Calculadoras Calculadora de Probabilidades Gratuitas Calcula las probabilidades del mercado de valores con este programa de simulación Monte Carlo fácil de usar. Obtenga más resultados utilizando el software de calculadora de probabilidades de McMillans. Simular la probabilidad de ganar dinero en su posición de acciones u opciones. McMillanrsquos Probability Calculator es un software de bajo costo y fácil de usar, diseñado para estimar las probabilidades de que una acción se mueva más allá de dos precios fijados por el precio al alza y el precio bajo por una cantidad de tiempo dada. El programa utiliza una técnica conocida como Monte Carlo Simulation para producir estimaciones que evalúan la probabilidad de hacer dinero en un comercio, pero también puede ser utilizado por los comerciantes para determinar si comprar o vender acciones, opciones sobre acciones o combinaciones de las mismas. Lo que hace que la Calculadora de Probabilidades de McMillanrsquos sea diferente A lo largo de varios días de negociación, el precio de una acción puede variar ampliamente y todavía termina en o cerca del precio de compra original. Muchas calculadoras están disponibles que dan la probabilidad teórica de que una acción puede acercarse a ciertos valores al final de un período de negociación. En el comercio real, sin embargo, los inversores están siguiendo el precio de una acción u opciones sobre acciones durante todo el período comercial. Si la acción, las opciones de acciones o la combinación se convierten en rentables antes del final del período de negociación (por ejemplo, antes de la expiración de algunas opciones sobre acciones), es razonable que un comerciante pueda decidir recaudar parte o la totalidad de esos beneficios en ese momento . La Calculadora de Probabilidad da la probabilidad de que los precios se superen nunca durante el período de negociación, no sólo al final. Calculadora de probabilidades Nuestra calculadora de probabilidades puede ayudarle a estimar su probabilidad de éxito para cualquier estrategia de opciones. Simplemente elija su seguridad subyacente y seleccione hasta dos precios objetivo. Puede ajustar variables como volatilidad, tasas de interés, dividendos y más. La calculadora de probabilidades le muestra las probabilidades estadísticas de su comercio ya sea tocando sus objetivos o terminando por debajo, entre o por encima de ellos. También verá los precios que representan una, dos y tres desviaciones estándar para el valor subyacente. La interfaz flexible e intuitiva hace que la calculadora de probabilidad sea adecuada tanto para principiantes como para usuarios avanzados. Youll desea utilizarlo antes de cada comercio que realice. ¿Quieres aprender a usar la Calculadora de Probabilidades? Vea nuestros Tutoriales de Video Calculadora de Probabilidad. Estrategias relacionadas Iron Butterfly Spread Usted puede pensar en esta estrategia como simultáneamente correr un corto poner propagación y una llamada corta se extendió con los spreads que convergen en la huelga B. Debido a su una combinación de corto se extiende, un hierro. Llamada larga Una llamada larga le da el derecho de comprar la acción subyacente al precio de ejercicio A. Las llamadas pueden ser usadas como una alternativa a la compra de acciones de forma directa. Usted puede beneficiarse si las existencias suben, sin asumir todo. Puesto de protección La compra de una pieza protectora le da el derecho de vender acciones que ya tiene a un precio determinado. Las colocaciones protectoras son prácticas cuando su perspectiva es alcista pero usted desea proteger el valor de las existencias. Análisis de todas las estrellas Recap para el martes, 25 de noviembre por Kevin Corrigan ¿Te has perdido los martes? TradeKing Midday Market Call Heres un resumen rápido. No te pierdas. Si usted disfrutó de mi serie de dos partes de las lecciones aprendidas por los inversores de TradeKing, le encantará este Telegraph op-ed de Anthony Bolton, un Fidelity. Lea el artículo más fascinante en el Financial Times durante las fiestas, Ideas se ajustan a los nuevos hechos de finanzas por Gillian Tett (libre. Videos a la carta Únase a Nicole Wachs mientras explica las tres palabras más importantes en el comercio: Outlook, Outlook y Temas de Outlook Tutorial de la serie de probabilidades de la serie Parte 3: Establecimiento de los precios objetivo Nuestra calculadora de probabilidades puede ayudarle a estimar su probabilidad de éxito para cualquier estrategia de opciones. Sólo recoja Brian Overby, ya que cubre mariposa se extiende, cómo usarlos como una volatilidad jugar Y cómo se ven afectados por las opciones que implican el riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estándar disponible en www. tradeking / ODD antes de comenzar las opciones de negociación. En un período de tiempo relativamente corto. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y los tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregar 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en toda la orden de las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. Las cotizaciones se retrasan por lo menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Datos de mercado impulsados e implementados por SunGard. Datos fundamentales de la empresa proporcionados por Factset. Estimaciones de ingresos proporcionadas por Zacks. Datos de fondos mutuos y ETF proporcionados por Lipper y Dow Jones Company. La oferta libre de comisiones para cerrar la oferta no se aplica a las operaciones con varias piernas. Las estrategias de opciones de varias piernas implican riesgos adicionales y múltiples comisiones. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a su asesor fiscal. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, los cargos y los gastos de los fondos mutuos o de los fondos negociados en bolsa (ETFs) antes de invertir. El prospecto de un fondo mutuo o ETF contiene esta y otra información, y puede obtenerse enviando un correo electrónico a email160protected. Los rendimientos de las inversiones fluctúan y están sujetos a la volatilidad del mercado, de manera que las acciones de los inversionistas, cuando se redimen o se vendan, pueden valer más o menos que su costo original. Los ETF están sujetos a riesgos similares a los de las existencias. Algunos fondos especializados negociados en bolsa pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. Las ofertas (ofertas) presentadas en la plataforma Knight BondPoint son órdenes a límite y si se ejecutan solo se ejecutarán contra ofertas (pujas) en la plataforma Knight BondPoint. Knight BondPoint no envía órdenes a ningún otro lugar con el propósito de manejar y ejecutar órdenes. La información se obtiene de fuentes consideradas fiables, pero su exactitud o integridad no está garantizada. La información y los productos se proporcionan en la mejor agencia de los esfuerzos solamente. Por favor lea los Términos y Condiciones Completos de Renta Fija. Las inversiones de renta fija están sujetas a diversos riesgos incluyendo cambios en las tasas de interés, calidad de crédito, valuaciones de mercado, liquidez, pagos anticipados, amortización anticipada, eventos corporativos, ramificaciones impositivas y otros factores. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Cualquier contenido de terceros, incluidos blogs, notas comerciales, publicaciones del foro y comentarios, no refleja las opiniones de TradeKing y no puede haber sido revisado por TradeKing. All-Stars son terceros, no representan a TradeKing, y pueden mantener una relación comercial independiente con TradeKing. Los testimonios pueden no ser representativos de la experiencia de otros clientes y no son indicativos del desempeño o éxito futuro. No se pagó ninguna consideración por los testimonios presentados. La documentación de soporte para cualquier reclamo (incluyendo cualquier reclamación hecha en nombre de programas de opciones o experiencia de opciones), comparación, recomendaciones, estadísticas u otros datos técnicos, se proporcionará a petición. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. Para obtener una lista completa de revelaciones relacionadas con el contenido en línea, visite www. tradeking / education / divulgations. El comercio de divisas (Forex) se ofrece a los inversores autodirigidos a través de TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc y TradeKing Securities, LLC son empresas independientes, pero afiliadas. Las cuentas Forex no están protegidas por la Securities Investor Protection Corp. (SIPC). El comercio de divisas implica un riesgo significativo de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Aumentar el apalancamiento aumenta el riesgo. Antes de decidir el comercio de divisas, debe considerar cuidadosamente sus objetivos financieros, el nivel de experiencia de inversión y la capacidad de asumir riesgos financieros. Cualquier opinión, noticias, investigación, análisis, precios u otra información contenida no constituye asesoramiento de inversión. Lea la información completa. Tenga en cuenta que los contratos de oro y plata al contado no están sujetos a regulación bajo la Ley de Intercambio de Mercancías de los Estados Unidos. TradeKing Forex, Inc actúa como un corredor de introducción a GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Su cuenta forex se mantiene y mantiene en GAIN Capital, que actúa como agente de compensación y contraparte en sus operaciones. GAIN Capital está registrado en la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) y es miembro de la National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. es miembro de la Asociación Nacional de Futuros (ID 0408077). Copy 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial, Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC, miembro de FINRA y SIPC. Desarrollamos Trade Probability Calculator para proporcionarle una herramienta que puede mostrar rápidamente, en un formato gráfico y tabular, el potencial de ganancias y pérdidas, el poder adquisitivo Necesario, y el riesgo y la recompensa de un comercio - antes de tocar su cuenta. Como herramienta comercial, Trade Probability Calculator le permite comprobar el riesgo potencial de inversión o la recompensa de un pedido que está a punto de colocar, en un formato gráfico y tabular. Como herramienta de análisis, la Calculadora de Probabilidad de Comercio enseña el potencial riesgo y recompensa de una estrategia basada en los valores potenciales del stock subyacente o futuro en diferentes períodos de tiempo. Heres cómo funciona: 1. Si su comercio tiene más de cuatro patas, seleccione el número de piernas de la caja desplegable. 2. Para cada segmento de su comercio, ingrese el símbolo (opción, acciones, futuros o opciones de futuros). Seleccione la acción (compra o venta) e introduzca la cantidad (acciones o contratos). Nota: Para encontrar una Opción, Futuro o Opción Futura, haga clic en los enlaces correspondientes (Buscar Cadena, Buscar Futuros, Opciones de Futuros). 3. Seleccione el tipo de Precio que desea: Orden de Mercado Una orden de cliente que debe ejecutarse lo más rápidamente posible al precio de mercado vigente. Orden de Límite / Límite de Crédito Para comprar o vender un número predeterminado de acciones a un precio determinado (O mejor que el precio especificado, si está disponible). Las órdenes límite garantizan un precio (o un precio mejor que el especificado), pero no garantizan una ejecución. . O Orden de Límite / Límite de Débito Comprar o vender un número predeterminado de acciones a un precio especificado (o mejor que el precio especificado, si está disponible). Las órdenes límite garantizan un precio (o un precio mejor que el especificado), pero no garantizan una ejecución. . 4. Nota: Presione la tecla Flip si desea analizar el otro lado del comercio. Aparecerá un gráfico y PampL. Puede utilizar los triángulos en cada extremo de la barra de desplazamiento para acercarse y alejarse y utilizar el centro de la barra de desplazamiento para desplazarse por el eje x (A). En el lado derecho del gráfico se muestra el precio actual del subyacente. A continuación, se muestran los posibles precios y la pérdida de ganancias al vencimiento (B). Si se ciernen sobre la línea de gráfico se puede obtener el precio diferente, y la pérdida de ganancias en diferentes puntos de precio. Gráfico de pérdida de beneficios y gráfico A. Aparecerá un gráfico y PampL. Puede utilizar los triángulos en cada extremo de la barra de desplazamiento para acercar y alejar y utilizar el centro de la barra de desplazamiento para desplazarse por el eje x. B. En el lado derecho del gráfico se muestra el precio actual del subyacente. Por debajo de eso, se muestran los precios posibles y la pérdida de amplitud de ganancia al vencimiento. C. En la sección Opciones de gráfico puede mostrar un gráfico adicional en un momento diferente (la caducidad es el valor de tiempo predeterminado). Para incluir el segundo gráfico, establezca la fecha del gráfico antes de la expiración de la opción más cercana. Entonces los valores de la volatilidad y de la tasa de interés pueden ser ajustados para ser usados en los cálculos teóricos (de los precios de la opción para la fecha dada). Establezca los parámetros de dividendos si desea incluir dividendos en los cálculos. D. Seleccione Gráfico de probabilidad para ver el gráfico de PampL en un gráfico de distribución normal para su posible operación. Gráfico de probabilidad A. Puede maniobrar las dos barras verticales a un precio bajo y alto. En la parte superior del gráfico se puede ver la probabilidad de que su derivado vence por debajo del precio bajo, entre los dos precios, o por encima del precio alto B. Porcentaje Play (B) le permite ingresar un porcentaje (20) y obtener un precio Punto (88.86). Esto significa que hay 20 posibilidades de que la acción termine por encima de 88.86. Por el contrario, si queremos encontrar la probabilidad de 20 a continuación entraríamos en 80. También hay tres secciones expandibles para ayudarle a analizar mejor su comercio. Existen las Opciones de Gráficos de Probabilidad (C), Calculadora de Objetivos (D) y Desviaciones Estándar (E). C. Las Opciones de Gráfico de Probabilidad le permiten manipular el gráfico usando el Precio Actual, el Tipo de Interés, la Volatilidad Anual y los Días Restantes. Estos valores son predeterminados dependiendo del tipo de comercio. Puede cambiarlos para ver cómo sería el gráfico si estos valores fueran diferentes. D. La Calculadora de destino le permite establecer un precio objetivo inferior y superior para ver cuál es el porcentaje de golpear el objetivo, que expira por encima o por debajo del objetivo o entre los dos objetivos. E. Las desviaciones estándar muestran el rango de puntos de datos para la distribución normal (de -3 a 3). Probabilidad de vencimiento Las proyecciones u otra información generada por la Calculadora de Comercio con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son de naturaleza hipotética, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Los cálculos anteriores no toman en consideración todos los costos, tales como comisiones e intereses de margen que pueden afectar los resultados mostrados y los usuarios de la Calculadora de Comercio no deben tomar decisiones de inversión basadas únicamente en los valores generados por ella. Además, la Calculadora de Comercio tiene una capacidad limitada para mostrar resultados que abarcan más de una fecha de vencimiento de la opción. Los cálculos y las pantallas reflejan la expiración de la opción más cercana al evaluar una estrategia de múltiples vencimientos. El Retorno sobre la Inversión (ROI) se expresa como un porcentaje y puede usarse para calcular la ganancia potencial o la pérdida potencial de una inversión durante el plazo de la inversión. ROI Ganancia o Pérdida / Costo. El retorno sobre el margen (ROM) se indica como un porcentaje y se puede utilizar para calcular la ganancia potencial o la pérdida potencial de una inversión sobre el requisito de margen necesario para establecer la inversión en el momento del cálculo. ROM Requisito de Ganancia o Pérdida / Margen. Los datos se basan en datos de mercado actuales los resultados pueden variar con cada uso y con el tiempo. La interpretación y el uso de los datos o análisis son de su propio riesgo. OptionsXpress, Inc. no es responsable de ninguna pérdida que se produzca a partir de dichas inversiones. Toda la información de este sitio web se obtiene de fuentes consideradas exactas y confiables, sin embargo, errores u omisiones son posibles debido a errores humanos y / o del sistema. La dependencia de dicha información conlleva riesgos. Más información está disponible en nuestra página pública de Información de Riesgo y Divulgación. OptionsXpress, Inc. se reserva el derecho, a su entera discreción y sin ninguna obligación, de cambiar, hacer mejoras o corregir cualquier error u omisión en cualquier parte de los servicios en cualquier momento. Su uso continuo de este servicio indica su aceptación de nuestros Términos y Condiciones y esta divulgación. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Por favor lea Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas o llame al 1-888-280-8020. Las estrategias de opciones multijugales están sujetas a múltiples comisiones. Los beneficios pueden ser erosionados por la comisión gastada para abrir y cerrar las posiciones y otros riesgos se aplican. OptionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoramiento financiero, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Las inversiones con Estrategias Neutrales tienen un mayor riesgo de pérdida en mercados volátiles, y las inversiones que utilizan estrategias bajistas tienen un mayor riesgo de pérdida en mercados en alza. OptionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoramiento financiero, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones antes de la negociación, la cual también está disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Charles Schwab amp Co. Inc. y optionsXpress, Inc. son compañías separadas pero afiliadas y subsidiarias de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co., Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Nada aquí es una oferta o solicitud de valores, productos o servicios de Charles Schwab amp Co. Inc. o optionsXpress, Inc. en cualquier jurisdicción donde su oferta o venta no esté calificada o exenta de registro. Para obtener más información acerca de cómo optionsXpress usa y protege su información personal y de su cuenta, lea nuestro Aviso de privacidad. Copy 2015 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro SIPC. Las opciones de la calculadora de la probabilidad implican riesgo y no son convenientes para todos los inversionistas. Haga clic aquí para revisar el folleto Características y riesgos de las opciones estándar antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Dagger 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregue 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en toda la orden de las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. TradeKing recibió 4 de 5 estrellas en Barrons 12 (marzo de 2007), 13 (marzo de 2008), 14 (marzo de 2009), 15 (marzo de 2010), 16 (marzo de 2011), 17 (marzo de 2012), 18 (marzo de 2013) , 19 (marzo 2014), 20 (marzo 2015) y 21 (marzo 2016) clasificaciones anuales de los mejores corredores en línea. Barrons también clasificó a TradeKing como uno de los mejores operadores de la industria para sus operaciones en su encuesta de 2016. Las encuestas se basan en Tecnología de Comercio, Usabilidad, Móvil, Rango de Ofertas, Servicios de Investigación, Informes de Análisis de Cartera, Educación de Servicio al Cliente y Costos. Barrons es una marca registrada de Dow Jones Company 2016. De acuerdo con ambos StockBrokers 2015 y 2016 Online Broker Reviews, TradeKing recibió una revisión global de 4 de 5 estrellas y por lo tanto se refiere a esto como una correduría superior en ambas encuestas. TradeKing fue calificado como el Mejor de su clase por los honorarios de la Comisión por StockBrokers en sus revisiones de corredores 2015 y 2016. La plataforma TradeKing LIVE recibió el 1 Broker Innovation en 2015 y la Trader Network fue calificada como la 1 Comunidad en 2014. Cada revisión anual de StockBrokers toma varias Cien horas de investigación para completar e incluye calificaciones de corredores para nueve áreas diferentes a través de 272 variables diferentes: comisiones, facilidad de uso, herramientas de plataformas, investigación, servicio al cliente, oferta de inversiones, educación, comercio móvil y banca. NerdWallet reclamó TradeKing entre los proveedores de IRA y los corredores de bajo costo en su revisión de 2016. TradeKing también fue nombrado uno de los mejores corredores en línea para el comercio de acciones por NerdWallet en 2015. El corredor fue calificado cuatro de cinco estrellas por el equipo de revisión de NerdWallets debido a sus comisiones bajas, investigación de primer nivel, software de análisis de datos libre, fácil de usar Herramientas y 0 cuenta mínima. NerdWallet analiza más de 20 criterios antes de asignar a un corredor una calificación o hacer una recomendación, incluyendo comisiones, honorarios, mínimos de cuenta, plataforma de operaciones, soporte al cliente e inversión y selección de cuentas. Cada criterio tiene un valor ponderado, que NerdWallet utiliza para calcular una calificación de estrellas. La documentación que respalda el servicio y las herramientas de TradeKings también está disponible bajo petición llamando al 877-495-5464 o por correo electrónico al correo electrónico160protected. StockBrokers y NerdWallet mantienen relaciones de marketing cruzado con TradeKing Group, Inc. TradeKing Securities, LLC no está afiliado, no patrocina, no está patrocinado por, no endosa, y no es respaldado por las compañías mencionadas arriba o cualquiera de sus afiliados compañías. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. Las estrategias de opciones de múltiples piernas implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de inversión, no toman en cuenta comisiones, intereses de margen y otros costos y no son garantías de Resultados futuros. El comercio de futuros se ofrece a los inversores auto-dirigidos a través de MB Trading Futures. MB Trading, miembro del IB FINRA, SIPC MB Trading Futures, Inc. Miembro del IB NFA El comercio en futuros es especulativo por naturaleza y no es apropiado para todos los inversores. Los inversores sólo deben utilizar capital de riesgo al negociar futuros y opciones porque siempre existe el riesgo de pérdidas sustanciales. El comercio de divisas (Forex) se ofrece a los inversores autodirigidos a través de TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc y TradeKing Securities, LLC son empresas independientes, pero afiliadas. Las cuentas Forex no están protegidas por la Securities Investor Protection Corp. (SIPC). El comercio de divisas implica un riesgo significativo de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Aumentar el apalancamiento aumenta el riesgo. Antes de decidir el comercio de divisas, debe considerar cuidadosamente sus objetivos financieros, el nivel de experiencia de inversión y la capacidad de asumir riesgos financieros. Cualquier opinión, noticias, investigación, análisis, precios u otra información contenida no constituye asesoramiento de inversión. Lea la información completa. Tenga en cuenta que los contratos de oro y plata al contado no están sujetos a regulación bajo la Ley de Intercambio de Mercancías de los Estados Unidos. TradeKing Forex, Inc actúa como un corredor de introducción a GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Su cuenta forex se mantiene y mantiene en GAIN Capital, que actúa como agente de compensación y contraparte en sus operaciones. GAIN Capital está registrado en la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) y es miembro de la National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. es miembro de la Asociación Nacional de Futuros (ID 0408077). Copy 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial, Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC, miembro de FINRA y SIPC. DISTRIBUCIÓN DE PROBABILIDAD (PD) El primer concepto a entender es la distribución de probabilidad (PD), que son sólo palabras de fantasía para decir que todos los posibles resultados futuros tienen una probabilidad, probabilidad o probabilidad De hacerse realidad. El PD nos dice exactamente cuáles son las posibilidades para ciertos resultados. Por ejemplo: ¿Cuál es la probabilidad de que la temperatura alta diaria en Hong Kong será entre 21.00 y 22.00 Celsius el 22 de noviembre del próximo año? Podemos tomar las lecturas de temperatura para el 22 de noviembre durante los últimos cien años. Dibuje una línea horizontal y márquela con 16 a 30 grados y cuente cuántas lecturas caen en cada intervalo de un grado. El número de lecturas en cada intervalo es la probabilidad de que la temperatura estará en ese intervalo el 22 de noviembre, suponiendo que el futuro será como el pasado. Funciona de esa manera porque tomamos 100 lecturas. De lo contrario, debe multiplicar por 100 y dividir por el número de puntos de datos para obtener los porcentajes. Para lograr una mayor exactitud necesitaríamos más puntos, por lo que podríamos usar los datos del 20 al 24 de noviembre. Trazamos una línea horizontal que abarque cada segmento de un grado a la altura correspondiente al número de puntos de datos en ese segmento. Si usamos datos del 20 al 24 de noviembre obtendríamos más datos y una mayor precisión, pero tendríamos que multiplicar por 100 y dividir por 500. Estas líneas horizontales componen una gráfica de nuestro PD. Indican el porcentaje de probabilidad de que la temperatura sea en cualquier intervalo. Si queremos conocer la probabilidad de que la temperatura esté por debajo de un cierto nivel, debemos sumar todas las probabilidades en los segmentos por debajo de ese nivel. De la misma manera, sumamos todas las probabilidades por encima del nivel si queremos conocer la probabilidad de una temperatura más alta. Por consiguiente, la gráfica indica que la probabilidad de que la temperatura esté entre 21 y 22 grados centígrados es 15 y la probabilidad de que esté en cualquier lugar bajo 22 grados es 2561528 y por encima de 22 grados es 100-2872. Tenga en cuenta que la suma de las probabilidades en todos los segmentos debe sumar 1,00, es decir, hay una probabilidad de que habrá una cierta temperatura en Hong Kong en esa fecha. Si tuviéramos más datos podríamos hacer nuestro PD más preciso al hacer los intervalos más estrechos, ya medida que redujimos los intervalos, las líneas horizontales se encogerían hasta los puntos que forman una curva en forma de campana lisa. PRECIOS DE ACCIÓN Al igual que los rangos de temperatura futuros, se pueden asignar probabilidades, por lo que pueden los rangos de futuros precios de las acciones o materias primas o monedas. Sin embargo, hay una diferencia crucial. Mientras que la temperatura parece seguir el mismo patrón año tras año, eso no es cierto para los precios de las acciones que están más influenciados por factores fundamentales y el juicio humano. Así que la respuesta a la pregunta, ¿Cuál es la probabilidad de que el precio de ABC será entre 21,00 y 22,00 el 22 de noviembre tiene que ser más de una conjetura informada de la temperatura en Hong Kong. La información con la que tenemos que trabajar es el precio actual de las acciones, cómo se ha movido en el pasado y datos fundamentales sobre las perspectivas de la empresa, la industria, la economía, la moneda, el comercio internacional y las consideraciones políticas, etc. Pueblos pensando en el precio de las acciones. Pronosticar el precio de las acciones futuras es un proceso impreciso. La previsión de la DP de los precios futuros de las acciones parece permitir una mayor flexibilidad, o al menos nos volvemos más conscientes de la naturaleza probabilística del proceso. Cuanta más información e información tengamos, más probabilidades tenemos de hacerlo bien. OPCIONES Y CÓMO LOS PRECIOS IMPLICAN A PD Los precios de las opciones de put y call sobre un stock son determinados por el PD, pero lo interesante es que podemos invertir el proceso. A saber, dados los precios de las opciones, un PD implicado por esos precios puede ser fácilmente derivado. No es necesario que sepa cómo y puede saltar a la siguiente sección, pero si desea saber entonces aquí es un método que cualquier estudiante de secundaria debe ser capaz de seguir. Suponga que AAPL se negocia alrededor de 500 por acción. ¿Cuál es el porcentaje de probabilidad de que el precio será entre 510 y 515 en el momento en que la opción expira alrededor de un mes a partir de ahora Supongamos que la 510 call trades en 6,45 y la 515 call trades en 4,40. Usted puede comprar la llamada 510 y vender la llamada 515 y pagar 2,05. Si en el momento de vencimiento la acción es inferior a 510, se pierde 2.05 Si está entre 510 y 515, su ganancia es el promedio de su pérdida en 510 de 2,05 y su ganancia en 515 de 2,95 o 0,45 Si está por encima de 515, 2.95 Supongamos además que previamente calculamos que la probabilidad de que el stock esté por debajo de 510 es 56 o 0.56. Siempre que las opciones tengan un precio razonable, es decir, no hay ganancias o pérdidas que se puedan hacer si los mercados PD son correctos, entonces 0.56-2.05X0.45Y2.950 donde Xla probabilidad de que la acción estará entre 510 y 515 y Y la probabilidad Que estará por encima de 515. Puesto que todos los precios posibles que ocurren tienen una probabilidad de 100, entonces 0.56XY1.00 nos da 0.06 para X y 0.38 para Y. Para calcular un PD entero usted necesita comenzar en la huelga más baja y usted necesita Tomar una conjetura en cuanto a la probabilidad por debajo de ese precio. Que será un pequeño número, por lo que no hará demasiado grande un error. Si has leído hasta aquí, también estarás interesado en saber cómo puedes obtener el precio de cualquier llamada o poner de la PD. Para una llamada, puede tomar el precio de la acción en el centro de cada segmento por encima del precio de ejercicio, restar el precio de ejercicio y multiplicar el resultado por la probabilidad de que el precio termine en ese segmento. Para el final de la cola usted necesita tomar una conjetura en la probabilidad pequeña y utilizar un precio cerca de 20 más alto que la huelga alta. La suma de todos los resultados le da el precio de la llamada. Para puts puede tomar el precio de la acción en el medio de cada intervalo por debajo de la huelga, restarlo de la huelga y multiplicar por la probabilidad. Para el último segmento, entre cero y la huelga más baja usaría 2/3 de la huelga más baja y adivinaría la probabilidad. Una vez más, agregue todos los resultados juntos para conseguir el precio del puesto. Algunos pueden decir que estas son aproximaciones muy descuidadas. Sí, esa es la naturaleza de predecir los precios son descuidados y no tiene sentido fingir lo contrario. Todo el mundo está adivinando. Nadie lo sabe. Los geeks de la computadora con modelos complejos parecen a los no iniciados para hacer cálculos muy exactos, pero el hecho es que nadie sabe las probabilidades y su conjetura educada basada en su comprensión de la situación puede ser mejor que la suya basada en estadísticas de la historia pasada. Tenga en cuenta que estamos ignorando los efectos de interés en esta discusión, pero con las tasas de interés actuales, que es un pequeño efecto. También estamos ajustando el hecho de que las opciones pueden ser ejercidas temprano lo que los hace más valiosos. Al calcular la PD entera, este valor adicional necesita ser explicado pero es solamente significativo para las opciones deep-in-the-money. Mediante el uso de llamadas para calcular el PD para los precios altos y el uso de put para calcular el PD a precios bajos, puede evitar el problema. EL PD IMPLICADO POR EL MERCADO Y TU OPINIÓN Dado que las operaciones de compra y venta de acciones en la mayoría de las acciones se negocian en los mercados de opciones, podemos calcular la PD para esas acciones, como lo implican los precios de las opciones vigentes. Yo llamo a esto la PD de los mercados, ya que es alcanzado por el consenso de los compradores y vendedores de opciones, incluso si muchos pueden no ser conscientes de las implicaciones. El punto más alto en el gráfico de los mercados implícita PD curva tiende a estar cerca del precio de la acción actual más el interés menos los dividendos, y como usted va en cualquier dirección de allí las probabilidades disminuyen, primero lentamente, Acercándose pero nunca llegando a cero. El ForwardPrice es el precio esperado a la expiración como lo implica la distribución de probabilidad. Haga clic en la imagen de arriba para ver una versión más grande La curva es casi simétrica excepto que los precios ligeramente más altos tienen mayor probabilidad que los ligeramente inferiores y los precios mucho más altos tienen menor probabilidad que los cero. Eso es porque los precios tienden a caer más rápido de lo que suben y todas las organizaciones tienen alguna posibilidad de algún evento catastrófico sucediendo a ellos. En el Interactive Brokers Probability Lab (Patente Pendiente) puede ver el PD que calculamos usando los precios de opciones actualmente vigentes en el mercado para cualquier acción o producto en el que se enumeran las opciones. Todo lo que necesitas hacer es ingresar el símbolo. Este es un gráfico de PD en directo que cambia como ofertas de opción y ofrece cambios en los intercambios. Ahora puede agarrar la barra horizontal en cualquier intervalo y mover hacia arriba o hacia abajo si usted piensa que el precio que termina en ese intervalo tiene una probabilidad mayor o menor que la adivinación de consenso expresada por el mercado. Observará que tan pronto como mueva cualquiera de las barras, todas las otras barras se moverán simultáneamente, con las barras más distantes moviéndose en la dirección opuesta, ya que todas las probabilidades deben sumar 1,00. También observe que los mercados PD permanece en la pantalla en azul mientras que el suyo es rojo y el botón del reajuste borrará hacia fuera todo su doodling. El mercado tiende a asumir que todos los PDs están cerca del promedio estadístico de los resultados pasados, a menos que una acción corporativa definitiva, como una fusión o adquisición, esté en marcha. Si usted sigue el mercado o los detalles de ciertas poblaciones, industrias o mercancías, usted puede no estar de acuerdo con eso. De vez en cuando usted puede tener una visión diferente de la probabilidad de ciertos eventos y por lo tanto cómo los precios pueden evolucionar. Esta herramienta le brinda la posibilidad de ilustrar, de expresar gráficamente esa opinión y de comerciar sobre esa vista. Si usted no tiene una opinión de la PD como diferente de los mercados, entonces usted no debe hacer un comercio porque cualquier comercio que hacer tiene un beneficio cero (menos los costos de transacción) bajo los mercados PD. La suma de cada resultado posible (ganancia o pérdida en cada intervalo) multiplicada por su probabilidad asociada es la ganancia estadísticamente esperada y bajo los mercados PD, es igual a cero para cualquier comercio. Usted puede elegir cualquier comercio real y calcular el beneficio esperado para demostrar que a ti mismo. Por lo tanto, cada vez que usted hace un comercio con una expectativa de ganancia, que está tomando una apuesta de que los mercados de PD es incorrecta y la suya es la correcta. Esto es verdad si usted es consciente de él o no, así que usted puede también ser consciente de lo que usted está haciendo y afilar sus habilidades con esta herramienta. LOS MEJORES TRADES Y SUS POTENCIALES CONSECUENCIAS Por favor, adelante y juegue con el PD arrastrando las barras de distribución a continuación. Mostramos operaciones combinadas que probablemente tengan resultados favorables bajo su PD. Puede especificar si desea ver los oficios óptimos que son una combinación de hasta dos, tres o cuatro patas de opción. Le mostraremos las tres mejores operaciones combinadas junto con el correspondiente beneficio esperado, la relación de Sharpe, el cargo neto o el crédito, el porcentaje de probabilidad de beneficio, el beneficio máximo y la pérdida máxima y las probabilidades asociadas para cada operación, dada su PD y el requerimiento de margen. Las mejores operaciones son las que tienen la proporción más alta de Sharpe, o la proporción más alta entre el beneficio esperado y la variabilidad del resultado. Recuerde que el beneficio esperado se define como la suma de la ganancia o pérdida cuando se multiplica por la probabilidad asociada, según usted define, en todos los precios. En el gráfico inferior verá la ganancia o pérdida pronosticada que resultaría del comercio y la probabilidad asociada, correspondiente a cada punto de precio. El siguiente gráfico interactivo es una bruta simulación de nuestra aplicación TWS Probability Lab en tiempo real, disponible en el menú Herramientas de Negociación, a nuestros clientes. Del mismo modo, las mejores operaciones se muestran sólo con fines ilustrativos. A diferencia de la aplicación real, no se optimizan para su distribución. Cuando te gusta un comercio en nuestra aplicación TWS, puedes aumentar la cantidad y enviar la orden. Laboratorio de Probabilidad Libre para Laboratorio de Probabilidad de No-Cliente (Demo) para acciones de EE. UU. NOTA: Para acceder al Laboratorio de Probabilidad (Patente Pendiente), por favor, ejecute Trader Workstation Última versión (942 o más reciente). Descargar Probability Lab para móviles Android En las versiones posteriores de esta herramienta de escritura de direcciones de pozo, reequilibrar para delta, operaciones de combinación de múltiples expiraciones, avanzar de posiciones vencidas y refinamientos adicionales del Laboratorio de Probabilidad. Por favor, juegue con esta herramienta interactiva. A medida que lo hace, su comprensión de las opciones de fijación de precios y su así llamado sentirse por el mercado de opciones se profundizará. Thomas Peterffy Director Ejecutivo Interactive Brokers IB SM. InteractiveBrokers, IB Cuenta Universal SM. Interactive Analytics, IB Opciones Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio Analyst TM y IB Trader Workstation SM son marcas de servicio y / o marcas comerciales de Interactive Brokers LLC. Documentación de apoyo para cualquier reclamo e información estadística se proporcionará a petición. Los símbolos de negociación que se muestran son sólo para propósitos ilustrativos y no pretenden presentar recomendaciones. El riesgo de pérdida en el comercio en línea de acciones, opciones, futuros, divisas, acciones extranjeras y bonos puede ser sustancial. Las opciones no son adecuadas para todos los inversores. Para más información lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas. Para una copia, visite www. theocc / about / publications / character-risks. jsp. Antes de negociar, los clientes deben leer las declaraciones de divulgación de riesgos relevantes en nuestra página de advertencias y exenciones de responsabilidad: www. interactivebrokers / disclosure. La negociación en margen es sólo para inversores sofisticados con alta tolerancia al riesgo. Usted puede perder más que su inversión inicial. Para obtener información adicional sobre las tasas de préstamos con margen, consulte www. interactivebrokers / interest. Los futuros de seguridad implican un alto grado de riesgo y no son adecuados para todos los inversores. La cantidad que puede perder puede ser mayor que su inversión inicial. Antes de negociar futuros de valores, lea la Declaración de divulgación de riesgos de futuros de seguridad. Para una copia visite www. interactivebrokers / divulgación. Existe un riesgo sustancial de pérdida en el comercio de divisas. La fecha de liquidación de operaciones en divisas puede variar debido a las diferencias de zona horaria y los días festivos. Cuando se negocia a través de los mercados de divisas, esto puede requerir fondos de préstamos para liquidar operaciones de divisas. La tasa de interés de los fondos prestados debe ser considerada al calcular el costo de las operaciones en múltiples mercados. INTERACTIVE BROKERS ENTITIES INTERACTIVE BROKERS LLC es miembro de NYSE - FINRA - SIPC y regulada por la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos y la Commodity Futures Trading Commission. INTERACTIVE BROKERS CANADA INC. Es miembro de la Organización de Regulación de la Industria de Inversiones de Canadá (OCRCM) y Miembro - Fondo Canadiense de Protección a los Inversores. La negociación de valores y derivados puede implicar un alto grado de riesgo y los inversores deben estar preparados para el riesgo de perder toda su inversión y perder otros montos. Interactive Brokers Canada Inc. es un distribuidor exclusivo para la ejecución y no proporciona asesoramiento ni recomendaciones sobre inversiones en relación con la compra o venta de valores o derivados. Oficina registrada: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá. Www. interactivebrokers. ca CORREDORES INTERACTIVOS (INDIA) PVT. LIMITADO. Es miembro de NSE. BSE NSDL www. sebi. gov. in. Regn. NSE: INB / F / E 231288037 (CM / FO / CD) ESB: INB / F / E 011288033 (CM / FO / CD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Domicilio social: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri Este, Mumbai 400059, India. Tel: 91-22-61289888 / Fax: 91-22-61289898 www. interactivebrokers. co. in CORREDORES INTERACTIVOS SECURITIES JAPAN INC. 187 03-4588-9700 (830-1730) Domicilio social: Piso 4 Tekko Kaikan, 3-2 -10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-Ku, Tokio 103-0025 Japón www. interactivebrokers. co. jp INTERACTIVE BROKERS HONG KONG LIMITED está regulada por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong y es miembro de la SEHK y la HKFE. Oficina registrada: Suite 1512, Two Pacific Place, 88 Queensway, Almirantazgo, Región Administrativa Especial de Hong Kong www. interactivebrokers. hk
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