Estrategias de negociación del mercado bajista Cuando su perspectiva de un valor subyacente es bajista, lo que significa que usted espera que caiga en el precio, usted querrá utilizar estrategias de negociación adecuadas. Un montón de comerciantes de opciones para principiantes creen que la mejor manera de generar beneficios de una garantía subyacente cayendo en el precio es simplemente comprar pone, pero esto no es necesariamente el caso. Comprar puts no es una gran idea si sólo está esperando una pequeña reducción de precio en un instrumento financiero, y no tiene protección si el precio de ese instrumento financiero no se mueve o sube en su lugar. Hay estrategias que puede utilizar para superar estos problemas, y muchos de ellos también ofrecen otras ventajas. En esta página discutimos los beneficios de usar estrategias de negociación de opciones bajistas, y algunas de las desventajas también. También proporcionamos una lista de los que son más comúnmente utilizados. ¿Por qué usar estrategias bajistas Estrategias de negociación Desventajas de las opciones bajistas Estrategias de negociación Lista de opciones bajistas Estrategias de negociación Contenido de la sección Enlaces rápidos Opciones recomendadas Brokers Lea la revisión Visite Broker Lea la opinión Visite Broker Lea la opinión Visite Broker Lea la opinión Visite Broker Estrategias En primer lugar, debemos señalar que la compra pone es de hecho una estrategia de negociación de opciones bajista en sí, y hay momentos en que lo correcto es simplemente comprar pone basado en una garantía subyacente que usted espera caer en el precio. Sin embargo, este enfoque está limitado en un número de maneras. Una sola posesión de put podría expirar sin valor si la seguridad subyacente no se mueve en el precio, lo que significa que el dinero que gastó en ellos se perdería y no haría ningún retorno. El efecto negativo de la decadencia del tiempo en la celebración de contratos de opciones significa que youll necesidad de la garantía subyacente para mover una cierta cantidad sólo para romper incluso, e incluso más si se quiere generar un beneficio. Por lo tanto, comprar opciones de compra es poco probable que sea la mejor estrategia si se anticipa sólo una pequeña caída en el precio de la garantía subyacente, y hay otras desventajas también. Esto no quiere decir que usted nunca debe simplemente comprar pone, pero usted debe ser consciente de cómo algunos de los inconvenientes pueden evitarse mediante el uso de estrategias alternativas. Hay una gama de estrategias comerciales adecuadas para una perspectiva bajista, y cada uno se construye de una manera diferente para ofrecer ciertas ventajas. Un aspecto importante del éxito del comercio es para que coincida con una estrategia adecuada para lo que es que usted está tratando de lograr en cualquier comercio. Por ejemplo, si usted quería tomar una posición sobre un valor subyacente bajando de precio pero no quería arriesgar demasiado capital, podría comprar puts y también escribir puts (en una huelga inferior) para reducir parte del costo inicial. Hacer esto también le ayudaría a compensar parte del riesgo de deterioro del tiempo. Otra manera de reducir el efecto negativo de la decadencia del tiempo sería incluir la escritura de llamadas. Incluso puede utilizar estrategias que le devuelven un pago inicial inicial (spreads de crédito) en lugar de los spreads de débito que tienen un costo inicial. Básicamente, las estrategias de negociación de opciones bajistas son muy versátiles. Mediante el uso de la adecuada no sólo puede beneficiarse de la caída del precio de la garantía subyacente, pero también tiene un elemento de control sobre ciertos aspectos de un comercio como la exposición al riesgo o el nivel de inversión requerido. Desventajas de las estrategias bajistas Aunque hay claras ventajas en el uso de estrategias de opciones bajistas que no sean simplemente compra, debe tener en cuenta que también hay algunas desventajas. La mayoría de ellos suelen implicar un comercio de alguna manera, en que theres esencialmente un precio a pagar por cualquier beneficio que usted gana. Por ejemplo, la mayoría de ellos tienen un potencial de ganancias limitado que está en contraste con la compra de puestos donde se limita sólo por la cantidad de la garantía subyacente puede caer en el precio. Si bien esto no es necesariamente un problema enorme, porque es razonablemente raro que un instrumento financiero caiga drásticamente en el precio en un período relativamente corto de tiempo, sí resalta que para obtener un beneficio adicional (como el riesgo limitado) hay que hacer un sacrificio (Como el beneficio limitado). En algunos aspectos, el hecho de que hay una serie de estrategias diferentes para elegir es una desventaja en sí mismo. Aunque en última instancia es una buena cosa que usted tiene una selección para elegir, también es algo de una complicación adicional, porque se necesita más tiempo y esfuerzo para decidir cuál es el mejor para cualquier situación particular. Además, debido a que la mayoría de ellos implica la creación de spreads, que requieren múltiples transacciones, tendrá que pagar más en comisiones. En verdad, sin embargo, estos inconvenientes son bastante menores y superados por los positivos. El hecho es que si usted puede familiarizarse con todas las diversas estrategias y adeptos a la hora de elegir cuáles usar y cuándo, entonces usted tiene una muy buena oportunidad de ser un comerciante de éxito. Lista de estrategias bajistas A continuación se muestra una lista de las estrategias más utilizadas que son adecuados para cuando usted tiene una perspectiva bajista. Theres también una breve información sobre cada uno: incluyendo el número de transacciones requeridas, si un diferencial de crédito o un spread de crédito está involucrado, y si es apropiado para los principiantes. Puede obtener información más detallada sobre cada uno de ellos haciendo clic en el enlace correspondiente. Si desea ayuda adicional en la elección de una estrategia, puede utilizar nuestra herramienta de selección que puede encontrar aquí. Esta es una estrategia de posición única que implica sólo una transacción. Es adecuado para principiantes y viene con un costo inicial. Sólo se requiere una transacción para esta estrategia de posición única y se genera un crédito inicial. No es adecuado para principiantes. Esta sencilla estrategia es perfectamente adecuada para principiantes. Se trata de dos transacciones, que se combinan para crear un diferencial de débito. Esta es una estrategia relativamente sencilla, pero requiere un alto nivel de negociación por lo que no es realmente adecuado para principiantes. Un diferencial de crédito se crea mediante dos transacciones. Esto es complejo y no es adecuado para principiantes. Requiere dos transacciones y puede crear un diferencial de débito o spread de crédito, dependiendo de la relación de opciones compradas a las opciones escritas. Esto es bastante complicado y no es ideal para principiantes. Se crea un diferencial de crédito y se realizan dos transacciones. La extensión de la mariposa del oso tiene dos variaciones: la extensión de la mariposa del oso de la llamada y la extensión de mariposa del oso puesta. Su no conveniente para los principiantes que requiere tres transacciones y crea una extensión del débito. Esto requiere tres transacciones para crear un diferencial de débito. No es adecuado para los principiantes debido a su complexity. Options Estrategias para un mercado de osos - Ideas de la opción Por Zacks. 24 de mayo de 2012, 01:00:01 AM EDT Este año comenzó con un mercado Bull que dio una ganancia de 11 de enero a principios de abril. A continuación, abril fue un poco agitado con un cierre de aproximadamente el mismo que comenzó. Hasta ahora, mayo ha mostrado una caída de 8. Si usted es estrictamente un inversionista de acciones, su estrategia de inversión se ha convertido ahora en acciones de cortocircuito. Por supuesto, al cortocircuitar una acción usted tiene que ocuparse de la desventaja de una posición corta - riesgo ilimitado. Sin embargo, si las opciones de comercio, usted encontrará que hay varias estrategias que se beneficiarán de un precio de las acciones en declive, pero tienen un riesgo máximo definido. A Bear Put Spread es una de esas estrategias de opciones que le dará un máximo riesgo definido a cambio de una ganancia máxima definida. ¿Qué es un Bear poner propagación Cuando un Put se negocia, hay una ganancia potencial que está en proporción directa a la caída en el valor de la acción subyacente. Sin embargo, la pérdida potencial podría ser la prima entera que se pagó por el Put. A Bear Put Spread es un refinamiento de la compra estándar de un Put. Se reducirá el importe de la prima que está en riesgo. Con un Bear Put Spread, la cantidad de la pérdida potencial disminuye, pero la compensación es que la ganancia potencial será limitada. Se construye mediante la compra de un Put que se beneficiará de una disminución en el stock subyacente y, al mismo tiempo, la venta de un Put con la misma fecha de vencimiento, pero con un menor precio de ejercicio. El put corto compensará parte del costo del put largo. Este comercio requerirá un desembolso neto de efectivo (un comercio de débito) ya que el monto recibido de la venta del Put será menor que el monto pagado por el Put largo. El típico Bear Put Spread se crea cuando usted compra en el dinero pone y vende fuera de la-dinero pone. Como ejemplo, estoy analizando Cognizant Technology Solutions (CTSH), que cotiza en 59,63. Si mi análisis indica que la acción podría seguir bajando pero no es probable que caiga por debajo de 55, puedo abrir una Oso Poner Spread comprando el 60 Jun Put para 2,75 y vendiendo el 55 Jun Put para 0,95, dando un costo neto de 1,80 por acción. Los cálculos para un contrato son: Comprar Jun. 60 Poner: -275.00 Vender Jun. 55 Poner: 95.00 Costo Neto: 180.00 El 60 Put es comprado porque creo que la acción continuará bajando. El 55 Put se vende porque creo que las acciones no van por debajo de este precio. Por lo tanto, para cada contrato, el costo es de 180 en lugar de los 275 que se han pagado sólo por el largo Put. Para hacer el comercio óptimo con un Bear poner propagación, un comerciante se estima la baja el precio de las acciones podría ir y decidir cuánto tiempo puede tomar para caer a ese precio. En el ejemplo anterior, si esperaba que el CTSH caiga significativamente por debajo de los 55, podría vender un Put de menor precio. Pero, en algún momento la prima inferior que se recibe hará que el crédito de la venta de la opción no sea rentable. Si esperaba una caída significativa en el precio de las acciones (más de 55), una mejor estrategia sería negociar sólo la opción larga. La ganancia en un Bear Put Spread se define por los precios de ejercicio que fueron seleccionados. La ganancia máxima se produce cuando el precio de las acciones es menor o menor que la posición de venta corta - en este ejemplo 55. La ganancia máxima se calcula por las diferencias entre los dos precios de ejercicio menos la prima y los costos de iniciar la operación. En el ejemplo esto se calcularía como 60 menos 55, y luego menos la prima neta de 1,80 para un total de 3,20 o 320 por contrato. Este cálculo supone que la posición de opción se cierra finalmente. Uno podría, por supuesto, ejercitar el put largo y ser asignado el put corto, así comprando la acción en un precio bajo y vendiéndolo en un precio más alto. Sin embargo, normalmente es mejor cerrar las posiciones de opción. La pérdida máxima es limitada. Ocurre cuando el precio de la acción está por encima del largo Puesto a la expiración - en este ejemplo 60. En este caso, ambas opciones decaen a 0.00 y vence sin valor. Esto significa una pérdida de 180 para un solo contrato. Por supuesto, esto supone que no hubo ajustes hechos al comercio después de que se inició. Un inversionista experto no permitiría que una operación perdedora llegara a su vencimiento. En algún momento entre el momento en que se inició el comercio y la expiración, el comercio podría cerrarse con una pérdida de menos de la pérdida potencial de 180 por contrato. Factores adicionales a considerar Expiración Tome precauciones especiales si la posición se mantiene hasta la fecha de vencimiento. Si la acción subyacente está cerca del precio de ejercicio, no se sabe con certeza si la posición corta se asignará hasta el lunes siguiente. Por lo tanto, o cerrar el comercio temprano o estar preparado para tener la cesión ocurran o no ocurren el lunes. Asignación Temprana La asignación temprana es posible, pero generalmente sólo cuando las opciones están profundamente en el dinero. Aunque hay una posición larga para cubrir la posición corta, si ocurre una cesión habrá una necesidad de financiar la posición larga por un día. Una fecha ex-dividendo u otro tipo de evento especial podría alterar las expectativas de beneficios. Por lo general, es una buena estrategia para evitar la mayoría de las estrategias de opciones cuando la expiración va más allá de una fecha ex-dividendo. Time Decay Los efectos de decaimiento con una posición corta y una posición larga pueden compensarse entre sí. Sin embargo, no compensará totalmente la decadencia y el paso del tiempo afectará la rentabilidad hasta cierto punto, especialmente en la última semana antes de la expiración. El uso de un Bear Put Spread puede ser rentable cuando se espera un precio de las acciones a disminuir en el corto plazo, pero no en gran medida. Esta estrategia implica la compra de un Put. Pero, debido a que el stock no se espera que caiga una gran cantidad, el costo del comercio se reduce vendiendo un Put a un menor precio de ejercicio. La compensación por tener una cantidad menor en riesgo será una reducción en el beneficio máximo. Una evaluación cercana de la colocación de los dos diferentes precios de ejercicio mostrará una diferencia significativa en el potencial de retorno y el riesgo de un Bear Put Spread. Puede obtener más información acerca de las diferentes estrategias de opciones mediante la descarga de nuestro librete de opciones gratuitas: 3 maneras inteligentes de ganar dinero con las opciones (dos de las cuales probablemente nunca han escuchado). Haga clic aquí. Y asegúrese de revisar nuestro Zacks Options Trader. Divulgación: Los ejecutivos, directores y / o empleados de Zacks Investment Research pueden poseer o haber vendido valores cortos y / o mantener posiciones largas y / o cortas en opciones que se mencionan en este material. Una empresa afiliada de asesoría de inversiones puede poseer o haber vendido valores cortos y / o mantener posiciones largas y / o cortas en opciones que se mencionan en este material.10 Estrategias de opciones para saber Con demasiada frecuencia, los comerciantes saltan al juego de opciones con poca o ninguna comprensión De cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. Demasiado a menudo, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. 1. Llamada cubierta Además de comprar una opción de llamada desnuda, también puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escribir estrategia. En esta estrategia, compraría los activos directamente y simultáneamente escribiría (o vendería) una opción de compra en esos mismos activos. Su volumen de activos propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores suelen utilizar esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y buscan generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de la llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos subyacentes. (Para más información, lea las Estrategias de Llamadas Cubiertas para un Mercado Que Cae). 2. Casado Poner En una estrategia casada, un inversor que compra (o posee actualmente) un activo particular (como acciones), compra simultáneamente una opción de venta para un Número equivalente de acciones. Los inversores utilizarán esta estrategia cuando son alcistas sobre el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia esencialmente funciona como una póliza de seguro, y establece un piso si el precio de los activos se hunde dramáticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, vea Married Puts: A Protective Relationship). 3. Alcance de la Bull Call En una estrategia de spread de la llamada bull, un inversionista comprará simultáneamente opciones de compra a un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de llamadas a un Mayor precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea los Estiramientos de Crédito de Toros Verticales y Oso). 4. La Diferencia de Oso Poner La estrategia de Difusión de Oso es otra forma de propagación vertical. En esta estrategia, el inversor adquirirá simultáneamente opciones de venta como un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de puts a un menor precio de ejercicio. Ambas opciones serían para el mismo activo subyacente y tendrían la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el operador es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes disminuya. Ofrece ganancias limitadas y pérdidas limitadas. (Para más información sobre esta estrategia, lea Bear Spreads: Una alternativa rugiente a la venta corta.) 5. Collar protector Una estrategia de collar protector se realiza mediante la compra de una opción de venta fuera del dinero y la escritura de un fuera de la - opción de compra de dinero al mismo tiempo, para el mismo activo subyacente (como acciones). Esta estrategia suele ser utilizada por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado ganancias sustanciales. De esta manera, los inversores pueden obtener ganancias sin vender sus acciones. (Para más información sobre estos tipos de estrategias, vea Dont Forget Your Collar de protección y Colocación de collares para trabajar.) 6. Long Straddle Una estrategia de opciones de largo straddle es cuando un inversor compra tanto una opción de compra y venta con el mismo precio de ejercicio, subyacente Y fecha de vencimiento simultáneamente. Un inversionista usará a menudo esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero es inseguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversor mantener ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al costo de ambos contratos de opciones. 7. Strangle largo En una estrategia de opciones de estrangulamiento largo, el inversor compra una opción de compra y venta con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio put estará por lo general por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y ambas opciones estarán fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a los costos de ambas opciones. Los estranguladores suelen ser menos costosos que los straddles porque las opciones se compran con el dinero. (Para obtener más información, consulte Obtener un fuerte sostenimiento en el beneficio con estrangulamientos.) 8. Mariposa propagación Todas las estrategias hasta este punto han requerido una combinación de dos posiciones diferentes o contratos. En una mariposa estrategia de opciones de difusión, un inversor combinará una estrategia de difusión de toros y una estrategia de propagación de oso, y utilizar tres diferentes precios de ejercicio. Por ejemplo, un tipo de propagación de mariposa consiste en comprar una opción de compra al precio de ejercicio más bajo (más alto), al mismo tiempo que vende dos opciones de compra (put) a un precio de ejercicio más alto (más bajo) y una última llamada (put) A un precio de ejercicio aún más alto (menor). (Para más información sobre esta estrategia, lea Cómo establecer las trampas de ganancias con mariposas.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el cóndor de ron. En esta estrategia, el inversor tiene simultáneamente una posición larga y corta en dos estrategias de estrangulación diferentes. El cóndor de hierro es una estrategia bastante compleja que definitivamente requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Le recomendamos que lea más sobre esta estrategia en Take Flight With An Iron Condor.) Debería acudir a Iron Condors y probar la estrategia para usted (sin riesgo) en el simulador Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones finales que demostraremos Aquí está la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará un largo o corto caballo con la compra o venta simultánea de un estrangulamiento. Aunque es similar a una propagación de mariposa, esta estrategia difiere porque utiliza tanto llamadas como puestas, en contraposición a una u otra. Las ganancias y pérdidas están limitadas dentro de un rango específico, dependiendo de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar opciones fuera del dinero en un esfuerzo por reducir costos y limitar el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación pretende constituir asesoría legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la conveniencia de cualquier inversión, ni una solicitud de ningún tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar sin obtener asesoramiento legal, fiscal y de inversión específico de un profesional con licencia. Artículos relacionados Una comprensión profunda del riesgo es esencial en el comercio de opciones. También lo es conocer los factores que afectan el precio de la opción. Las opciones ofrecen estrategias alternativas para que los inversionistas se beneficien de la negociación de valores subyacentes, siempre y cuando el principiante entienda. Estrategias de negociación Esta página fue creada para dar a los posibles miembros una mejor idea de las operaciones de opción que hacemos. Qué estrategia elegimos depende de lo que el mercado está haciendo. Si el mercado es plano y no se mueve mucho hacemos ciertos tipos de operaciones más, y si el mercado está volando en una dirección hacia arriba o hacia abajo, nos concentramos más en otros tipos de operaciones. Volatilidad es una opción trader8217s amigo y nemesis. La alta volatilidad es grande porque eleva los precios de todas las opciones. Como vendedores, esto significa que las opciones son más caras y el vendedor se paga más cuando las vende que en condiciones normales. Pero la alta volatilidad también puede perjudicarnos porque el mercado puede moverse rápidamente. Éstas son las estrategias de negociación de opciones que utilizamos y una breve descripción de ellas. Credit Spread Option Trading Strategy El diferencial de crédito es una de nuestras estrategias de opciones favoritas. Se trata de un comercio que da lugar a un crédito (dinero que se le da al comienzo del comercio). Se compone de dos opciones diferentes (piernas). Usted compra una opción fuera del dinero a un precio de huelga determinado y luego vender una opción fuera del dinero a un precio de ejercicio diferente del mismo mes. Por ejemplo, si la acción de ABC está vendiendo a 50. Usted vende la opción de la llamada de 75 enero para 2. Entonces usted compra la opción de la llamada de 80 enero para 1.50. Usted obtiene un crédito de 50 centavos. Mientras ABC permanezca por debajo de 75 al vencimiento se puede mantener el crédito. Conforme pasa el tiempo, las opciones se descompondrán en valor. Esta estrategia le permite ganar si ABC se cae, se queda donde está, o sube hasta 75.50. Usted comienza a perder dinero por encima de 75.50. Dado que cada opción es para 100 acciones, la ganancia potencial máxima en el comercio anterior sería de 50. (50 centavos x 100 acciones). La pérdida máxima sería 450. (Diferencia en huelgas menos el crédito: 80-75-.5) El rendimiento de la inversión sería 11.11 Me gusta colocar el spread de crédito cerca de la caducidad, por lo que esta vuelta para sería por un tiempo de uno o dos meses marco. Comprar la segunda opción hace dos cosas: 1. Si te protege de una gran pérdida si ABC dispara por encima de 75. 2. Le permite hacer el comercio con menos margen. Así que aunque usted tiene que pagar por la segunda opción, es una estrategia conservadora para emplearlo. También puede hacer spreads de crédito con opciones de venta si cree que una acción está subiendo. ¿Qué huelga de opción decide vender depende de lo agresivo que desea ser. Nuestro estilo es conservador así que elegimos las opciones que tienen una probabilidad muy baja de expirar con cualquier valor. Si utiliza esta estrategia con las opciones En el dinero o en el dinero puede ganar mucho más dinero, pero tiene un mayor riesgo de pérdida. Iron Condor Option Trading Strategy Otra de nuestras estrategias de opciones favoritas es el Iron Condor. Un cóndor de hierro es simplemente dos spreads de crédito, llamadas y puts, usados juntos. De esta manera obtendrá un crédito más grande. La mayoría de las existencias se mantienen dentro de un rango. Y utilizando estadísticas podemos decir con un alto grado de confianza exactamente cuál será ese rango. A continuación, vendemos opciones por encima y por debajo de este rango. Mientras el stock permanezca en el rango, ganamos. Si el stock amenaza con romper nuestra gama, tenemos que ajustar nuestra gama ajustando el comercio para tener en cuenta el movimiento. Si usted se suscribe a mi curso de opciones gratuitas, le mostraré exactamente cómo ponemos un comercio de Cóndor de Hierro, un comercio real que hicimos, y los ajustes que hicimos al comercio cuando se metió en problemas. La mariposa es una posición neutral que es una combinación de una extensión de toro y una extensión de oso. Let8217s miran un ejemplo usando llamadas. ABC Precio: 60 Julio 50 Llamada: 12 Julio 60 Llamada 6 Julio 70 Llamada 3 Mariposa: Comprar 1 Julio 50 Llamada 1.200 Debit Vender 2 Julio 60 Llamar 1.200 Crédito Comprar 1 Julio 70 Llamar 300 Débito 300 Débito para colocar el comercio Nuestra pérdida máxima es Nuestro débito de 300. La ganancia potencial máxima es la diferencia entre las huelgas menos el débito (10-37) Así que nuestra ganancia máxima es 700. Resultados de la mariposa extendida al vencimiento Precio a la expiración Como puede ver nuestros puntos de equilibrio son 53 y 67. Mientras ABC permanezca entre esas huelgas el comercio será un ganador. Estrategia de compra de opciones cubiertas de opciones Mientras que la llamada cubierta es considerada una estrategia de opciones conservadoras puede ser muy arriesgado. Básicamente, usted compra 100 acciones y usted escribe una llamada contra ese stock. Así, por ejemplo, usted compra 100 acciones de ABC a 100 y usted vende la llamada 100 para 2,00. Al vencimiento si ABC está por encima de 100, su llamada será ejercida y tomarán sus 100 acciones. Pero usted consigue guardar los 2.00. Escribir llamadas contra las acciones que ya posee y desea mantener a largo plazo es una manera ordenada de hacer un poco de dinero extra para la celebración de la acción. Donde usted puede conseguir en apuro es cuando la acción cae en precio. Si quieres mantenerlo, hazlo. Pero si usted estaba en un comercio rápido, que están en problemas. Si eso es un riesgo, puede hacer una llamada cubierta que ya está en el dinero. Así que comprar ABC a 100 y vender la llamada 90. No usamos esta técnica mucho. Pero es útil en tiempos de muy alta volatilidad. Cuando la volatilidad es alta, las opciones son más caras y por lo tanto las primas que obtendremos vendiendo opciones son mayores de lo normal. Podemos utilizar llamadas cubiertas para aprovechar esta volatilidad. Es un comercio real que hicimos el 26 de noviembre de 2008. Símbolo de acciones: C Comprar 200 acciones a las 7,00 Vender 2 de diciembre 5 Llamadas a 2,31 para un débito de 4,69 Elegí ilustrar el comercio con 200 acciones, pero los miembros son libres de comercio Tanto o tan poco como quieran. En este comercio pagamos 7 cada uno por 200 acciones 1.400. Entonces conseguimos un crédito de 462 para vender 2 llamadas que fueron fijadas para expirar en 25 días el 20 de diciembre. Observe que vendimos en las llamadas del dinero. Así que si C está por encima de 5 el día de vencimiento nos llamarán y nuestras acciones serán quitadas de nosotros lo que resulta en una ganancia máxima. Estamos a pie para hacer 31 centavos por acción o 62 max. Eso es un retorno de 6,6 en sólo 25 días. Si utiliza margen, la devolución es 13.2. El día de vencimiento C estaba en 7,02. Nuestro stock se llamó y nos hizo el máximo en el comercio .. El calendario (AKA: Time Spread) es una propagación que es un comercio relativamente barato, pero tiene un gran potencial de ganancias. Se crea mediante la venta de una opción y la compra de una opción más distante con el mismo precio de ejercicio. Cuando lo usamos como un comercio neutral, nos beneficiamos de la decadencia del tiempo porque la opción a corto plazo se deteriorará y perderá valor más rápido que la opción más lejana que compramos. Cuando se ha producido suficiente decaimiento, salimos del comercio. El riesgo en un calendario es el débito requerido para poner en el comercio. Echa un vistazo a este enlace para más información sobre el Calendario Spreads Estrategia de Doble Diagonal Opción Trading Una Diagonal Doble es dos diagonales, Puts y llamadas juntos. En primer lugar, vamos a discutir el comercio regular de la diagonal. La propagación diagonal se crea mediante la compra de una llamada a largo plazo a un mayor precio de ejercicio y la venta de una llamada a corto plazo a un menor precio de ejercicio. Así que si ABC estuviera a 100, venderíamos la llamada de enero de 110 y compraremos la llamada del 120 de febrero. En este caso queremos que ABC se mantenga por debajo de 100 a la expiración en enero. Para hacer un doble, usted hace lo mismo en el lado puesto. Así que vendemos el 90 de enero Put y comprar el 80 de febrero Put. Esto nos da una gama de 110-90 que ABC puede jugar adentro. Si permanece en esa gama que hacemos nuestro beneficio máximo. Si sale, necesitamos hacer ajustes. La Doble Diagonal es un buen comercio porque con los ajustes que todavía puede ganar, incluso si la acción va bien fuera de la gama. Banda lateral primaria. Mariposas Cóndores Estas estrategias de sondeo exótico pueden sostener la llave a conseguir el la mayoría fuera de su portfoliomdashand puede no ser tan exótico como usted piensa. Lea en más de dos docenas de estrategias de opciones. Estas estrategias de opciones pueden ser grandes maneras de invertir o aprovechar las posiciones existentes para los inversores con un sentimiento bajista del mercado. Puesto largo Para los inversionistas agresivos que tienen una sensación fuerte que una acción particular está a punto de moverse más bajo, los put largos son una estrategia excelente del bajo riesgo, de la recompensa alta. En lugar de abrirse a un enorme riesgo de venta de acciones cortas, usted podría comprar puts (el derecho a vender las acciones). Llamada desnuda La venta de llamadas desnudas es una estrategia muy arriesgada que debe utilizarse con extrema precaución. Al vender llamadas sin poseer el stock subyacente, recauda la prima de la opción y espera que el stock se mantenga estable o disminuya su valor. Si la acción aumenta en valor esta estrategia tiene un riesgo ilimitado. Put Back Spread Para los inversionistas agresivos que esperan grandes movimientos hacia abajo en acciones ya volátiles, backspreads son grandes estrategias. El comercio en sí implica vender un put en una huelga más alta y comprar un mayor número de puts a un menor precio de ejercicio. Bear Call Spread Para los inversionistas que mantienen un sentimiento generalmente negativo sobre una acción, los spreads del oso son un riesgo bajo agradable, estrategias bajas de la recompensa. Este comercio implica la venta de una llamada de huelga inferior, por lo general en o cerca del precio de las acciones actuales, y la compra de una huelga más alta, fuera de la llamada de dinero. Bear Put Spread Para los inversores que mantienen un sentimiento generalmente negativo sobre una acción, los márgenes de oso son otra estrategia de bajo riesgo, baja recompensa. Este comercio implica la compra de un puesto en una huelga más alta y la venta de otro puesto en una huelga inferior. Al igual que los márgenes de la llamada del oso, el oso pone los spreads de beneficio cuando el precio de la acción subyacente disminuye. Acerca de Nosotros Compruébenos Productos Qué ofrecemos Riesgos de amplificador de seguridad No encontró lo que necesitaba Haganos saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. 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Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro SIPC.
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