelota, sólo por la elección de una opción ilíquida con una amplia oferta-pedir propagación. ¿Cómo se puede negociar más informado Las opciones de compra ilíquidas incurren en un aumento en el costo de hacer negocios, y los costos de operación de opciones ya son mayores, en términos porcentuales, que para las acciones. No se preocupe. Heres una popular regla: si usted está negociando opciones, asegúrese de que el interés abierto es al menos igual a 40 veces el número de contactos que desea comerciar. Por ejemplo, para negociar un 10-lot su liquidez aceptable debe ser 10 x 40, o un interés abierto de al menos 400 contratos. (El interés abierto es el número de contratos de opciones pendientes de un determinado precio de ejercicio y fecha de vencimiento que se han comprado o vendido para abrir una posición. Cada día hábil). Cambie las opciones de liquidez y ahorre costos adicionales y estrés. Hay un montón de oportunidades de líquidos por ahí. Error 6: Esperando demasiado tiempo para comprar de nuevo sus opciones cortas Este error puede ser reducido a un consejo: Siempre esté listo y dispuesto a comprar opciones cortas pronto. Demasiado a menudo, los comerciantes esperarán demasiado tiempo para comprar de nuevo las opciones que han vendido. Hay un millón de razones por las cuales: Usted no quiere pagar la comisión que está apostando el contrato expirará sin valor youre con la esperanza de eke sólo un poco más de beneficios del comercio. ¿Cómo puede negociar más informado? Si su opción corta se sale del dinero y puede comprar de nuevo para tomar el riesgo de la mesa de manera rentable, a continuación, hacerlo. No sea barato. Por ejemplo, ¿qué pasa si usted vendió una opción de 1,00 y su ahora vale 20 centavos Usted wouldnt vender una opción de 20 centavos para empezar, porque simplemente wouldnt vale la pena. Del mismo modo, no debe pensar que vale la pena para exprimir los últimos centavos de este comercio. Heres una buena regla de oro: si puede mantener 80 o más de su ganancia inicial de la venta de la opción, usted debe considerar la compra de nuevo inmediatamente. De lo contrario, es una certeza virtual: uno de estos días, una opción corta le morderá de nuevo porque esperó demasiado tiempo. Error 7: No tener en cuenta las fechas de pago de dividendos o ganancias en su estrategia de opciones Paga para realizar un seguimiento de las fechas de ganancias y dividendos de su acción subyacente. Por ejemplo, si youve vendido llamadas y theres un dividendo que se acerca, aumenta la probabilidad que usted puede ser asignado temprano. Esto es especialmente cierto si se espera que el dividendo sea grande. Eso es porque los propietarios de opciones no tienen derecho a un dividendo. Con el fin de recogerlo, el operador de la opción tiene que ejercer la opción y comprar el stock subyacente. Como verás en el Error 8, la asignación temprana es una amenaza aleatoria, difícil de controlar para todos los operadores de opciones. Impartir dividendos son uno de los pocos factores que puede identificar y evitar para reducir sus posibilidades de ser asignado. La temporada de ganancias suele hacer que los contratos de opciones sean más caros, tanto para las puestas como para las llamadas. Una vez más, piense en ello en términos reales. Las opciones pueden funcionar como contratos de protección que pueden utilizarse para cubrir el riesgo en otras posiciones. Por ejemplo, si usted vive en la Florida, cuando será más caro para comprar seguro de propietarios Definitivamente, cuando el meteorólogo predice un huracán está llegando a su manera. El mismo principio está en el trabajo con el comercio de opciones durante la temporada de ganancias. Las noticias pendientes pueden producir la volatilidad en un precio de las existencias como un huracán de la elaboración de la cerveza dirigido derecho para su casa. Si desea comerciar específicamente durante la temporada de ganancias, eso está bien. Sólo entrar con una conciencia de la volatilidad añadida y las probables primas de opciones aumentadas. Si youd rather steer clear, podría ser más prudente negociar opciones después de que los efectos de un anuncio de ganancias ya han sido absorbidos en el mercado. ¿Cómo puede negociar más informado? Evite vender contratos de opciones con dividendos pendientes, a menos que esté dispuesto a aceptar un mayor riesgo de cesión. Usted debe saber la fecha ex-dividendo. Negociación durante la temporada de ganancias significa que encontrará una mayor volatilidad con la acción subyacente y generalmente paga un precio inflacionado por la opción. Si está planeando comprar una opción durante la temporada de ganancias, una alternativa es comprar una opción y vender otra, creando un spread (consulte el Error 2 para obtener más información sobre los spreads). Si está comprando una opción que está inflada en el precio, por lo menos la venta youre opción es probable que se infla también. Error 8: No saber qué hacer si se le asigna temprano Lo primero es lo primero: Si vende opciones, recuerde ocasionalmente que puede ser asignado. Un montón de nuevas opciones de los comerciantes nunca pensar en la asignación como una posibilidad hasta que realmente les sucede. Puede ser chocante si havent factorizado en la asignación, especialmente si youre que ejecuta una estrategia multi-pierna como spreads largos o cortos. Por ejemplo, ¿qué pasa si se está ejecutando una extensión de llamadas largas y la opción de mayor huelga corta se asigna Principiante comerciantes podrían entrar en pánico y el ejercicio de la opción de menor huelga de largo para entregar la acción. Pero eso probablemente no es la mejor decisión. Su generalmente mejor vender la opción larga en el mercado abierto, captura la prima del tiempo restante junto con el valor inherente de las opciones, y utiliza los ingresos hacia la compra de la acción. Entonces usted puede entregar la acción al poseedor de la opción en el precio de huelga más alto. La asignación temprana es uno de esos eventos verdaderamente emocionales, a menudo irracionales del mercado. Theres a menudo no rima o razón para cuando sucede. A veces sólo sucede, incluso cuando el mercado está señalando que su una maniobra de menos de brillante. Por lo general sólo tiene sentido para ejercer su llamada temprano si un dividendo está pendiente. Pero es más complicado que eso, porque los seres humanos no siempre se comportan racionalmente. Cómo puede negociar más informado La mejor defensa contra la asignación temprana es simplemente factorizarla en su pensamiento temprano. De lo contrario, puede hacer que usted tome decisiones defensivas en el momento que son menos que lógicas. A veces ayuda a considerar la psicología del mercado. Por ejemplo, que es más sensato ejercer temprano: un put o una llamada Ejercer un put, o un derecho a vender acciones, significa que el comerciante va a vender las acciones y obtener dinero en efectivo. La pregunta es siempre, ¿Quieres tu dinero ahora o al vencimiento? A veces, la gente quiere dinero en efectivo ahora en lugar de dinero en efectivo más tarde. Eso significa que las put son generalmente más susceptibles al ejercicio temprano que las llamadas, a menos que la acción esté pagando un dividendo. El ejercicio de una llamada significa que el comerciante tiene que estar dispuesto a gastar dinero en efectivo ahora para comprar las acciones, más tarde en el juego. Por lo general su naturaleza humana a esperar y gastar ese dinero en efectivo más tarde. Sin embargo, si una acción está aumentando los comerciantes menos calificados podrían tirar el gatillo temprano, no darse cuenta theyre dejando una prima de tiempo en la mesa. Es por eso que la asignación temprana puede ser impredecible. Error 9: Legging en los oficios de propagación No pierna en si desea intercambiar una propagación. Si usted compra una llamada, por ejemplo, y luego tratar de tiempo la venta de otra llamada, con la esperanza de exprimir un poco más alto precio de la segunda pierna, a menudo, el mercado downtick y no será capaz de retirar su propagación. Ahora youre pegado con una llamada larga y ninguna estrategia a actuar encendido. Sonido familiar Los comerciantes más experimentados opciones han sido quemados por este escenario, también, y aprendió de la manera difícil. Comercio de un spread como un solo comercio. No tome en el riesgo adicional del mercado innecesariamente. ¿Cómo puede negociar más informado Use TradeKings propagación de la pantalla de negociación para asegurarse de que ambas piernas de su comercio se envían al mercado al mismo tiempo. No ejecutaremos su propagación a menos que podamos alcanzar el débito neto o el crédito que usted está mirando para establecer. Es una manera más inteligente de ejecutar su estrategia y evitar riesgos adicionales. Error 10: No utilizar opciones de índice para transacciones neutrales Las acciones individuales pueden ser bastante volátiles. Por ejemplo, si hay novedades importantes imprevistas en una empresa en particular, podría muy bien rock el stock durante unos días. Por otra parte, incluso la agitación seria en una compañía importante que sea parte del SP 500 probablemente no haría que el índice fluctuara mucho. ¿Cuál es la moraleja de la historia? Las opciones de negociación que se basan en índices pueden protegerse parcialmente de los enormes movimientos que las únicas noticias pueden crear para las acciones individuales. Considere las operaciones neutrales en grandes índices, y puede minimizar el impacto incierto de las noticias del mercado. ¿Cómo puede negociar más informado? Considere las estrategias de negociación que serán rentables si el mercado permanece inmóvil, como los diferenciales de corto plazo (también denominados diferenciales de crédito) en los índices. Los movimientos súbitos de acciones basados ​​en noticias tienden a ser rápidos y dramáticos, ya menudo las acciones luego se negocian en una nueva meseta por un tiempo. Los movimientos del índice son diferentes: menos dramáticos y menos probables impactados por un solo desarrollo en los medios. Como una extensión larga, una extensión corta también se compone de dos posiciones con diversos precios de la huelga. Pero en este caso la opción más cara se vende y la opción más barata se compra. Una vez más, ambas piernas tienen el mismo valor subyacente, la misma fecha de vencimiento, el mismo número de contratos y ambos son ambos puestos o ambas llamadas. Los efectos de la decadencia del tiempo son algo reducidos ya que una opción se compra mientras que el otro se vende. Una diferencia clave entre los spreads largos y los spreads cortos es que los spreads cortos se construyen tradicionalmente no sólo para ser rentables en relación con la dirección, sino incluso cuando el subyacente sigue siendo el mismo. Así, los diferenciales de llamadas cortas son neutrales a bajistas y los diferenciales de corto plazo son neutrales a alcistas. Un ejemplo de un spread de crédito put usado con un índice sería vender el 100-strike put y comprar el 95-strike puesto cuando el índice es alrededor de 110. Si el índice sigue igual o aumenta, ambas opciones permanecerían fuera de - el-dinero (OTM) y vence sin valor. Esto daría como resultado el máximo beneficio para el comercio, limitado al crédito restante después de vender y comprar cada huelga. En este caso, vamos a estimar que el crédito sea de 2 por contrato. La pérdida máxima potencial también se limita a la diferencia entre las huelgas menos el crédito recibido por la propagación. Por lo tanto, el riesgo potencial de redes a 3 por contrato (100 95 2). Por último, recuerde que los spreads involucran más de una opción de comercio, y por lo tanto incurren en más de una comisión. Tener esto en cuenta al tomar sus decisiones comerciales. Consiga 1.000 en la Comisión de Libre Comercio de hoy Comisiones gratis cuando financie una nueva cuenta con 5.000 o más. Utilice el código promocional FREE1000. Aproveche los bajos costos, el servicio altamente calificado y la plataforma galardonada. Empiece hoy mismo Las opciones de correo electrónico implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estándar disponible en www. tradeking / ODD antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y los tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregar 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en toda la orden de las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. Los nuevos clientes son elegibles para esta oferta especial después de abrir una cuenta de TradeKing con un mínimo de 5.000. Debe solicitar la oferta de comisión de libre comercio introduciendo el código de promoción FREE1000 al abrir la cuenta. Las nuevas cuentas reciben 1.000 créditos de comisión por acciones, ETF y operaciones de opciones ejecutadas dentro de los 60 días de financiar la nueva cuenta. El crédito de comisión toma un día hábil desde la fecha de financiamiento a ser aplicada. Para calificar para esta oferta, las nuevas cuentas deben ser abiertas por 31/12/2016 y financiadas con 5.000 o más dentro de los 30 días de la apertura de la cuenta. El crédito de la Comisión cubre el capital, ETF y órdenes de opción incluyendo la comisión por contrato. Las cuotas de ejercicio y asignación aún se aplican. Usted no recibirá compensación monetaria por ninguna comisión de libre comercio sin usar. La oferta no es transferible o válida en conjunto con ninguna otra oferta. Abierto solo a residentes de EE. UU. Y excluye a los empleados de TradeKing Group, Inc. o sus afiliados, titulares de cuentas actuales de TradeKing Securities, LLC y nuevos titulares de cuentas que hayan mantenido una cuenta con TradeKing Securities, LLC durante los últimos 30 días. TradeKing puede modificar o cancelar esta oferta en cualquier momento sin previo aviso. Los fondos mínimos de 5.000 deben permanecer en la cuenta (menos pérdidas comerciales) durante un mínimo de 6 meses o TradeKing puede cobrar la cuenta por el costo del efectivo otorgado a la cuenta. La oferta es válida para una sola cuenta por cliente. Pueden aplicarse otras restricciones. Esto no es una oferta o solicitud en ninguna jurisdicción en la que no seamos autorizados para hacer negocios. Las cotizaciones se retrasan por lo menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Datos de mercado impulsados ​​e implementados por SunGard. Datos fundamentales de la empresa proporcionados por Factset. Estimaciones de ingresos proporcionadas por Zacks. Datos de fondos mutuos y ETF proporcionados por Lipper y Dow Jones Company. La oferta libre de comisiones para cerrar la oferta no se aplica a las operaciones con varias piernas. Las estrategias de opciones de varias piernas implican riesgos adicionales y múltiples comisiones. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a su asesor fiscal. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, los cargos y los gastos de los fondos mutuos o de los fondos negociados en bolsa (ETFs) antes de invertir. El prospecto de un fondo mutuo o ETF contiene esta y otra información, y puede obtenerse enviando un correo electrónico a email160protected. Los rendimientos de las inversiones fluctúan y están sujetos a la volatilidad del mercado, de manera que las acciones de los inversionistas, cuando se redimen o se vendan, pueden valer más o menos que su costo original. Los ETF están sujetos a riesgos similares a los de las existencias. Algunos fondos especializados negociados en bolsa pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. Las ofertas (ofertas) presentadas en la plataforma Knight BondPoint son órdenes a límite y si se ejecutan solo se ejecutarán contra ofertas (pujas) en la plataforma Knight BondPoint. Knight BondPoint no envía órdenes a ningún otro lugar con el propósito de manejar y ejecutar órdenes. La información se obtiene de fuentes consideradas fiables, pero su exactitud o integridad no está garantizada. La información y los productos se proporcionan en la mejor agencia de los esfuerzos solamente. Por favor lea los Términos y Condiciones Completos de Renta Fija. Las inversiones de renta fija están sujetas a diversos riesgos incluyendo cambios en las tasas de interés, calidad de crédito, valuaciones de mercado, liquidez, pagos anticipados, amortización anticipada, eventos corporativos, ramificaciones de impuestos y otros factores. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. 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