A diferencia de las acciones, que tienen un número fijo de acciones en circulación, no hay número mínimo o máximo de contratos de opción que puedan existir para cualquier acción subyacente dada. Simplemente habrá tantos contratos de opción como dicte la demanda de los comerciantes. Recuerde: cuando cambia un contrato de opción, puede estar creando una posición nueva (apertura) o liquidando una existente (cierre). Ése es porqué cada vez que usted entra una orden de la opción, su no bastante bueno para decir simplemente la compra o la venta como usted con una acción. Debe especificar si está comprando o vendiendo para abrir o cerrar su posición. En otras palabras, las opciones no son necesariamente patatas calientes que se pasan alrededor y terminan en manos someones en la caducidad. Alguien tiene que mirar el cuadro grande y no perder de vista el número total de contratos de opción pendientes en el mercado. Es ahí donde entra en acción la Corporación de compensación de opciones (OCC). Cada día, The OCC analiza el volumen de opciones negociadas en cualquier acción, y toma nota de cuántas opciones se marcaron para abrir y cerrar. Y una vez que han anotado los números, pueden determinar algo llamado interés abierto. En pocas palabras, el interés abierto es el número de contratos de opción que existen para un stock en particular. Pueden ser computados en una escala tan grande como todos los contratos abiertos en una acción, o se pueden medir más específicamente como tipo de la opción (llamada o puesto) en un precio de huelga específico con una expiración específica. Obviamente, si más del volumen de una opción dada está marcado para abrirse que para cerrar, aumenta el interés abierto. A la inversa, si más operaciones de opciones están marcadas para cerrar que abrir, el interés abierto disminuye. Figura 1: Interés Abierto Un ejemplo de volumen de negociación y cifras de interés abierto para acciones ficticias XYZ. Tenga en cuenta que cada contrato de opción normalmente representa 100 acciones. Esto trae a colación un punto digno de mención: aunque usted puede no perder de vista el volumen negociando en ninguna opción dada durante todo el día, el interés abierto es un número que se retrasa: su no actualizado durante el curso de un día de negociación. En cambio, es oficialmente publicado por The OCC la mañana después de cualquier sesión de negociación dada, una vez que las cifras se han calculado. Para el resto del día de negociación la cifra permanece estática. ¿Por qué los asuntos de interés abierto a usted Como se puede ver en la figura 1, el interés abierto puede variar desde el lado de la llamada al lado puesto, y de precio de ejercicio a precio de ejercicio. Alto interés abierto para un contrato de opción dado significa que mucha gente está interesada en esa opción. Sin embargo, el alto interés abierto no significa necesariamente que la gente que negocia ese contrato tenga la predicción correcta en la acción. Después de todo, para cada comprador de opciones esperando un resultado, theres un vendedor de la opción esperando algo más que suceda. Por lo tanto, el interés abierto no indica necesariamente una previsión alcista o bajista. El principal beneficio de las opciones de negociación con alto interés abierto es que tiende a reflejar una mayor liquidez para ese contrato. Así que habrá menos de una discrepancia de precio entre lo que alguien quiere pagar por una opción y cuánto alguien quiere venderlo para. Por lo tanto, debe haber una mayor probabilidad de que su pedido se llenará a un precio que sea aceptable para usted. Todays Trader Network Aprende consejos de comercio amplificador de expertos TradeKingrsquos Top Ten errores de la opción Cinco consejos para el éxito de las llamadas cubiertas Opción de juegos para cualquier condición de mercado Opción avanzada juega Top Cinco cosas Opción de acciones Los operadores deben saber acerca de la volatilidad Las opciones implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores . Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Miembro FINRA y SIPC. Interés abierto El interés abierto es el número total de opciones abiertas o pendientes (no cerradas o entregadas) y / o futuros que existen en un día dado, entregadas en un día en particular. El interés abierto se asocia comúnmente con los mercados de futuros y opciones, donde el número de contratos existentes cambia de un día a otro, a diferencia del mercado bursátil, donde las acciones en circulación de las acciones de una empresa permanecen constantes una vez que se completa una emisión. Sin embargo, el término interés abierto también se utiliza a veces para referirse al número de órdenes de compra de mercado que existen antes de que se abra el mercado de valores. VIDEO Carga del reproductor. INTERRUPCIÓN DEL INTERÉS ABIERTO Para cada vendedor de un contrato de futuros o de opciones, también debe haber un comprador del contrato. Un vendedor y un comprador juntos crean un contrato. Por lo tanto, el interés abierto total en el mercado para un mercado de futuros u opciones especificado es igual al número total de compradores o el número total de vendedores, no el total de ambos agregados. El interés abierto de los mercados de futuros y opciones a veces se confunde con el volumen de operaciones, pero los dos términos se refieren a medidas claramente distintas. Por ejemplo, en un día en que un comerciante que ya tiene 10 contratos de opción vende esos 10 contratos de opción a un nuevo operador que ingresa al mercado, la transferencia de contratos no genera ningún cambio en el valor de interés abierto de esa opción en particular, Han sido añadidos al mercado. Sin embargo, la venta de los 10 contratos de opción por el titular de la opción existente a un comprador de opción aumenta la cifra de volumen de negociación para el día por 10 contratos. El número de interés abierto sólo cambia cuando un nuevo comprador y vendedor entran en el mercado, creando un nuevo contrato. La importancia del interés abierto El interés abierto es una medida del flujo de dinero en un mercado de futuros u opciones. El aumento del interés abierto representa el ingreso de dinero nuevo o adicional al mercado, mientras que la disminución del interés abierto indica que el dinero fluye fuera del mercado. Un aumento en el interés abierto se interpreta típicamente como una señal alcista, mientras que la disminución de las cifras de interés abierto se interpretan generalmente como un signo bajista. El interés abierto también se utiliza como un indicador de impulso de la fuerza de la tendencia. Dado que el aumento de los intereses abiertos representa un ingreso adicional al mercado, lo que indica un mayor interés de los inversores en el mercado, generalmente se interpreta como una indicación de que la tendencia actual del mercado está ganando impulso y es probable que continúe. Por el contrario, la disminución del interés abierto refleja un interés decreciente por parte de los inversionistas y un menor dinamismo, lo que indica que la tendencia existente podría agotarse pronto, lo que dará lugar a un cambio de tendencia. Directo es un número que muestra la cantidad de posiciones actualmente abiertas de los contratos de opciones. Cuanto mayor sea el interés abierto de un contrato, las posiciones más abiertas hay para ello. En pocas palabras, representa el número de contratos de opciones existentes. El interés abierto puede medirse a gran escala para mostrar el número total de opciones abiertas en un determinado valor subyacente, o más precisamente puede medirse por el número de un tipo específico con un precio de ejercicio específico. El interés abierto de una opción es algo que usted puede desear considerar antes de entrar o de salir de una posición negociadora particular así que usted debe entender realmente cuáles es. En esta página, explicamos lo siguiente: ¿Por qué se graba el interés abierto? Cómo funciona el interés abierto Utilizando el interés abierto en las opciones Comercio Sección Contenido Enlaces rápidos Opciones recomendadas Brokers Lea la revisión Visita Broker Lee la revisión Visita Broker Lee la opinión Broker ¿Por qué se graba el interés abierto? Cuando una empresa se convierte en cotizada en una bolsa de valores emitir un número fijo de acciones para la venta. A pesar de que posteriormente pueden emitir más acciones o comprar un número de acciones emitidas y luego retirarlas del mercado en un momento dado, hay una cantidad fija de acciones en existencia. Lo mismo no es cierto para los contratos de opciones sin embargo. No hay un número mínimo o máximo de contratos que se pueden escribir para cualquier activo subyacente en particular, habrá esencialmente tantos contratos en existencia como debe ser para satisfacer la demanda en el mercado. El número real de contratos de opciones tiene que ser rastreado de modo que haya un registro formal de cuántos de ellos existen en cualquier momento, y aquí es donde entra interés abierto. Cómo funcionan los intereses abiertos Cuando usted compra o vende acciones que están comercializándolos Con otro partido y el número de existencias en existencia no cambia. Simplemente se transfieren de una parte a la otra. Sin embargo, con los contratos de opciones, la misma teoría no necesariamente se aplican. Hay dos órdenes diferentes que puedes colocar al comprar opciones: comprar para abrir y comprar para cerrar. También hay dos órdenes diferentes que puede colocar cuando se venden: vender para abrir y vender para cerrar. Cuando se abre una nueva posición mediante la colocación de una compra para abrir el orden que no necesariamente los contratos de compra que ya existen de un partido que los posee, usted podría estar comprando nuevos contratos que están siendo escritos por el vendedor. Debido a esto, cuando se abre una nueva posición el número de contratos en existencia podría aumentar lo que significa el interés abierto de ellos va a subir. Si posteriormente cierra esa posición utilizando la venta para cerrar la orden, podría ser vendida de nuevo al escritor y, por lo tanto, dejar de existir. Esto causaría que el interés abierto bajara. Cuando usted coloca una venta para abrir el pedido, está escribiendo nuevos contratos de opciones para ser vendidos por lo que el interés abierto subiría. Si después eligió colocar una compra para cerrar la orden en esos mismos contratos, estaría cerrando su posición comprándolos de nuevo y bajaría. Como puede ver, el número de contratos de opciones en existencia puede variar dependiendo de lo que se están haciendo las operaciones, pero, en cualquier día el interés abierto de un contrato de opciones puede fluctuar de manera muy dramática. Su calculado al final de cada día en lugar de en tiempo real, por lo que siempre que lo vea se citó que sería preciso hasta el final del día de negociación anterior. Usando el interés abierto en el comercio de opciones Una serie de opciones de los comerciantes cometen el error de ignorar el interés abierto, asumiendo que no es realmente relevante. Por el contrario, un número de comerciantes más de valor de la importancia de la misma, creyendo que es el único indicador de la liquidez del contrato. La verdad es en realidad en algún lugar en el medio. Su sin duda relevante, pero su único de tres indicadores de liquidez. La liquidez de los contratos de opciones es muy importante para los comerciantes. La liquidez le da una idea de la facilidad con que las opciones específicas pueden ser compradas y vendidas al precio de mercado. Altamente líquidos son generalmente fáciles de comprar y vender, y los pedidos serán llenados rápidamente. Los que tienen poca liquidez, por otra parte, no son necesariamente tan fáciles de comerciar. Idealmente, usted desea ser el comercio de los que tienen una alta liquidez para asegurarse de que usted puede entrar y salir de las posiciones con relativa facilidad. Los contratos de opciones que tienen un alto interés abierto tienden a tener también una alta liquidez, pero como se mencionó anteriormente, hay otros factores a considerar también. Estos otros factores son el volumen de negociación de una opción y su oferta de oferta de spread. El alto volumen de negociación de una opción generalmente indica alta liquidez. Ab pequeña oferta también. Solamente mirando todos los criterios relevantes es posible conseguir una idea razonablemente exacta de cómo determinar cómo es líquido un contrato de las opciones. Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - Todos los Derechos Reservados. Opciones Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Al usar este sitio, usted acepta los Términos de Servicio. Política de privacidad y política de cookies. Intraday Datos proporcionados por SIX Financial Information y sujeta a condiciones de uso. Datos históricos y actuales al final del día proporcionados por SIX Financial Information. Datos intradía retrasados por necesidades de intercambio. SP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones Company, Inc. Todas las cotizaciones son en tiempo de cambio local. Datos de última venta en tiempo real proporcionados por NASDAQ. Más información sobre los símbolos negociados de NASDAQ y su estado financiero actual. Los datos intradía retrasaron 15 minutos para el Nasdaq, y 20 minutos para otros intercambios. SP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones Company, Inc. Los datos intradiarios de SEHK son proporcionados por SIX Financial Information y tienen al menos 60 minutos de retraso. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. MarketWatch Principales historiasOpciones Volumen de operaciones y interés abierto Carga del jugador. Los movimientos de precios en el mercado de opciones resultan de las decisiones de millones de comerciantes. Pero hay una serie de estadísticas útiles, además de los movimientos de precios que le dicen lo que están haciendo los otros participantes en el mercado. Aquí vamos a echar un vistazo más de cerca a dos factores que usted debe considerar cuando las opciones de comercio: el volumen diario de operaciones y el interés abierto. Volumen diario de negociación El volumen de negociación le brinda información importante sobre la fortaleza de la dirección actual del mercado para las acciones subyacentes. El volumen, o la amplitud del mercado. Se mide en acciones y le indica cuán significativo es el movimiento de precios en el mercado. Tenga en cuenta que el volumen de operaciones es relativo y debe compararse con el volumen diario promedio del stock en cuestión. Una gran variación porcentual en el precio acompañada por un volumen mayor que el normal es una sólida indicación de la fortaleza del mercado en la dirección del cambio. Sin embargo, los grandes incrementos porcentuales en el precio acompañados de pequeños volúmenes de negociación son menos probables de indicar una dirección de mercado. De hecho, pueden indicar que una reversión es probable en el corto plazo. La importancia del interés abierto El interés abierto es un concepto que todos los comerciantes de la opción necesitan entender. Aunque siempre es uno de los campos de datos en la mayoría de las pantallas de cotización de opciones, junto con el precio de oferta. Preguntar el precio. Volumen y volatilidad implícita - muchos comerciantes ignoran interés abierto. Pero aunque puede ser menos importante que el precio de las opciones, o incluso el volumen actual, el interés abierto proporciona información útil que debe considerarse al entrar en una posición de opción. En primer lugar, vamos a ver exactamente lo que representa el interés abierto. A diferencia de la negociación de acciones, en la que hay un número fijo de acciones a negociar, el comercio de opciones puede implicar la creación de un nuevo contrato de opción cuando se realiza un comercio. Los intereses abiertos le indicarán el número total de contratos de opciones que están actualmente abiertos, es decir, los contratos que se han negociado pero que aún no han sido liquidados por un comercio compensatorio o un ejercicio o una cesión. Por ejemplo, digamos que miramos a Microsoft y el interés abierto nos dice que ha habido 81.700 opciones abiertas para la opción de compra del 27 de marzo. Usted puede preguntarse si ese número se refiere a las opciones compradas o vendidas. La respuesta es que usted no tiene manera de saber con seguridad. Cuando compra o vende una opción, la transacción debe introducirse como una apertura o una transacción de cierre. Si compra 10 de las llamadas de Microsoft March 27.5, está comprando las llamadas para abrir. Esa compra agregará 10 a la cifra de interés abierto. Si usted quería salir de la posición, que vendería las mismas opciones para cerrar y abrir el interés que luego caería por 10. Vender una opción también puede agregar al interés abierto. Si usted poseía 1.000 acciones de Microsoft y quería hacer una llamada cubierta mediante la venta de 10 de las llamadas del 27 de marzo, estaría entrando en una venta para abrir. Ya que es una transacción de apertura. Añadiría 10 al interés abierto. Si posteriormente desea recomprar las opciones, ingresaría una transacción para comprar para cerrar. El interés abierto disminuiría entonces 10. Las cosas se complican un poco más si las transacciones que realiza no son creadas por la transacción, sino que el otro lado es tomado por alguien que realiza una transacción de cierre. Por ejemplo, si está comprando 10 de las llamadas de marzo de Microsoft 27.5 para abrir, y se emparejan con alguien que está vendiendo 10 de las llamadas de Microsoft marzo 27.5 para cerrar, el número total de interés abierto no cambiará. Así que cuando usted está mirando el interés abierto total de una opción, no hay manera de saber si las opciones fueron compradas o vendidas - que es probablemente porqué muchos comerciantes de la opción ignoran interés abierto por completo. Sin embargo, no debe suponer que la figura de interés abierto no proporciona información importante. Una forma de usar el interés abierto es mirarlo en relación con el volumen de contratos negociados. Cuando el volumen excede el interés abierto existente en un día dado, esto sugiere que el negociar en esa opción era excepcionalmente alto ese día. El interés abierto puede ayudarle a determinar si hay un volumen inusualmente alto o bajo para cualquier opción en particular. El interés abierto también le da información clave con respecto a la liquidez de una opción. Si no hay interés abierto para una opción, no hay mercado secundario para esa opción. Cuando las opciones tienen gran interés abierto, significa que tienen un gran número de compradores y vendedores, y un mercado secundario activo aumentará las probabilidades de obtener órdenes de opciones llenadas a buenos precios. Por lo tanto, todas las demás cosas siendo igual, cuanto mayor sea el interés abierto, más fácil será para el comercio de esa opción a un margen razonable entre la oferta y pedir. The Bottom Line Trading no se produce en un vacío. Los indicadores e informes que muestran lo que otros participantes del mercado están haciendo puede ser una adición valiosa a su sistema de comercio. El volumen de negociación diario y el interés abierto pueden usarse para encontrar ideas comerciales que de otra forma podría pasar por alto. Estos indicadores también son útiles para asegurarse de que las opciones que comercializan son líquidas, lo que le permite entrar y salir fácilmente de un comercio, así como asegurarse de obtener el mejor precio posible.
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